La perspectiva de la teoría de Dow sobre las tendencias

Según la teoría de Dow, la tendencia de los precios se puede dividir en tres tipos:

1. La tendencia a largo plazo, también conocida como tendencia primaria, se utiliza para describir el mercado alcista y el mercado bajista. Las tendencias a largo plazo generalmente pueden durar varios meses o varios años.

2. La tendencia a mediano plazo, también conocida como tendencia de ajuste, se refiere a un repunte o ajuste importante de los precios. La tendencia a mediano plazo generalmente dura varias semanas o varios meses.

3. Las tendencias a corto plazo, también conocidas como tendencias menores, se utilizan para describir fluctuaciones de precios de corta duración y, por lo general, pueden durar de uno a varios días. La ola suele durar menos de 6 días y difícilmente puede superar las 3 semanas.

¿Cuáles son las tendencias a largo, mediano y corto plazo?

• Tendencia a largo plazo

1. La teoría de Dow divide las tendencias a largo plazo en mercados alcistas y bajistas. El mercado alcista, también conocido como mercado largo, se refiere a un mercado que tiende al alza en general; de lo contrario, un mercado que va a la baja es un mercado bajista, también conocido como mercado corto.

2. La evolución de un mercado alcista generalmente se puede dividir en tres fases:

   1. En su primera etapa, el mercado comienza a recuperarse y los comerciantes comienzan a aumentar posiciones. Esta etapa es para los comerciantes de tendencias con visión de futuro (como los comerciantes profesionales del lado izquierdo) y los comerciantes de valor con visión de futuro (inversores) para ingresar al mercado y construir su exposición. Pueden ver más allá de la tendencia bajista que se está produciendo actualmente y saber que la recuperación está por llegar. Impulsados por tal juicio, invierten mucho para comprar activos abandonados por comerciantes que no son tan previsores como ellos y están profundamente desalentados por la lentitud del mercado. Como resultado, el precio aumenta gradualmente, lo que aumenta el volumen de operaciones. Tenga en cuenta que la tendencia bajista del mercado aún persiste en la etapa actual, tal vez esté en su peor momento.

   2. El mercado está en un aumento constante en la segunda etapa. El volumen de negociación sigue aumentando a medida que el precio de la moneda sube continuamente y un mercado vigoroso comienza a tomar forma. En esta etapa, la criptoinversión se convierte en un tema candente por sus altos rendimientos, y los que más se benefician son los comerciantes de tendencias sofisticados y los comerciantes de valores pacientes.

   3. Finalmente llega la tercera etapa, cuando los precios de las divisas se disparan y alcanzan un nuevo máximo todos los días, mientras que algunos inversores se vuelven millonarios de la noche a la mañana. La gente está inmersa en la alegría y puede olvidar fácilmente el hecho de que el mercado alcista ha durado dos años o incluso más, y es hora de vender sus posiciones en corto.

• Tendencia a mediano plazo

1. Una tendencia a medio plazo es una tendencia bajista crítica en un mercado alcista o una tendencia alcista importante en un mercado bajista, que suele durar entre tres semanas y varios meses.

2. La tendencia a medio plazo puede malinterpretarse fácilmente. Por un lado, la tendencia a medio plazo que da un giro brusco a la tendencia original y perdura durante mucho tiempo, puede malinterpretarse como un cambio en la tendencia a largo plazo.

3. Por otro lado, la etapa inicial de las tendencias a largo plazo puede malinterpretarse como una tendencia a mediano plazo. Por ejemplo, al comienzo de un mercado alcista, el aumento del precio puede malinterpretarse como un repunte intermedio en un mercado bajista. Viceversa, cuando comienza a formarse una tendencia bajista, la caída del precio puede malinterpretarse fácilmente como un ajuste a mediano plazo en un mercado alcista.

• Tendencia a corto plazo

1. La tendencia a corto plazo generalmente se refiere a fluctuaciones de precios de corta duración que ocurren en menos de 6 días y rara vez superan las tres semanas.

2. Las tendencias a corto plazo funcionan para compensar las tendencias a mediano plazo y conectan la tendencia a largo plazo y la tendencia a mediano plazo. En términos generales, la mayoría de los movimientos de precios a mediano plazo se componen de una serie de pequeñas ondas fácilmente identificables.

3. De acuerdo con la teoría de Dow, en comparación con las tendencias a largo y mediano plazo, la tendencia a corto plazo es la más fácil de manipular y, por lo tanto, tiene poca importancia para los comerciantes profesionales.

Las tendencias son la base para realizar transacciones técnicas y de valor.

• comercio de valor

Los comerciantes de valor toman decisiones de inversión basadas en el análisis fundamental. El análisis fundamental, también conocido como análisis básico, se refiere a la estrategia de evaluar los factores que pueden influir en el valor intrínseco y el precio de los activos cifrados. Estos incluyen el entorno macroeconómico, las condiciones de la industria y las condiciones operativas de la empresa. Con base en estos, los inversores evalúan el valor de la inversión y su valor razonable antes de realizar transacciones. La dirección de la transacción se determina después de comparar los valores del activo con los precios actuales del mercado.

• Comercio técnico

Para los operadores técnicos, toda la información del mercado está oculta y se refleja en las tendencias comerciales. Al final de un mercado bajista, todos los factores relacionados con el análisis técnico, como el mercado, el comportamiento comercial y el temperamento de los operadores, se encuentran en la base del movimiento de tendencia. Lo mismo ocurre con todos los factores relacionados con el análisis fundamental, como la industria, la economía y la política económica, que también se encuentran en la parte inferior del movimiento de tendencia. Esto significa que todos los factores del análisis técnico y todos los factores del análisis fundamental resuenan entre sí al final del mercado bajista. Por el contrario, al final de un mercado alcista, se aplica lo contrario.

El comercio técnico y el comercio de valor son mutuamente dependientes e independientes entre sí

Tanto el comercio de valor como el comercio técnico son parte del comportamiento del mercado. Los dos son mutuamente dependientes e independientes el uno del otro, y cada uno toma la existencia del otro como base para su propia existencia.

A continuación se muestra un ejemplo de un proceso completo y en evolución de ciclos alcistas-bajistas en el criptomercado. Veamos cómo cambia el sentimiento del mercado, el comportamiento comercial y la mentalidad de los comerciantes en este proceso:

1. El mercado cae y permanece inactivo durante mucho tiempo. Aunque el mercado está atrapado en una depresión, los operadores de valor ven un rayo de luz en la oscuridad y comienzan a abrir posiciones y comprar activos. Los operadores técnicos que utilizan el análisis del lado izquierdo también comienzan a invertir y comprar bajo en previsión de un mercado alcista inminente. El poder adquisitivo comienza a recuperarse.

2. El pico de la tendencia alcista ha superado el rebote más alto en el mercado bajista, e incluso si hay un ajuste, el precio no bajará a un nivel mínimo histórico. La recuperación del mercado es obvia, y los operadores del lado derecho que se dan cuenta de la tendencia comienzan a abrir posiciones.

3. A medida que llegan más órdenes de compra, el mercado comienza a crecer y la tendencia alcista se vuelve obvia. Los inversores acuden en masa para perseguir la tendencia positiva y los traders del lado derecho aumentan sus posiciones. Actualmente, el mercado se ha convertido completamente en un mercado alcista donde las transacciones están ocupadas y las noticias alcistas están en todas partes, lo que hace que los precios de las divisas y el volumen de negociación aumenten constantemente.

4. El precio alcanza continuamente nuevos máximos. Los operadores de valor comienzan a cuestionar si las burbujas del mercado diluirían los valores de los activos, por lo que comienzan a vender monedas para cerrar posiciones. Los operadores del lado izquierdo también sienten la presión debido al frenesí del mercado y tienen un indicio de un pico de precios inminente. Como resultado, también comienzan a cerrar sus posiciones, preparándose para salir.

5. El mercado finalmente da la vuelta, lo que lleva a los comerciantes del lado derecho en pánico a vender activos masivamente. Las órdenes de venta siguen aumentando en volumen y el precio de la moneda comienza a caer.

6. El mercado experimenta un fuerte repunte. Los operadores del lado derecho continúan con posiciones cortas; la tendencia bajista se reanuda después de un breve rebote.

7. El mercado continúa cayendo en picado, y la lenta tendencia parece durar para siempre. Ya sean operadores de valor, operadores del lado izquierdo o del lado derecho, todos mantienen posiciones cortas, esperando el final de la ola bajista.

8. El mercado continúa con su tendencia bajista. Los volúmenes son escasos, el mercado es como agua estancada: no se ven olas y el comercio de criptomonedas se convierte en el último tema del que la gente quiere hablar. La mayoría de los comerciantes, que han estado atrapados durante mucho tiempo en el mercado y sufren grandes pérdidas, se han vuelto insensibles y están en su nivel más bajo de interés en el comercio. Los comerciantes de valor y los comerciantes del lado izquierdo que ya han comenzado un nuevo viaje de búsqueda de ganancias son una excepción. El volumen de negociación es bajo y el rango de cambio de precios y la frecuencia se mantienen en un nivel moderado.

La historia se repite una y otra vez, y los ciclos dan vueltas y vueltas. Cuando los inversores van en contra de la tendencia anterior, seguirán el ciclo para perder dinero, porque el comercio contratendencia también se repite. Este es el proceso de evolución para todas las tendencias y transacciones. Aunque las tres tendencias se pueden mezclar fácilmente, todavía existen grandes diferencias entre ellas, lo que permite a los comerciantes identificarse entre las dos.

Resumen

En un sentido amplio, una tendencia es una ley que describe situaciones en las que todos los fenómenos naturales y sociales del mundo, incluidos aquellos en formas materiales y espirituales, se mueven regularmente de acuerdo con un cierto período y amplitud. Moverse en una tendencia es la forma fundamental en que todo se mueve. El ciclo alcista-bajista también es una tendencia en movimiento, que se refiere al ciclo del mercado entre tendencias alcistas y bajistas de una manera tortuosa similar a una onda, en lugar de un patrón de línea recta y unidireccional. Comprender la ley de las tendencias es muy importante para lograr el éxito en el comercio.

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Descargo de responsabilidad

Tenga en cuenta que este artículo es solo para fines informativos y no ofrece asesoramiento de inversión. Gate.io no se hace responsable de las decisiones de inversión que se tomen. No se debe confiar en la información relacionada con el análisis técnico, el juicio de mercado, las habilidades comerciales y el intercambio de comerciantes para fines de inversión. Invertir conlleva riesgos e incertidumbres potenciales, y este artículo no garantiza el rendimiento de ninguna inversión.