8 เดือนที่ผ่านมาเขียนโพสต์เกี่ยวกับต้นทุน LP ซึ่งไม่ได้เป็นที่น่าสนใจมากนักในตอนแรก แต่เมื่อวานนี้จำนวนการอ่านโพสต์เพิ่มขึ้นสามเท่าดังนั้นบทความนี้จะใช้ตัวอย่างล่าสุดเพื่อตรวจสอบวิธีนี้อีกครั้ง
ก่อนอื่น: เพื่อให้วิธีนี้ทำงานได้ดีขึ้น คุณควรที่จะลงทุนในเหรียญ memecoin ตั้งแต่เร็วที่สุด และยอมรับว่า memecoin บางตัวจะมีความเหนือกว่าในระยะยาวและมีปริมาณมาก ตัวอย่างในบทความนี้ใช้ BUCK โทเค็น
เช่นเดียวกับที่กล่าวถึงในโพสต์ก่อนหน้านี้ คุณจำเป็นต้องกำหนดช่วง v3 โดยที่ขอบเขตต่ำของช่วงจะต่ำกว่าราคาปัจจุบันของโทเค็นเล็กน้อย (โดยทั่วไปจะต่ำกว่าประมาณ 25%) และขอบเขตสูงจะสูงกว่านิดหน่อย (ในตัวอย่างของบทความนี้เลือกไว้ประมาณ 100 BUCK/SOL หรือประมาณ 2.5 ดอลลาร์/BUCK) การกำหนดนี้จะช่วยลดจำนวน SOL ที่คุณต้องฝากไว้ใน LP ให้น้อยที่สุด และจะเริ่ม DCA (การลงทุนเป็นจำนวนเงินที่คงที่เป็นระยะเวลา) ทำให้คุณเปลี่ยนจาก memecoin เป็น SOL ทีละน้อย
下面谈谈มูลค่าที่สูญเสียโอกาสไปชั่วคราว（IL）：此处转述 @AbishekFi 表述：
IL เป็นเครื่องมือไม่ใช่การสูญเสีย…การวัดผลตอบแทนของ LP เป็นหัวข้อที่น่าสนใจ แต่อย่างไรก็ตาม มันขึ้นอยู่กับความชอบของคุณในฐานะ LP คุณต้องการสินทรัพย์ A หรือ B หรือคุณยินดีให้มูลค่าตำแหน่งของคุณสูงขึ้น
วิธีเดียวที่เกิดขึ้นได้คือ หนึ่ง / สองจากสินทรัพย์ในโทเค็นของคุณได้รับค่าเพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้มูลค่าที่สูญเสียโอกาสไปชั่วคราว เมื่อคุณทำ LP สองสินทรัพย์ที่คุณไม่สนใจครอบคลุมกัน คุณแค่สร้าง DCA on-chain ที่เกิดค่าใช้จ่ายพร้อมกันเท่านั้น」
เช่นเดียวกับ @shawmakesmagic กล่าวไว้ สิ่งนี้อาจเป็นเครื่องมือที่มีค่ามากสำหรับนักพัฒนาโทเค็นโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับตัวแทนปัจจุบัน AI ที่มีค่าใช้จ่ายต่อเนื่อง สำหรับโทเค็นที่ให้ความยืดหยุ่นในช่วง v3 อนุญาตให้นักพัฒนาใช้ค่าใช้จ่ายเพื่อกำไร/ชำระค่าใช้จ่ายพร้อมทั้งเข้าร่วมดันโทเค็น มันจะปรับค่าโดยตรงในระยะยาว (ขึ้นอยู่กับการตั้งค่าช่วง)
เพื่อหลักฐานว่าวิธีนี้เป็นผลดี ดูตัวอย่าง BUCK ที่ง่ายแล้ว เจ้าของแบ่งเป็นส่วนต่าง ๆ ได้แก่ ส่วนระยะเวลาที่ต้องการเตรียมเงินเริ่มต้น ส่วนมูลค่าที่สูญเสียโอกาสไปชั่วคราว ส่วนค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น และผลตอบแทนจากการลงทุน
เมื่อวานนี้สร้าง BUCK/SOL LP ที่ให้ 17 SOL และ 892,000 BUCK สาเหตุที่ทำเช่นนั้นคือการเคลื่อนไหวของ Gamestop มีความน่าสนใจอย่างกว้างขวาง โทเค็นมีความเร็วในการเปลี่ยนแปลง และมีปริมาณสูงมาก
กำหนดช่วงราคาเป็น 100 BUCK/SOL (ประมาณ 2.5 ดอลลาร์สหรัฐ) เป็นขั้นต่ำและ 8,500 BUCK/SOL (ประมาณ 0.029 ดอลลาร์สหรัฐ) เป็นขั้นสูง ลดลงประมาณ 20% จากราคาตลาดประมาณ 6,900 BUCK/SOL เพื่อให้โทเค็นไม่เกินช่วงนี้หาก BUCK ลดลงในช่วงสั้นๆ นี้
นี้แทนค่าโดยประมาณ 4000 ดอลลาร์ของ SOL และ 30000 ดอลลาร์ของ BUCK (ที่เกี่ยวข้องกับค่าสูญเสียโอกาสชั่วคราวในภายหลัง)
10 ชั่วโมงหลังจากที่คุณถอน LP มันได้ผลิต:
· 29.3 SOL และ 156,000 BUCK (ค่าใช้จ่าย)
· 25.1 SOL และ 841,456 BUCK(LP)
เงินฝาก 34,000 ดอลลาร์สหรัฐที่สร้างค่าใช้จ่าย 12,500 ดอลลาร์สหรัฐภายใน 10 ชั่วโมงเทียบเท่ากับ 88% ของค่าใช้จ่ายรายวัน นี่เป็นตัวเลขที่น่าเชื่อถืออย่างแท้จริง แม้จะไม่มีดอกเบี้ยทบต้น อัตราผลตอบแทนประจำปี (APY) ก็ถึง 32,120%
ในกรณีนี้มูลค่าที่สูญเสียโอกาสไปชั่วคราวลดลงประมาณ 50,000 โทเค็น BUCK โดยโทเค็นเหล่านี้ถูก 8 SOL อื่น ๆ แทนที่ จากมูลค่าที่สูญเสียโอกาสไปชั่วคราวเหล่านี้มีน้อยมาก
เพื่ออธิบายอย่างชัดเจนมากขึ้น:
· ฝาก (รวม) = 17 SOL และ 892,000 BUCK
· ถอน (รวม) = 54.4 SOL และ 997,000 BUCK
· กำไรรวมของ LP = 37.4 SOL และ 105,000 BUCK
เป็นเรื่องชัดเจนว่าค่าของสระว่ายน้ำที่สูญเสียโอกาสชั่วคราวถูกทำลายไปด้วยปริมาณค่าธรรมเนียมที่สูงมาก สิ่งนี้ได้รับการปรับปรุงในโทเค็นที่ใกล้เคียงกับราคาและปริมาณสูง
ที่สุดแห่งความบ้าคลั่งคือ สามารถปรับปรุงได้อีก:
· ปรับระดับค่าธรรมเนียม LP จาก 1% เป็น 2% เนื่องจากสภาพคล่องมากขึ้น ปริมาณมากขึ้น
· ลดขอบเขตสูงสุดของช่วงเริ่มต้นเพื่อเพิ่มสภาพคล่องอีกเล็กน้อย หากราคาดัน หลังจากผ่านไปเวลาจะปรับสมดุลช่วงใหม่
· หากต้องการหลีกเลี่ยงการลดลงหลังจากการดันโทเค็น (การซื้อขายไป-กลับ) คุณสามารถเลื่อน LP ของคุณและปรับความสามารถของช่วงล่างใหม่เพื่อให้มันอีกครั้งถึง 20% ของราคาต่ำสุดปัจจุบัด ซึ่งจะทำให้รายได้ SOL ที่คุณ DCA ได้เข้ากระเป๋า
ในตลาด meme ความต้องการในการเคลื่อนไหวของการซื้อขายสูงมาก ความไวต่อราคาต่ำมาก การตั้งตำแหน่งตนเองเป็นผู้ให้ส่วนแบ่งโดยไม่มีความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการสร้างผลตอบแทนสูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับโทเค็นที่ถือมานานและมีปริมาณมาก ๆ และพิจารณาถึงผู้ใช้ที่ไม่แน่ใจว่าควรถือ SOL หรือ meme
ลิงก์เอกสารต้นฉบับ
