Aster delist ediliyor DefiLlama'nın nedeni bulundu: veri sahteciliği DeFi güven sistemini parçaladı!

Ünlü veri platformu DeFiLlama, türev ürünler borsası Aster'i aniden delist ediliyor, nedeni ise hacim verilerinin Binance seviyesine anormal şekilde yakın olması, dolandırıcılık şüphesi. Bu Aster delist olayı, sadece bir yıldız DEX'in itibarını yok etmekle kalmayıp, aynı zamanda Merkezi Olmayan Finans alanında uzun süredir var olan kamuflajı da ortaya çıkardı.

Aster delist ediliyor olayı tam zaman çizelgesi

（kaynak：X）

YZi Labs tarafından desteklenen merkezi olmayan türetme borsa Aster, işlem hacmi ile tanınmış platform Hyperliquid'i geride bıraktığı için büyük bir üne kavuştu ve bir ara sürekli sözleşmeler DEX alanında yeni bir lider olarak değerlendirildi. Ancak, bu hızlı yükselişin efsanesi, veri incelemesi altında hızla yok oldu.

DeFiLlama, Merkezi Olmayan Finans alanındaki en otoriter veri toplama platformu olarak, rutin inceleme sırasında Aster'ın hacim verilerinde ciddi anomali tespit etti. Bu platform hemen Aster'ın delist ediliyor kararını aldı ve onu veri takip listesinden çıkardı, bu da piyasada dalgalanmalara neden oldu.

· Veri anormallikleri sorgulama başlattı

(Kaynak: CoinMarketCap)

Şüpheli hacim verileri:

CEX seviyesine yaklaşma: Aster'in raporladığı sürekli sözleşme hacmi, dünyanın en büyük merkezi borsa olan Binance'ın verileriyle son derece yakın, bu, gelişen bir DEX için neredeyse imkansız.

Büyüme eğrisi doğal değil: Kullanıcı tabanı ve likidite büyümesi bu kadar büyük hacmi destekleyemiyor.

Anahtar göstergeler uyuşmuyor: kilitli teminat (TVL), açık pozisyonlar (Open Interest) ve hacim ciddi şekilde orantısız.

DeFiLlama'nın karar verme kriterleri:

Veri platformu, gerçek ticaret aktivitelerinin birden fazla boyutta tutarlılık göstermesi gerektiğini belirtiyor. Aster'in verileri tipik "yıkama ticareti" özelliklerini gösteriyor: hacim patlıyor, ancak gerçek para akışı ve kullanıcı katılımı çok yetersiz.

Bu tür veri sahteciliği sadece yatırımcıları yanıltmakla kalmıyor, aynı zamanda tüm DEX rekabet ortamının gerçek yüzünü de çarpıtıyor.

Yanlış Hacim Endüstrisi Sorunu

Aster delist ediliyor olayı yalnızca bir istisna değil, aynı zamanda kripto para alanında uzun süredir var olan bir yarayı açığa çıkardı: sahte hacim problemi.

· Piyasa Manipülasyonu Nedir?

Yıkama işlemleri, cüzdan içindeki işlemler veya robot programları kullanarak, ticaret faaliyetlerinin sahte bir görünümünü oluşturmak anlamına gelir. Bu tür işlemler, kripto para borsasında sıkça görülmektedir ve motivasyonlar arasında şunlar bulunmaktadır:

Borsa açısından: Kullanıcıları ve likidite sağlayıcılarını çekmek için sahte bir refah görünümü yaratmak, platform sıralamasını ve fonlama değerlemesini artırmak.

Kullanıcı tarafı: Hacim artırarak airdrop ödülleri, işlem madenciliği kazançları veya VIP seviyeleri elde etme

Proje tarafı: Token hacmini artırarak borsa gereksinimlerini karşılamak veya piyasa ilgisini sürdürmek.

Gerçek ticaret faaliyetlerini nasıl tanıyabilirsiniz

Uzmanlar, yaklaşık olarak borsaların dörtte birinin hala sahte ticaret faaliyetleri belirtileri taşıdığını belirtmektedir. Gerçek ticaret, blok zincirinde çok boyutlu izler bırakırken, sahte ticaret genellikle yalnızca yüzeysel verileri taklit edebilir.

Gerçek Ticaretin Anahtar Göstergeleri:

Yeni Nesil Analiz Yöntemleri:

Deneyimli analistler artık yalnızca hacim sıralamasına güvenmiyor, bunun yerine çok boyutlu bir değerlendirme modeli oluşturuyorlar. Gate gibi uyuma önem veren platformlar, işlem aktivitelerinin gerçekliğini kanıtlamak için pozisyon büyüklüğü, fonlama oranı ve gerçek kullanıcı sayısı gibi verileri proaktif olarak açıklıyor.

Merkezi Olmayan Finans güven paradoksu su yüzüne çıkıyor

Aster delist ediliyor olayının en ironik yanı, merkezi olmayan finans alanındaki temel çelişkiyi açığa çıkarmasıdır: güvene dayalı bağı ortadan kaldırmayı amaçlayan bir sistem, aslında az sayıda merkezi veri sağlayıcısına son derece bağımlıdır.

· DeFi'nin gerçekliğini kim tanımlar?

（kaynak：X）

Veri Sağlayıcılarının Bekçi Rolü:

DeFiLlama'nın Aster delist ediliyor kararı, kutuplaşmış tepkilere yol açtı. Destekleyenler bunun veri bütünlüğünü korumanın gerekli bir eylemi olduğunu savunurken, eleştirmenler ise platformun projelerin yaşam ve ölümüne tek taraflı olarak karar veren "merkezi bir kapıcı" rolü oynadığını iddia ediyor.

Bu tartışma, bir rahatsız edici gerçeği ortaya koyuyor: Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin şeffaflık vaatleri, kullanıcıların DeFiLlama, CoinGecko gibi birkaç veri platformuna güvenmesine dayanıyor. Bu platformlar bir karar verdiği anda, projelerin piyasa konumu bir gecede çökmeye yüz tutabilir.

Dune Analytics'in alaycı hikayesi

Aster delist ediliyor sonrası, bazı kullanıcılar gerçeği doğrulamak için Dune Analytics'e "bağımsız veri kaynağı" arayışına girdiler. Ancak daha sonra birçok Dune gösterge panelinin aslında DeFiLlama'nın API verilerini çağırdığını keşfettiler.

Bu alaycı keşif şunu gösteriyor:

Veri oligopolü fenomeni: Az sayıda platform veri toplama ve temizleme yeteneğine sahip, diğer hizmetler yalnızca ikincil paketlemedir.

Doğrulama zorluğu: Normal kullanıcıların neredeyse bağımsız olarak zincir üzerindeki verilerin gerçekliğini doğrulaması imkansız.

Sistematik risk: Temel veri kaynaklarında bir sapma veya manipülasyon olduğunda, tüm ekosistem etkilenir.

· Merkezi Olmayan Finansın taahhüdü nerede?

Blok zinciri teknolojisi şeffaf bir defter sunar, ancak bu verileri yorumlamak için hâlâ profesyonel araçlar ve metodolojiler gereklidir. Mevcut Merkezi Olmayan Finans alanında karşılaşılan zorluk, teknik olarak merkeziyetsiz olmasına rağmen, bilişsel olarak hâlâ merkezileşmiş olmasıdır.

Aster delist ediliyor sonrası sanayi yansımaları

Bu olay, tüm Merkezi Olmayan Finans endüstrisi için bir alarm zili çalmış ve yatırımcılara önemli bir ders vermiştir.

· Sektörün Yeni Standartlar Oluşturması Gerekiyor

Çok Boyutlu Doğrulama Sistemi:

Tek bir gösterge olarak hacim, platformun gerçek durumunu yansıtamıyor. Sektör, aşağıdaki unsurları içeren kapsamlı bir değerlendirme çerçevesi oluşturmalıdır:

Zincir üzerinde doğrulanabilir veriler: pozisyon büyüklüğü, tasfiye olayları, bağımsız adres sayısı

Ekonomik Göstergeler: Fon Oranı Tarihçesi, Piyasa Derinliği, Fiyat Keşif Verimliliği

Kullanıcı katılımı: Aktif işlemci sayısı, tutma oranı, ortalama işlem büyüklüğü

Denetim şeffaflığı: Periyodik olarak rezerv kanıtı ve işlem verileri denetim raporlarını yayınlamak.

Merkezi Olmayan Veri Doğrulama: Gelecekte, çoklu düğüm konsensüs mekanizması ile verilerin doğruluğunu onaylayan ve tek bir platformun yargı yetkisinin aşırı olmasını önleyen blok zinciri tabanlı merkezi olmayan bir veri doğrulama ağı ortaya çıkabilir.

Yatırımcılar nasıl tepki vermeli?

Görevli Soruşturma Listesi:

Yatırımcılar DeFi platformunu seçmeden önce şunları yapmalıdır:

1. Pozisyon büyüklüğü ile işlem hacminin oranını kontrol edin (genellikle OI, günlük işlem hacminin %5-15'i olmalıdır)

2. Fonlama oranının gerçek piyasa duygusunu yansıtıp yansıtmadığını gözlemleyin.

3, bağımsız denetim raporunu ve rezerv belgesini kontrol et

4, kullanıcı yorumlarındaki kayma ve yürütme kalitesiyle ilgili geri bildirimleri analiz etme

5, Birden fazla veri kaynağının bilgi tutarlılığını karşılaştırmak

Uyarı Sinyali Tanımlama:

Aşağıdaki durumlar yüksek derecede dikkat gerektirir:

1. hacim sıralaması hızlı bir şekilde yükseliyor fakat topluluk tartışma düzeyi eşleşmiyor

2、platform kritik operasyon verilerini ifşa etmeyi reddediyor

3, veriler farklı agregasyon platformlarında büyük farklılıklar gösteriyor.

4, Büyük işlemler belirgin bir piyasa etkisi yaratmaz.

5, Şeffaflık bir slogan değil, bir kanıttır.

Aster delist ediliyor olayının temel dersi şudur: DeFi alanında, şeffaflık eğer doğrulanabilirlik yoksa hiçbir anlam ifade etmez. Blockchain teknik altyapıyı sağlıyor, ancak sektörün hala bir uzlaşma standardı ve doğrulama mekanizması oluşturması gerekiyor.

Gerçek merkezi olmayan finans, herhangi bir tek varlığa güvenmemelidir, bunun yerine çok katmanlı doğrulama ile verilerin kendisinin konuşmasına izin verilmelidir. Yatırımcılar için eleştirel düşünme ve çok boyutlu doğrulama yeteneği, bu gürültü dolu piyasada hayatta kalmak için gerekli becerilerdir.

Sonraki "Aster" her an ortaya çıkabilir, sadece daha sağlam bir veri yönetim sistemi kurulduğunda, Merkezi Olmayan Finans gerçekten devrim niteliğindeki vaadini yerine getirebilir.