VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) şu anda güçlü bir ETF mi?

Akıllı beta borsa yatırım fonu olan VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT), 10/04/2022 tarihinde piyasaya sürüldü ve piyasadaki Stil Kutusu - Tüm Kaplama Karışım kategorisine geniş bir maruz kalma sunuyor.

###Akıllı Beta ETF'leri Nedir?

Uzun zamandır, ETF endüstrisi, daha geniş bir pazarı veya belirli bir pazar segmentini temsil etmek üzere tasarlanmış piyasa değeri ağırlıklı endeksler üzerine temellendirilmiş ürünler ile dolup taşmaktadır.

Piyasa verimliliğine inanan yatırımcılar, piyasa getirilerini düşük maliyetli, pratik ve şeffaf bir şekilde çoğaltan piyasa değeri endekslerini değerlendirmelidir.

Diğer yandan, piyasayı üstün hisse seçimi ile yenmenin mümkün olduğuna inanan bazı yatırımcılar, piyasa değeri ağırlıklı stratejileri izleyen başka bir fon sınıfına yatırım yapmayı tercih ediyorlar - yaygın olarak akıllı beta olarak bilinir.

Risk-getiri performansı açısından daha iyi bir şansa sahip hisseleri seçmeye çalışarak, piyasa değeri ağırlıklı olmayan endeksler belirli temel özelliklere veya bu özelliklerin bir kombinasyonuna dayanır.

Bu alan yatırımcılara birçok seçenek sunmasına rağmen - basit eşit ağırlıklandırma gibi bir metodolojiyi ve daha karmaşık olan temel ve volatilite/momentum bazlı ağırlıklandırmayı düşünün - hepsi birinci sınıf sonuçlar elde edememiştir.

###Fon Sponsoru & Endeks

Fon, Van Eck tarafından desteklenmektedir. 431,93 milyon dolardan fazla varlık biriktirmiştir ve bu, onu Stil Kutusu - Tüm Kaplama için ortalama boyuttaki ETF'lerden biri yapmaktadır. SMOT, MORNINGSTAR ABD SML-MID KAP MOAT FOCUS ID'sinin performansını, ücretler ve masraflar öncesinde eşleştirmeyi hedeflemektedir.

Morningstar ABD Küçük-Orta Ölçekli Şirketler Moat Odaklı Endeksi, sürdürülebilir rekabet avantajlarına ve cazip değerlemelere sahip küçük ve orta ölçekli şirketlerin genel performansını takip eder.

###Maliyet & Diğer Giderler

ETF yatırımcıları için, gider oranları bir fonun getirisini değerlendirirken önemli bir faktördür; uzun vadede, daha ucuz fonlar tüm diğer şeyler aynı kaldığında, daha pahalı olanları geride bırakma yeteneğine sahip olabilir.

Yıllık işletme giderleri SMOT için %0.49'dur ve bu, sektördeki çoğu benzer ürünle eşdeğerdir.

SMOT'un 12 aylık geçmişteki temettü verimliliği %1.12'dir.

###Sektör Maruziyeti ve En İyi Hisseler

ETFnin tek hisse riskini en aza indiren çeşitlendirilmiş bir maruziyet sunduğu doğru olsa da, yatırım yapmadan önce bir fonun varlıklarına bakmak hala önemlidir. Neyse ki, çoğu ETF, varlıklarını günlük olarak açıklayan çok şeffaf ürünlerdir.

Bu ETF, Tüketici Hedefli sektöründe en ağır tahsise sahiptir - portföyün yaklaşık %23,1'i. Sanayi ve Bilgi Teknolojisi ilk üçü tamamlamaktadır.

Hikaye Devam EdiyorBireysel yatırımlara baktığınızda, Carlyle Group Inc/the (CG), fonun toplam varlıklarının yaklaşık %1.85'ini oluşturmaktadır. Bunu takip edenler Chart Industries Inc (GTLS) ve Carnival Corp (CCL).

En iyi 10 varlık, yönetim altındaki toplam varlıkların yaklaşık %16.76'sını oluşturmaktadır.

###Performans ve Risk

ETF bu yıl şimdiye kadar yaklaşık %5.92 kazandı ve son bir yılda yaklaşık %8.71 artış gösterdi ( 08/27/2025) itibarıyla. Son 52 haftalık dönemde, $28.40 ile $37.49 arasında işlem gördü.

SMOT'un son üç yıllık dönem için beta değeri 1.26 ve standart sapması %19.20'dir. Yaklaşık 105 varlık ile şirket spesifik riskini etkili bir şekilde çeşitlendirir.

###Alternatifler

VanEck Morningstar SMID Moat ETF, yatırımcıların piyasanın Style Box - Tüm Kapsam Karışım segmentini aşmayı hedeflemeleri için makul bir seçenektir. Ancak, yatırımcıların dikkate alabileceği bu alanda başka ETF'ler de bulunmaktadır.

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT), S&P Total Market Index'i takip eder ve Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), CRSP US Total Market Index'i takip eder. iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF'nin 74.92 milyar $ varlığı var, Vanguard Total Stock Market ETF'nin ise 524.65 milyar $. ITOT'nin gider oranı %0.03 ve VTI %0.03 değişiyor.

Daha ucuz ve düşük riskli seçenekler arayan yatırımcılar, Style Box - Tüm Kapsama Karışımı'nın getirilerini eşlemeyi amaçlayan geleneksel piyasa değeri ağırlıklı ETF'leri dikkate almalıdır.

###Sonuç

Bu ürün ve diğer ETF'ler hakkında daha fazla bilgi edinmek, yatırım hedeflerinize uygun ürünleri taramak ve ETF yatırımı evrenindeki en son gelişmeler hakkında makaleleri okumak için lütfen Zacks ETF Merkezi'ni ziyaret edin.

Zacks Investment Research'ten en son tavsiyeleri mi almak istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.

VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT): ETF Araştırma Raporları

Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research'te yayımlandı (zacks.com).

Zacks Yatırım Araştırması

Yorumları Görüntüle