Merkezi Olmayan Finans'ın bir sonraki kilometre taşı için neye ihtiyaç var? - ChainCatcher

Orijinal Başlık: Merkezi Olmayan Finansın bir sonraki kilometre taşı: Ajanik finansın çalışması için ne gerekecek

Orijinal Yazar: @Lemniscap

Orijinal metin çevirisi: Ismay, BlockBeats

Editör notu: DeFi dünyası, profesyonel kullanıcıların bile kontrol etmesi zor hale geldiğinde, sıradan insanlara nasıl yeniden güç verebiliriz?

Bu makale, Lemniscap'ın araştırma yazısından gelmektedir ve "akıllı ajan finansmanı"nın yükselişinin bağlamını ve gerçek sorunlarını sistematik olarak ele almaktadır. &milo, Meridian'dan SendAI ve The Hive'a kadar, bu erken ürünler, AI'nın zincir üzerindeki etkileşimlerin yeni bir arayüzü haline nasıl geldiğini göstermekte ve aynı zamanda yürütme güvenilirliği, yetki güvenliği ve doğrulama mekanizmaları konusundaki büyük açıkları ortaya koymaktadır. Yazar, DeFi'nın bir sonraki aşamaya geçmesi için, anahtarın daha akıllı modellere değil, daha güvenilir bir temel yapıya bağlı olduğunu vurgulamaktadır - yani, ajanların her bir eyleminin doğrulanabilir, izlenebilir ve güvenilir olması gerekmektedir.

Bu sadece teknolojik evrimin bir dönüm noktası değil, aynı zamanda güvenin yeniden inşası üzerine bir deneydir. Metinde belirtildiği gibi: Merkezi Olmayan Finans'ın bir sonraki kilometre taşı, daha büyük ölçek değil, otomasyona duyulan güvendir.

2025 yılına gelindiğinde, Merkezi Olmayan Finans tamamen farklı bir hale gelmiş olacak.

Veri kendisi her şeyi açıklayabilir: Kurumsal fonların bir çeyrekteki girişi 10 milyar doları aşarken, onlarca zincir üzerinde aktif protokol sayısı 3000'i geçti. Tüm ağdaki Merkezi Olmayan Finans protokollerinin toplam kilitli değeri 2025 yılında 160 milyar dolara ulaşacak ve yıllık %41 artış gösterecek; DEX ve Perps'in toplam işlem hacmi ise 'trilyon' birimiyle ölçülüyor.

Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) hacmi büyüdükçe, yapılabilecek şeyler de artıyor, ancak karmaşıklık da hızla yükseliyor. Çoğu insan, zincir üzerinde olan her şeyi takip edemiyor. Daha fazla insanın bu yeni fırsatları yakalayabilmesi için, kullanıcıların doğru kararlar vermesini kolaylaştıracak araçlar geliştirmemiz gerekiyor - işte bu geleceğin gelişim yönü.

Bu arada, AI giderek günlük yaşama entegre oldu ve insanlar otomasyon etrafında yeni alışkanlıklar geliştirmeye başladı. Bu trend, finansal işlemlerin navigasyonu ve uygulanmasını akıllı ajanlar tarafından gerçekleştirilen "Akıllı Ajan Finansı"nı (Agentic Finance) doğurdu.

Browzer tabanlı basit bir aracın bile Comet gibi, bu tür araçların hızlı evrimini gösterdi. Bir tarayıcı aracılığıyla bir Merkezi Olmayan Finans işlemi gerçekleştirdiğinizde (SendAI kurucusu Yash'ın paylaştığı örnek gibi), akıllı aracın finansal potansiyelini görebilirsiniz.

Bu vizyon aslında oldukça sezgisel: Artık çeşitli panelleri veya X üzerindeki uzun gönderileri karıştırmanıza gerek yok, yalnızca AI'ya ulaşmak istediğiniz hedefi söyleyin, o da otomatik olarak sonraki adımları tamamlayabilir.

Şu anda iki tür akıllı ajan ortaya çıkıyor:

Bir tür Copilot'tur, kullanıcıları tüm Merkezi Olmayan Finans dünyasında karar vermeye yönlendirir; diğer tür ise Quant Agentlerdir, daha çok profesyonel otomatik strateji yürütmeye yöneliktir, "otomatik pilotlar (Autopilots)" gibi.

Her ikisi de erken aşamada ve eksiklikleri var, ancak birlikte tamamen farklı bir yöne işaret ediyorlar - AI destekli Merkezi Olmayan Finans etkileşim biçimi.

Akıllı bir ajan olarak "yolcu"

Bu akıllı ajanları kişisel asistanınız olarak düşünebilirsiniz. Artık grafiklere bakmanıza veya farklı protokoller arasında geçiş yapmanıza gerek yok, yalnızca doğal dilde soru sormanız yeterli, örneğin: "Şu anda en popüler tokenler hangileri?" veya "En yüksek getiri nerede?" Ajan doğrudan yanıt verebilir ve bir sonraki adım önerisini sunabilir - tıpkı her zaman yanınızda olan, bilgili bir arkadaş gibi.

Örneğin &milo, yardımcı pilot modu ile yatırım kararları almanıza, varlıkları yeniden dengelemenize ve yatırım portföyü içgörüleri elde etmenize yardımcı olur - böylece kontrolü elinizde tutarken karmaşık işlemlerden kurtulursunuz.

Doğal dil açıklamaları ve akıllı ipuçları sayesinde, &milo kullanıcıların pozisyonları anlamalarına ve getirileri karşılaştırmalarına yardımcı olabilir, böylece çeşitli panellerde verileri aramak zorunda kalmazlar. Bu, yan sürücü türü bir ajanın basit bir sohbet asistanından tam işlevli bir Merkezi Olmayan Finans kılavuzuna doğru nasıl evrildiğinin bir taslağını sunar.

Bu ajanların gerçek operasyonlardaki performanslarını gözlemlemek için, en son piyasaya sürülen birkaç ürünü denedik ve gerçek Merkezi Olmayan Finans görevlerini nasıl işlediğini deneyimledik.

Sonuçlar, bu aracılık hizmetlerinin hala sınırlamaları olduğunu gösteriyor. Örneğin, popüler tokenleri başarıyla tanıyabiliyor, ancak satın alma işlemlerini sorunsuz bir şekilde gerçekleştiremiyor; ayrıca iki işlem başarısız oldu ve sistem "Yetersiz bakiye" uyarısı verdi, oysa hesapta işlem ücretini ödemek için yeterli SOL bulunmaktaydı.

Benzer platform The Hive, farklı bir yol benimsemiştir - birden fazla Merkezi Olmayan Finans aracını bir "arı kovanı" oluşturacak şekilde bir araya getirir, böylece çapraz zincir, getiri stratejileri, tasfiye savunmaları gibi karmaşık görevleri işbirliği içinde tamamlayabilir. Tüm işlemler, basit bir sohbet arayüzü üzerinden koordine edilerek gerçekleştirilir. Özel ajanlardan oluşan bu ağ, doğal dil komutları ile çok adımlı zincir üstü işlemleri tamamlayabilir.

The Hive ile aynı alım emrini test ettik. Sistem gerçekten popüler token WEED'i tanıdı, ancak satın alma işlemini gerçekleştirirken yanlış bir kontrat adresi döndürdü.

Genel olarak, Milo, portföy yönetim araçlarını akıcı bir sürece nasıl entegre edeceğini gösteriyor, The Hive ise birden fazla özel ajanı nasıl işbirliği içinde çalıştıracağını araştırıyor. Akıllı ajan yeteneklerinin artmasıyla birlikte, daha belirgin bir işbölümü de ortaya çıkmaya başladı.

Örneğin, Meridian diğer uçtaki kullanıcı grubuna odaklanıyor - başlangıç seviyesindeki kullanıcıların Merkezi Olmayan Finans'a (DeFi) ilk adımlarını atmalarına yardımcı oluyor. Mobil öncelikli bir tasarım benimseyen Meridian, net ipuçları ile birlikte, token değişimi, staking veya kazanç sorgulama gibi temel işlemleri daha kolay hale getiriyor.

Meridian bu temel görevlerde akıcı bir şekilde performans gösterir, hızlı bir şekilde gerçekleştirir ve daha önemlisi, kendi sınırlarını çok iyi bilir. Kullanıcı ondan kapsamının ötesinde bir işlem yapmasını istediğinde, nedenini açıklar, körü körüne denemek yerine - bu "dürüstlük", onu yeni başlayanların zincir üzerindeki dünyayı keşfetmeleri için güvenilir bir başlangıç noktası haline getirir.

Meridian kurucusu Benedict açıkladı:

«Meridian, kullanıcıların doğal dil kullanarak güvenli araştırmalar yapmasına ve işlemler gerçekleştirmesine olanak tanır. Araştırma işlevini kamuya ücretsiz olarak açtık, web sitesi meridian.app. Meridian mobil uygulamasına kayıtlı kullanıcılar, aracının değiştirme (swap), çoklu değiştirme (multi-swap) ve portföy satın alma işlevlerini kullanabilirler. Şu anda hesaplar kapalı test aşamasındadır, ilgilenen kullanıcılar Twitter üzerinden @bqbrady ile iletişime geçerek deneyim talep edebilirler.»

Yaptığımız testler sonucunda, şu anda DeFi'ye odaklanan AI ajanlarının çoğunun daha çok "öğretmen" veya "asistan" rolünde kaldığını ve kullanıcıların en temel işlemleri (örneğin, coin değiştirme) gerçekleştirmelerine yardımcı olduklarını keşfettik.

Daha karmaşık süreçleri güvenilir bir şekilde yönetebilmeleri için - örneğin likidite sağlama, kaldıraç pozisyonlarını yönetme gibi - daha fazla geliştirme gerekmektedir.

Solana Vakfı AI sorumlusunun Rishin Sharma'nın belirttiği gibi:

"Büyük dil modelleri (LLM'ler), geniş görevleri işlerken yanılsamalar yaratma eğilimindedir ve belirli eylemleri gerçekleştirmekte zorluk çekmektedir. MCP gibi fonksiyon çağrısı mekanizmaları, 'hareket planı'nı gerçek eyleme dönüştürmek için daha uygun olabilir. LLM'ler tasarım ve yönlendirme aşamasında iyi performans gösterse de, hassas uygulamada hala yetersiz kalmaktadır. Akıllı finans ajanlarının gerçekten güvenilir olması için, LLM'lerin ötesine geçmek, belirli fonksiyon çağrısı mekanizmaları, net uygulama stratejileri, doğrulanabilirlik ve güvenli yetki sistemleri geliştirmek gerekmektedir. Başka bir deyişle, günümüzdeki akıllı ajan uygulama katmanı hala olgunlaşmamıştır - AI'nın 'beyni' yeterince akıllı ama sağlam hareket edebilen bir 'beden'e ihtiyacı var."

otomatik sürüşteki akıllı temsilci olarak

Eğer "yardımcı pilot tipi" aracılar daha çok bir mentor gibiyse, "kuantum tipi" aracılar daha çok otomatik pilot sistemine benziyor. Sadece stratejiler oluşturmakla kalmaz, aynı zamanda gerçek anlamda uygulama yaparlar - piyasayı gerçek zamanlı izler, işlemleri test eder ve makine hızında otomatik olarak harekete geçerler, karmaşık Merkezi Olmayan Finans stratejilerini "tam otomatik çalışma" moduna getirirler.

SendAI'den gelen tipik bir vaka çalışması şekilleniyor. Kendisi bir kuantum ajanı değil, başkalarının bu ajanları oluşturmasını sağlayan bir araç setidir. Solana için tasarlanan "Agent Kit", 60'tan fazla otonom işlemi desteklemekte olup, token değişimi, yeni varlık ihraçları, borç yönetimi gibi işlemleri içermekte ve doğrudan Jupiter, Metaplex, Raydium gibi önde gelen protokollerle etkileşimde bulunabilmektedir.

Başka bir deyişle, geliştiricilere karar alma modellerini doğrudan zincir üzerinde uygulamalarını sağlayan bir "ray sistemi" sunar.

SendAI kurucusu Yash, vizyonlarını net bir şekilde özetledi:

"Her AI ajanının gelecekte kendi cüzdanına sahip olacağına inanıyoruz. SendAI, bu sistemin gerektirdiği araçları ve ekonomik katmanı inşa ediyor, böylece bu ajanlar Solana üzerinde herhangi bir işlem gerçekleştirebiliyor. Bu ajanların bağlamsal algı yeteneğine sahip olmasını sağlamak ve uzun süreli, kalıcı ve asenkron karmaşık görevlerin yerine getirilmesini desteklemek için bir platform kuruyoruz."

Bu arada, diğer ekipler bu yeteneği daha erişilebilir hale getirmeye çalışıyor. Lomen, seçkin stratejilerden sorumlu ve kullanıcıların "tek tıkla dağıtım" yapmasını sağlıyor, bu da kod yazmadan kuantum otomasyondan yararlanma eşiğini düşürüyor.

Ve daha özelleştirilmiş sistemleri tercih eden "ileri oyuncular" için Unblinked, AI destekli bir strateji deneyim ortamı sunmaktadır. Bu, ticaret alanındaki Cursor gibi: kullanıcılar önce kendi strateji fikirlerini çizebilir, güvenli bir sandbox ortamında çalıştırıp optimize edebilir ve ardından gerçek paralarını yatırıp yatırmamaya karar verebilirler.

Ayrıca bazı platformlar görevleri tamamlamak için birden fazla aracıyı aynı anda kullanmayı tercih ediyor.

Örneğin Almanak, "programlama aracını" ve "geriye dönük test aracını" birleştirir: Kullanıcı doğal dilde stratejiyi tanımlar, AI otomatik olarak üretim seviyesinde kod oluşturur ve 10.000'den fazla Monte Carlo simülasyonu ile geriye dönük test yapar, sonunda "sahaya hemen çıkabilecek" bir strateji sonucu oluşturur.

Son olarak, ekip gerçek zamanlı piyasa avantajına odaklanıyor.

Giza'nın ARMA ajanı, çeşitli borç verme protokolleri arasında aktif olarak fonları dağıtarak stabilcoin getirilerini maksimize eder. Fonların tek bir havuzda kalmasına izin vermek yerine, ARMA sürekli olarak faiz oranlarını, likiditeyi ve Gas maliyetlerini izler ve varlıkları dinamik bir şekilde hareket ettirir. Amiral gemisi ajanı, 17 milyon dolardan fazla fonu yönetmiştir ve getirilerinin statik pozisyonlardan %83 daha yüksek olduğunu iddia etmektedir.

Genel olarak, bu kuantum ajanları zaman maliyetlerini önemli ölçüde azaltmakta ve sıradan kullanıcıların profesyonel kuantum ekiplerine ait karmaşık stratejilere erişmesini sağlamaktadır. Ancak bu arada, otomasyonun kırılganlığını da ortaya çıkarmaktadır: Veriler geciktiğinde, protokoller durduğunda veya piyasa keskin dalgalanmalar yaşadığında, ajanlar yine de "tökezleyebilir".

Başka bir deyişle, gerçekten daha hızlı olmalarını sağlıyorlar, ancak henüz "yenilmez" oldukları söylenemez.

Onların sorunu burada yatıyor.

Akıllı ajanlarla bir süre vakit geçirdikten sonra, bazı benzer sorunları fark edeceksiniz: Bazen var olmayan işlemleri, örneğin çoktan kapatılmış bir likidite havuzunu, gerçekleştirmeyi önerebilirler; bağımlı oldukları veriler genellikle gerçek zincir üzerindeki durumu geç yakalar; çok adımlı bir planın ortasında bir hata meydana geldiğinde, kendilerini ayarlamazlar, aynı hareketi tekrar tekrar denemeye devam ederler.

Yetki yönetimi de oldukça hantal - ya kullanıcı, cüzdanın tamamına tam erişim vermek zorunda ya da her küçük işlemi manuel olarak onaylamak zorunda. Test aşaması da yüzeysel, simülasyon ortamının zincir üzerindeki ani likidite değişiklikleri veya yönetişim parametre ayarlamaları gibi 'gerçek karmaşayı' gerçekçi bir şekilde yeniden üretmesi zor.

En ciddi sorunlardan biri şudur: Bu aracılar hemen hemen tamamen "kara kutu" gibi çalışıyor.

Kullanıcı, hangi girdileri okuduğunu, seçenekleri nasıl tarttığını, gerçek zamanlı durumu kontrol edip etmediğini ve neden belirli bir işlemi gerçekleştirmeyi seçtiğini bilmemektedir. İmza doğrulaması olmayan işlem kayıtları, "vaat edilen sonuç" ile "gerçekleşen" arasındaki tutarlılığı kontrol etmeyi imkansız kılmaktadır.

Kullanıcılar otomatik süreçleri sadece kullanırken "gözlemleyebilir" - bu sadece verimsizlikle sonuçlanmakla kalmaz, aynı zamanda performansın değerlendirilmesini de zorlaştırır.

Eğer kararları doğrulayan ve eylemlerin belirlenen stratejiye gerçekten uyduğunu kanıtlayan bir mekanizma yoksa, kullanıcılar asla "güvenilir sistem" ile "güzel paketlenmiş pazarlama" arasındaki farkı ayırt edemez.

Daha büyük ölçekli sermaye için, DeFi platformları "bize güvenin" anlayışından "lütfen doğrulayın" anlayışına geçmelidir. Bu, "denetlenebilir, yönetilebilir, güvenilir" akıllı ajan finansal altyapısının kurulmasında kritik bir dönüm noktasıdır.

Altyapı açığı

Temel sorun, mevcut sistemin ajanların büyük ölçekli senaryolar içinde güvenilir, tutarlı ve güvenli kalmasını sağlayan temel araçlardan yoksun olmasıdır. Bunu çözmek için, ajan davranışlarını doğrulayabilen, yürütme sonuçlarını onaylayabilen ve tüm ortamlarda ortak kurallara uyan bir altyapıya ihtiyacımız var. Ancak bu şekilde, insanlar gerçek paralarını onlara güvenle teslim edebilir.

Ancak, çoğu kullanıcı aslında aracının "düşünme süreci" ile ilgilenmiyor; onlar sadece çıktının doğru, doğrulanmış ve güvenli bir sınır içinde olduğunu onaylamak istiyor. Güven inşa etme konusunda, "doğrulanabilir güvenilirlik" "görünürlükten" daha önemlidir.

Bu, "Doğrulanabilir Güvenilirlik (Verifiable Reliability)" kavramının tam anlamıdır. Temsilcilerin her iç işlemi kaydetmesine gerek yoktur, ancak açık stratejiler ve makul kontroller altında çalışmalıdır: harcama üst limitleri belirlemek, uygulama zaman pencereleri oluşturmak, kritik işlemler öncesinde onay noktaları koymak gibi.

Temel olarak, bu kurallar güvenilir yürütme ortamı (TEE) veya benzeri sistemler aracılığıyla güvence altına alınabilir - tüm ayrıntıları ifşa etmeden, aracının gerçekten sınırları aştığını kanıtlayabilir. Sonuç olarak: gerektiğinde denetlenebilir çıktılar ve sıradan kullanıcıların anında güvenebileceği işlemler.

Bu doğrulama katmanı "tek tip" olmak zorunda değildir. Günlük senaryolar hafif güvenlik korumaları ve standartlaştırılmış göstergeler kullanabilir; oysa yüksek riskli veya kurumsal düzeydeki senaryolar daha güçlü kanıtlar ve resmi doğrulama talep edebilir. Anahtar şudur ki - her bir altyapı katmanı, risk seviyeleriyle eşleşen, ölçülebilir bir güvenilirlik sunmalıdır.

Protokolü temsilciye hazırlayın

Sonraki eklenmesi gereken aşama, protokolü "temsilcilere dostça" hale getirmektir.

Şu anda çoğu Merkezi Olmayan Finans protokolü akıllı ajanlar için tasarlanmamıştır. Daha stabil, daha güvenli bir yürütme arayüzü sağlamaları gerekmektedir: işlemleri önizleme, güvenli yeniden deneme ve tutarlı bir veri yapısına dayalı olarak yürütme yapabilmelidirler. Yetki tasarımı da "sınırlı alan" olmalı, "tam erişim" yerine, ajanın belirli sınırlar içinde hareket etmesine izin vermeli, tüm cüzdanı kontrol etmemelidir.

Bu temel eksiklikler varken, ne kadar akıllı bir aracılık çerçevesi olursa olsun, zayıf alt yapı tarafından "tökezleyebilir". Bu temeller tamamlandığında, kullanıcıların otomatik süreçleri manuel olarak izlemelerine gerek kalmayacak; geliştirme ekipleri hata ayıklama süresini azaltabilir ve yeniliklere odaklanabilir; farklı hizmet sağlayıcıların yürütme sonuçları, paylaşılan standartlar sayesinde karşılaştırılabilir hale gelecek - artık sadece bir pazarlama sloganı olmayacak.

Değiştirilmesi Gereken Kısım

Çözüm aslında karmaşık değil: Ajanların doğrulanabilir olmasını sağlamak (Provable) ve protokolün ajana hazır olmasını sağlamak (Agent-ready). Ajan ile cüzdan arasında bir strateji katmanı eklemek ve tüm yürütme süreçlerinin izlenebilir ve doğrulanabilir olmasını talep etmek, "kara kutu çalışması" yerine.

Örneğin, Termina'nın SVM motoru tam olarak bu anlayışa dayanarak inşa edilmiştir - AI ajanlarına gerçek bir Solana çalışma zamanı ortamı sağlar, böylece ajanlar zincir üzerindeki verilere dayanarak modelleme, karar verme ve öğrenme yapabilir. Bu arada, protokol tarafı «dry-run» işlemleri için açık bir arayüz sunmalı, net hata kodları, güvenli tekrar deneme mekanizması, temel veri yapılarının (pozisyon, ücret, sağlık durumu) tutarlılığı ve oturum (Session) bazlı yetki kontrolü sağlamalıdır.

Bu işlevler hayata geçtiğinde, kullanıcılar "bakıcı" aracının yükünden kurtulabilecek; ekip sistem arızalarını azaltabilecek; kurumsal yatırımcılar da nihayet ihtiyaç duydukları güvenlik çitlerine ve doğrulanabilir belgelere ulaşabilecek.

Gerçek Zaman Tablosu

Önümüzdeki altı ay içinde, en hızlı gelişimin "kopya pilot" temsilcilerde olacağı tahmin edilmektedir. Daha gelişmiş veri hatları, bunların günlük kullanım senaryolarındaki güvenilirliğini artıracaktır.

Bir yıl içinde, test standartlarının artmasıyla, ajanlar protokoller arasında koordineli bir şekilde hareket edebilecek, insanlar yalnızca kritik adımları onaylamak zorunda kalacak. Daha uzun vadede, altyapının olgunlaşmasıyla, akıllı ajanlar muhtemelen Merkezi Olmayan Finans'ın varsayılan etkileşim katmanı haline gelecek - artık ayrı bir "araç" değil, insanların finansal sistemle etkileşimde bulunduğu ana yöntem olacak.

Sonuç

"Akıllı Temsilci Finans" (Agentic Finance) katılım engelini düşürüyor ve otomasyonu artık sadece uzmanların bir aracı olmaktan çıkarıyor. Ancak, gerçekten büyük ölçekli bir operasyon için daha iyi bir "temel"e ihtiyaç var: gerçek zamanlı veriler, daha güvenli izin mekanizmaları, daha güçlü test sistemleri ve daha şeffaf yürütme sonuçları.

Sadece daha akıllı bir AI bu sorunları çözemez. Gerçek ilerleme, altyapının iyileştirilmesinden gelecektir.

Merkezi Olmayan Finans'ın bir sonraki kilometre taşı, sadece ölçeklenmenin artması değil, aynı zamanda - otomasyona olan güvendir. Ve bu gün, AI ajanları sadece gösterim amaçlı "konsept gösterimi" olmaktan çıkıp gerçek bir güvenilir uygulayıcı haline geldiğinde gerçekten gelecektir.