BlackRock ve Dünyanın En Büyük Varlık Yöneticisinin Finansal Sistemi Nasıl Dönüştürdüğü

12 trilyondan fazla varlık yönetimi ile BlackRock, dünyanın en büyük varlık yöneticisidir. Bu, şirketin, birçok sanayileşmiş ülkenin gayri safi yurtiçi hasılasını aşan bir ölçekle sermaye hareket ettirdiği anlamına geliyor. Bu büyüklükte bir oyuncu stratejik kararlar aldığında, güçlü bir sinyal gönderir. Son duyurular, derin bir değişime işaret ediyor: Geleneksel finans piyasaları ile kripto paralar arasındaki sınırlar giderek daha fazla belirsizleşiyor.

Kurumsal Yatırımcıların Odak Noktası: Bitcoin ve Ethereum

Bitcoin ve Ethereum ETF'lerinin onayı ve büyümesi, geleneksel finans sektörünü kripto piyasasıyla önemli ölçüde güçlendirmiştir. Her gün bu ürünlere büyük miktarda para akmaktadır, bu da mevcut arzın önemli bir kısmını uzun vadede bağlamaktadır. Kurumsal yatırımcılar, önceki piyasa döngülerine göre daha stratejik hareket etmektedir. Uzun vadeli yatırımcılar artık kârlarını ani bir şekilde gerçekleştirmiyor, bunun yerine aşamalı olarak gerçekleştiriyor, bu da daha stabil piyasa dönemlerini garanti ediyor. Bu gelişme, döngüsel düzeltmeler piyasanın bir parçası olmaya devam etse bile, uzun vadede aşırı ayı piyasası riskini azaltabilir.

İlgili makale: Neden Bitcoin bankacılık sistemine meydan okuyor - ve kim kaybedecek

REKLAM## Tokenizasyon Temel Yenilik Olarak

Varlıkların tokenizasyonundaki net konumlandırma özellikle çığır açıcıdır. BlackRock, tahvil ve fon payları gibi geleneksel finansal ürünleri blockchain'e getirme hedefini takip ediyor. Bu, bu varlıkların artık yalnızca borsa saatlerinde değil, 24 saat boyunca – hafta sonları ve tatiller de dahil olmak üzere – işlem göreceği anlamına gelecektir. Bu 24/7 işlem, küresel erişilebilirliği artırır ve yatırımcılara daha önce coğrafi veya düzenleyici kısıtlamalara tabi olan piyasalara doğrudan erişim sağlar.

Tokenlaşmanın bir diğer avantajı, dijital varlıkların teminat olarak kullanılabilirliğidir. DeFi platformları bu işlevi kripto sektöründe zaten kurmuşken, geleneksel finansal piyasaya entegrasyon önemli verimlilik kazançlarına yol açabilir.

Finans Devi Şirketler ile Kripto Başlangıçları Arasındaki İşbirliği

Büyük varlık yöneticilerine ek olarak, PayPal gibi ödeme hizmeti sağlayıcıları da kendilerini yeniden konumlandırıyor. Merkeziyetsiz platformlarla iş birliği yaparak, müşterilerine tokenize varlıklar ve türevler gibi yenilikçi finansal araçlara erişim sağlıyorlar. Bu sayede, geleneksel ödeme işlemlerinin ötesinde sunumlarını genişletiyor ve fiat ile kripto sistemleri arasında bir arayüz olarak rollerini güçlendiriyorlar.

REKLAMBu gelişme, finans sektörünün mevcut kripto ürünlerini uyarlamasının ötesinde, her iki dünyanın bir birleşimi olduğunu göstermektedir.

Tokenleştirilmiş Varlıklar Pazarı

Tokenleştirilmiş varlıklar pazarı henüz emekleme aşamasında. Tokenleştirilmiş hisse senetleri, mevcut ticaret hacminin sadece bir kısmını oluşturuyor, ancak büyüme hızlı. Bir ay içinde, hacim %60'tan fazla arttı. Tokenleştirilmiş tahviller için trend daha da belirgin; bu varlıklar şimdiden yaklaşık 7,4 milyar dolar hacme ulaştı. BlackRock'un kendisi, bu segmentteki ürünlerinden biriyle 2 milyar dolardan fazla tutuyor.

Ancak, bu hacim şu anda para piyasası fonlarında tutulan 7.3 trilyon dolara kıyasla hala küçük. Ancak faiz oranlarının düşmesiyle, bu sermayenin bir kısmı daha verimli yatırım biçimlerine yeniden yönlendirilebilir - tokenizasyonun önemli ölçüde fayda görebileceği bir ortam.

Faiz Oranı Ortamı ve Makroekonomik Dinamikler

Mevcut para politikası durumu, sermaye tahsisinde merkezi bir rol oynamaktadır. Amerika Birleşik Devletleri'nde yüksek faiz ödemeleri büyük bir yük oluşturarak faiz indirimlerini daha olası hale getiriyor. Ancak bu, aynı zamanda, getirileri doğrudan anahtar faiz oranına bağlı olan para piyasa fonlarının cazibesini azaltıyor. Orada park edilen sermaye, hisse senetlerinden tokenleştirilmiş finansal ürünlere kadar alternatif yatırımlara doğru giderek daha fazla akabilir.

Aynı zamanda, ABD Merkez Bankası, tahvil geri alımı yoluyla bilançosunu azaltma politikası olan niceliksel sıkılaştırma politikasına devam ediyor. Bu sürecin kısa vadede piyasalarda baskı yaratması mümkün olsa da, orta vadede faiz oranları daha da düşürüldüğünde sona ermesi muhtemeldir. O noktada, piyasalara ek likidite akışı olacaktır.

İlgili makale: Bitcoin, Ethereum'da gördüğümüz gibi ABD faiz oranı sinyalleriyle beslenen bir sonraki patlamaya mı hazırlanıyor?

REKLAM## Kripto Pazarına Etkisi

Kripto paraların geleneksel finans sektörüne entegrasyonu sadece yeni yatırım fırsatları sunmakla kalmaz, aynı zamanda piyasa yapısını da değiştirir. Yüksek volatilite ve spekülatif sermaye ile tanımlanan kripto piyasası, giderek daha istikrarlı hale gelebilir. Kurumsal yatırımcılar daha uzun vadeli işlem yapar ve özel yatırımcılara göre daha az risk alır. Bu nedenle, onların artan varlığı uzun vadede daha geniş bir kabul ve kitlesel çekicilik sağlayabilir.

Görünüm

Büyük finansal oyuncular tarafından atılan stratejik adımlar bir dönüm noktasını işaret ediyor. İster geleneksel finansal ürünlerin tokenleştirilmesi, ister yeni ticaret modellerinin tanıtılması, isterse fiat ve kripto sistemlerinin bağlantısı olsun, gelişmeler kripto paraların artık bir niş segment olmadığını açıkça gösteriyor. Önümüzdeki birkaç yıl, finansal piyasaların daha önce hiç olmadığı kadar birbirine bağlı olduğu yeni bir aşamanın başlangıcını müjdeleyebilir.

Yazar

Ed Prinz, Avusturya'nın en tanınmış blockchain teknolojisi uzmanı kar amacı gütmeyen kuruluşunun başkanıdır. DLT Avusturya, dağıtık defter teknolojisinin katma değeri ve uygulama olanaklarını eğitmek ve tanıtmak için aktif olarak çalışmaktadır. Bu, eğitim etkinlikleri, buluşmalar, atölye çalışmaları ve açık tartışma forumları aracılığıyla, sektördeki önde gelen oyuncularla gönüllü işbirliği içinde gerçekleştirilmektedir.

Web sitesi

LinkedIn

Açıklama

Bu benim kişisel görüşümdür ve finansal tavsiye değildir.

Bu nedenle, bu makaledeki bilgilerin doğruluğunu garanti edemem. Emin değilseniz, güvenilir bir nitelikli danışmanla görüşmelisiniz. Bu makale karlarla ilgili herhangi bir garanti veya vaat vermemektedir. Bu ve diğer makalelerdeki tüm ifadeler benim kişisel görüşümdür.