Tìm hiểu cơ chế liên kết của Olympus Pro

Olympus Pro sử dụng cơ chế liên kết cho phép các giao thức DeFi thu thập và kiểm soát tính thanh khoản của chính chúng. Quá trình này bao gồm việc bán mã thông báo quản trị với giá chiết khấu để đổi lấy mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP) hoặc các tài sản khác như stablecoin (ví dụ: DAI, USDC). Người dùng tham gia liên kết sẽ nhận được các mã thông báo giảm giá này, sau đó chúng sẽ được cấp trong khoảng thời gian thường từ 5 đến 7 ngày. Cơ chế này giúp đảm bảo thanh khoản không bị rút ngay lập tức, duy trì sự ổn định trong kho báu của giao thức.

Cơ chế liên kết mang lại lợi ích cho cả giao thức và người dùng.

Đối với giao thức, nó cung cấp nguồn thanh khoản bền vững được kiểm soát trực tiếp, giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài, đồng thời giảm thiểu tác động tiêu cực của việc khai thác thanh khoản, trong đó người dùng có thể cung cấp thanh khoản tạm thời để kiếm phần thưởng và sau đó rút tiền, có thể góp phần vào sự biến động. Đối với người dùng, nó mang đến cơ hội mua các mã thông báo hệ sinh thái khác nhau với mức chiết khấu, hưởng lợi từ việc tăng giá trong tương lai.

Cơ chế liên kết của Olympus Pro là một quá trình trong đó người dùng có thể trao đổi mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP) hoặc các tài sản khác để lấy mã thông báo OHM chiết khấu.

Dưới đây là giải thích chi tiết từng bước về quá trình liên kết:

1. Trao đổi tài sản: Người dùng cung cấp mã thông báo LP hoặc tài sản như DAI hoặc ETH cho giao thức Olympus Pro.
2. Ưu đãi giảm giá: Đổi lại, người dùng nhận được mã thông báo OHM với mức giá chiết khấu, thường thấp hơn giá trị thị trường.
3. Thời gian trao quyền: Các mã thông báo OHM này được trao trong một khoảng thời gian, thường là từ 5 đến 7 ngày. Trong thời gian này, các token dần dần được mở khóa để ngăn chặn việc bán ngay lập tức và ổn định tính thanh khoản.
4. Quy đổi cuối cùng: Sau thời gian trao quyền, người dùng hoàn toàn có thể yêu cầu mã thông báo OHM của mình.

Cơ chế này đảm bảo tính thanh khoản vẫn được duy trì trong giao thức, giảm sự biến động do rút tiền đột ngột và tạo môi trường tài chính ổn định hơn cho giao thức và người dùng.

Thanh khoản thuộc sở hữu của giao thức (POL)

Thanh khoản do giao thức sở hữu (POL) là một khái niệm do Olympus DAO khởi xướng nhằm giải quyết những thách thức trong việc duy trì tính thanh khoản bền vững trong tài chính phi tập trung (DeFi).

Khai thác thanh khoản truyền thống thường dẫn đến thanh khoản tạm thời khi người dùng chuyển tiền của họ sang các giao thức cung cấp các ưu đãi cao hơn. Điều này được gọi là “Vốn lính đánh thuê”, khi các nhà đầu tư chỉ theo đuổi những ưu đãi tốt nhất để tham gia vào một giao thức. POL cung cấp giải pháp cho tình huống đó bằng cách đảm bảo rằng chính giao thức sở hữu tính thanh khoản, tạo ra một nhóm thanh khoản ổn định và đáng tin cậy hơn.

POL hoạt động như thế nào

1. Mua lại thanh khoản: Thông qua cơ chế liên kết, người dùng có thể trao đổi mã thông báo của nhà cung cấp thanh khoản (LP) hoặc các tài sản khác như stablecoin để lấy mã thông báo OHM chiết khấu. Quá trình này bao gồm giao thức cung cấp mã thông báo quản trị với mức chiết khấu để đổi lấy những tài sản này.
2. Thời gian trao quyền: Các mã thông báo OHM giảm giá mà người dùng nhận được phải tuân theo thời gian trao quyền, thường từ năm đến bảy ngày. Điều này ngăn cản việc bán ngay lập tức và giúp duy trì sự ổn định của thị trường.
3. Kiểm soát thanh khoản: Token LP mà giao thức nhận được sẽ được giữ lại trong kho bạc của nó. Bằng cách sở hữu các mã thông báo LP này, giao thức có quyền kiểm soát trực tiếp đối với nhóm thanh khoản của nó trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Việc kiểm soát này rất hữu ích trong việc cung cấp tính thanh khoản nhất quán và tránh những biến động do các nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài rút tiền của họ gây ra.
4. Tạo doanh thu: Với POL, giao thức kiếm được phí từ các giao dịch trong nhóm thanh khoản của nó. Các khoản phí này được tạo ra khi người dùng giao dịch trong nhóm, mang lại nguồn thu nhập ổn định có thể được sử dụng để hỗ trợ hoạt động và tăng trưởng của giao thức.

Lợi ích của POL

• Tính ổn định: POL đảm bảo thanh khoản luôn sẵn sàng cho giao dịch, giảm thiểu rủi ro khủng hoảng thanh khoản.
• Tính bền vững: Bằng cách sở hữu tính thanh khoản của mình, giao thức không phụ thuộc vào các ưu đãi bên ngoài để thu hút các nhà cung cấp thanh khoản, giảm chi phí liên quan đến các ưu đãi năng suất cao.
• Tác động thị trường: POL cho phép giao thức quản lý thanh khoản một cách chiến lược, giúp duy trì sự ổn định về giá và giảm rủi ro thao túng thị trường của các nhà cung cấp thanh khoản bên ngoài.
• Niềm tin của cộng đồng: Bằng cách duy trì quyền kiểm soát tính thanh khoản của mình, giao thức có thể thúc đẩy một cộng đồng ổn định và cam kết hơn, nơi người dùng có nhiều khả năng tiếp tục đầu tư vào giao thức khi họ thấy quản lý thanh khoản nhất quán và đáng tin cậy, thay vì chỉ theo đuổi lợi nhuận vì lợi nhuận.

Thực hiện POL

Olympus DAO đã triển khai POL một cách hiệu quả, với hơn 99% cặp OHM-DAI thuộc sở hữu của giao thức. Sự thành công của POL trong Olympus DAO đã dẫn đến việc áp dụng các giao thức khác thông qua Olympus Pro, một nền tảng cung cấp POL như một dịch vụ cho các dự án DeFi khác.

Khái niệm POL biến tính thanh khoản từ nợ phải trả thành tài sản. Bằng cách sở hữu tính thanh khoản, giao thức có thể kiếm phí từ các giao dịch và sử dụng tính thanh khoản để tiếp tục các mục tiêu chiến lược của mình. Cách tiếp cận này trái ngược hoàn toàn với các mô hình truyền thống nơi tính thanh khoản là tạm thời và thường khiến giao thức dễ bị tổn thương trước những biến động của thị trường.

Quản lý thanh khoản chiến lược

Việc sử dụng POL một cách chiến lược cho phép các giao thức giảm thiểu rủi ro về cú sốc thanh khoản. Trong thời điểm thị trường căng thẳng, các giao thức có POL có thể dựa vào dự trữ thanh khoản của chính chúng để duy trì hoạt động và hỗ trợ giá token của chúng. Sự ổn định này giúp tạo dựng niềm tin với người dùng và thu hút các nhà đầu tư dài hạn đang tìm kiếm các dự án DeFi đáng tin cậy và bền vững. Khả năng quản lý thanh khoản nội bộ cũng cho phép các giao thức đổi mới và thích ứng nhanh hơn với những điều kiện thị trường thay đổi, thúc đẩy một hệ sinh thái năng động và linh hoạt hơn.

Điểm nổi bật

• Cơ chế liên kết: Liên kết của Olympus Pro cho phép người dùng trao đổi mã thông báo LP hoặc các tài sản khác lấy mã thông báo OHM chiết khấu, được cấp trong một khoảng thời gian để ngăn chặn việc bán ngay lập tức và ổn định tính thanh khoản.
• Thời gian trao quyền: Thời gian trao quyền cho mã thông báo OHM ngoại quan thường dao động từ năm đến bảy ngày, đảm bảo phát hành dần dần và giảm nguy cơ bán phá giá thị trường ngay lập tức.
• Kiểm soát thanh khoản: Giao thức duy trì quyền kiểm soát đối với mã thông báo LP có được thông qua liên kết, tích hợp chúng vào kho bạc của mình để đảm bảo tính thanh khoản nhất quán và hỗ trợ các giao dịch lớn hơn mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá.
• Tạo doanh thu: Thanh khoản thuộc sở hữu của giao thức (POL) cho phép giao thức kiếm phí từ các giao dịch trong nhóm thanh khoản của nó, mang lại nguồn thu nhập ổn định và tăng cường sự ổn định kinh tế.
• Quản lý chiến lược: POL cho phép giao thức quản lý tính thanh khoản của nó một cách chiến lược, giảm sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp bên ngoài và thúc đẩy hệ sinh thái DeFi bền vững và linh hoạt hơn.