เขียนโดย: Deng Xiaoyu, Li Haojun
เมื่อเร็ว ๆ นี้ แพลตฟอร์มตลาดทำนายแบบกระจายศูนย์ Polymarket ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มระดับโลก ได้เปิดตัวอินเทอร์เฟซภาษาจีนแบบง่าย ซึ่งสร้างความสนใจอย่างสูงในตลาดภายในประเทศ
แพลตฟอร์มการเงินต่างประเทศ “สวมใส่” อินเทอร์เฟซภาษาจีนเท่ากับเปิดประตูสู่ตลาดจีนหรือไม่? คำตอบอาจเป็นใช่
ในสายตาของผู้กำกับดูแลในประเทศ การกระทำเช่นนี้เองเป็นการส่งสัญญาณชัดเจน — แพลตฟอร์มมีเจตนาที่จะมุ่งเป้าไปยังผู้พักอาศัยในจีน จึงจะอยู่ภายใต้การควบคุมและการตรวจสอบตามกฎหมายของจีน
Polymarket เป็นแพลตฟอร์มทำนายต่างประเทศที่ได้รับความสนใจเนื่องจากเปิดตัวเวอร์ชันภาษาจีน ผู้ใช้สามารถใช้สกุลเงินคริปโตเพื่อ “เดิมพัน” ผลลัพธ์ของเหตุการณ์ต่าง ๆ ธุรกิจประเภทนี้ที่มีลักษณะเป็นการพนันนี้ จัดเป็นนวัตกรรมทางการเงินหรือเป็นการล่อแหลมในเขตสีเทาทางกฎหมาย?
บทความนี้จะวิเคราะห์รูปแบบธุรกิจของมัน โดยอ้างอิงกฎหมายในประเทศ เพื่อชี้แจงความเป็นจริงของ Polymarket ภายใต้กฎหมายของจีน และเปิดเผยอย่างชัดเจนว่า ไม่ว่าจะเป็นผู้ใช้ทั่วไปหรือผู้ส่งเสริม การเข้าร่วมอาจเผชิญกับเส้นสีแดงทางกฎหมายและความเสี่ยงเฉพาะตัวอย่างไร
วิเคราะห์โมเดล: ชื่อว่า “ทำนาย” แต่แท้จริงคือ “การพนัน” หรือไม่?
บนแพลตฟอร์ม Polymarket ผู้ใช้สามารถใช้ดอลลาร์สหรัฐ (เช่น USDC) ในการ “เดิมพัน” ผลลัพธ์ของเหตุการณ์ต่าง ๆ แต่หากมองจากมุมมองกฎหมายของจีน โครงสร้างธุรกิจหลักมีลักษณะสำคัญดังนี้:
- โครงสร้างการพนันแบบ “หรือไม่ก็ใช่”
แพลตฟอร์ม Polymarket ออกแบบผลลัพธ์ของเหตุการณ์เป็นตัวเลือกตรงข้าม เช่น “ใช่” หรือ “ไม่ใช่” ผู้ใช้ซื้อขายตัวเลือกเหล่านี้ ราคาที่เปลี่ยนแปลงสะท้อนความคาดหวังของตลาดต่อความน่าจะเป็นของเหตุการณ์นั้น ๆ หลังจากเหตุการณ์สิ้นสุดลง จะมีการชำระเงินสดตามผลลัพธ์ ผู้ชนะได้รับกำไร ผู้แพ้ขาดทุน
- พฤติกรรมเก็งกำไรที่ขึ้นอยู่กับ “โชค”
รายได้ของผู้ใช้ขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ที่ไม่แน่นอนในอนาคต (เช่น ผลการเลือกตั้ง, ชัยชนะหรือแพ้ในการแข่งขันกีฬา) กระบวนการทั้งหมดไม่มีการสร้างมูลค่าจริง และไม่มีฟังก์ชันการป้องกันความเสี่ยง เป็นพฤติกรรมเก็งกำไรที่อิงความน่าจะเป็นเป็นหลัก
- การชำระเงินด้วยคริปโตเคอร์เรนซีตลอดกระบวนการ
การเคลื่อนไหวของเงินทุนทั้งหมดดำเนินการผ่านคริปโตเคอร์เรนซี เช่น USDC บนบล็อกเชน Polygon โดยตัดขาดจากระบบธนาคารแบบดั้งเดิมและการควบคุมเงินตราต่างประเทศ อยู่ภายใต้การมองของการควบคุมทางการเงินของจีน
การวินิจฉัยทางกฎหมาย: นวัตกรรมทางการเงินหรือกิจกรรมผิดกฎหมาย?
แม้ในบางประเทศเช่นสหรัฐอเมริกา ตลาดทำนายเช่นนี้อาจอยู่ในขอบเขตของการกำกับดูแล แต่ภายใต้กรอบกฎหมายของจีน เนื่องจากขาดฐานการเข้าถึงใบอนุญาตและมีลักษณะเป็นการพนันอย่างชัดเจน การวินิจฉัยทางกฎหมายจะแตกต่างและเข้มงวดยิ่งขึ้น
จากการปฏิบัติของกฎหมายจีน รูปแบบธุรกิจของ Polymarket มีแนวโน้มที่จะถูกพิจารณาว่าเป็น “กิจกรรมทางการเงินที่ผิดกฎหมาย” และ “การพนันออนไลน์” พร้อมกัน และอาจกลายเป็นช่องทางฟอกเงินได้ง่าย:
- การวินิจฉัยว่าเป็นกิจกรรมทางการเงินผิดกฎหมาย
ตามประกาศของธนาคารประชาชนจีนและหน่วยงานสิบแห่งในปี 2021 เรื่อง “แนวทางการป้องกันและจัดการความเสี่ยงจากการเทรดเหรียญคริปโตและการเก็งกำไร” (银发〔2021〕237号):
“การให้บริการของตลาดเหรียญคริปโตต่างประเทศผ่านอินเทอร์เน็ตแก่ผู้พักอาศัยในจีนก็ถือเป็นกิจกรรมทางการเงินผิดกฎหมายเช่นกัน สำหรับเจ้าหน้าที่ในประเทศของตลาดเหรียญคริปโตต่างประเทศ รวมถึงนิติบุคคลและบุคคลธรรมดาที่รู้หรือควรจะรู้ว่ากำลังดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับเหรียญคริปโต ก็จะถูกดำเนินคดีตามกฎหมาย”
ในฐานะแพลตฟอร์มต่างประเทศ หากให้บริการการซื้อขายอนุพันธ์ที่อ้างอิงเหรียญคริปโตแก่ผู้พักอาศัยในจีนอย่างชัดเจน ก็เข้าข่ายข้อหาห้ามดังกล่าว
- ถูกพิจารณาว่าเป็นการพนันออนไลน์ในสาระสำคัญ
หน่วยงานตุลาการใช้หลัก “เน้นเนื้อหาไม่ใช่รูปแบบ” ซึ่งแม้ชื่อว่าเป็น “ตลาดทำนาย” แต่ก็สอดคล้องกับสามองค์ประกอบของการพนัน:
- ลงทุนเงิน
- ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ที่บังเอิญ
- มีการแพ้ชนะทรัพย์สิน
ในกรณีที่ไม่มีใบอนุญาตทางการเงินและไม่ได้ให้บริการเศรษฐกิจจริง ลักษณะของมันจึงไม่ต่างจากการพนันออนไลน์
- ความเสี่ยงช่องทางฟอกเงินรูปแบบใหม่
ด้วยความเป็นนิรนามและกลไกการป้องกันความเสี่ยง แพลตฟอร์มนี้ง่ายต่อการถูกใช้เป็นช่องทาง “ฟอกเงินแบบป้องกันความเสี่ยง” ผู้ดำเนินการสามารถควบคุมหลายบัญชีและเดิมพันผลตรงข้ามกัน หลังจากชำระค่าธรรมเนียมเล็กน้อย ก็สามารถปลอมแปลงเงินผิดกฎหมายเป็น “รายได้จากการทายผล” เพื่อฝ่าฝืนความผิดฐานฟอกเงินในประมวลกฎหมายอาญา
วิเคราะห์ความเสี่ยงทางกฎหมายของผู้มีส่วนร่วมในจีนแผ่นดินใหญ่
ขึ้นอยู่กับระดับการมีส่วนร่วมและบทบาท ความเสี่ยงทางกฎหมายของบุคคลในจีน (รวมถึงบุคคลธรรมดาและนิติบุคคล) จะแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ
- ผู้ใช้ทั่วไป: ความเสี่ยงของบุคคล
สำหรับบุคคลในประเทศที่เข้าถึงแพลตฟอร์มผ่านเทคโนโลยีและทำธุรกรรมส่วนตัว ความเสี่ยงหลักคือการลงโทษทางปกครองและความสอดคล้องของเงินทุน
- ความรับผิดทางกฎหมาย: อาจถูกดำเนินคดีและได้รับการลงโทษทางการ รวมถึงการควบคุมตัวและปรับเงิน หากเข้าร่วมการพนันด้วยจำนวนเงินมาก
- ความเสี่ยงทางอาญา: เนื่องจาก Polymarket ใช้การชำระเงินด้วยเหรียญ USDC หากในกระบวนการฝาก-ถอน (OTC) ผู้ใช้สัมผัสกับเงินที่มาจากอาชญากรรม เช่น การหลอกลวงทางโทรศัพท์หรือการพนัน ก็อาจถูกดำเนินคดีในข้อหา “ปกปิดหรือซ่อนรายได้จากอาชญากรรม”
- ความเสี่ยงด้านการเมืองและการตรวจสอบ: การเข้าร่วมทำนายเกี่ยวกับบุคคลทางการเมืองหรือเหตุการณ์ที่อ่อนไหว อาจนำไปสู่การสนใจและการสอบสวนจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง
- ผู้ส่งเสริมและตัวแทน: บทบาทเสี่ยงสูง
สำหรับบุคคลในประเทศที่ใช้โซเชียลมีเดีย กลุ่มส่วนตัวในการโปรโมต Polymarket โพสต์ลิงก์เชิญชวน ให้คำแนะนำการเทรด จัดกลุ่มเรียกเสียง หรือให้บริการเชื่อมต่อเทคโนโลยี บุคคลเหล่านี้เผชิญกับความเสี่ยงทางกฎหมายสูงมาก
- คดีเปิดคาสิโน: หากชักชวนให้ผู้อื่นเข้าร่วมและรับค่าคอมมิชชั่น ในทางปฏิบัติอาจถูกพิจารณาว่าเป็น “ตัวแทนเว็บไซต์การพนัน” หากรุนแรงอาจได้รับโทษจำคุกตั้งแต่ 5 ถึง 10 ปี
- คดีสนับสนุนกิจกรรมอาชญากรรมทางเครือข่าย: แม้ไม่ได้รับผลประโยชน์โดยตรง แต่หากรู้ว่าบริการของแพลตฟอร์มมีความผิด ก็อาจถูกดำเนินคดีในข้อหา “สนับสนุนกิจกรรมอาชญากรรมทางเครือข่าย” ซึ่งมีโทษจำคุกไม่เกิน 3 ปี
แนวโน้มการกำกับดูแลและคำแนะนำด้านความสอดคล้อง
ปัจจุบัน จีนยังคงดำเนินนโยบายเข้มงวดต่อการพนันข้ามพรมแดนและการเทรดเหรียญคริปโตที่ผิดกฎหมายอย่างเคร่งครัด การเปิดตัวอินเทอร์เฟซภาษาจีนของ Polymarket ยิ่งทำให้หน่วยงานกำกับดูแลสนใจเป็นพิเศษ จากการวิเคราะห์ความเสี่ยงข้างต้น ทนายความ Mankun จึงให้คำแนะนำดังนี้:
- ผู้ประกอบการและผู้ส่งเสริม: รักษาขอบเขตทางกฎหมาย
โปรดอย่าทำหน้าที่เป็นตัวแทน โปรโมต หรือสนับสนุนแพลตฟอร์มทำนายต่างประเทศเช่น Polymarket หากคุณเป็น KOL สื่อออนไลน์ หรือผู้ดำเนินกลุ่ม ควรหยุดการโปรโมตทันที หยุดความสัมพันธ์ทางผลประโยชน์กับแพลตฟอร์ม เพื่อหลีกเลี่ยงการฝ่าฝืน “คดีเปิดคาสิโน”
- ผู้ใช้ทั่วไป: รักษาเงินของตนเองให้ปลอดภัย
แนะนำให้นักลงทุนรายบุคคลเข้าใจคุณสมบัติทางกฎหมายและความเสี่ยงของเงินทุนจากการพนันข้ามพรมแดนอย่างถ่องแท้ เพื่อป้องกันไม่ให้บัญชีธนาคารถูกเจ้าหน้าที่ดำเนินคดีหรือถูกบันทึกเป็นความผิดทางปกครอง ซึ่งอาจส่งผลต่อเครดิตและโอกาสทางอาชีพ
- แพลตฟอร์มและฝ่ายที่เกี่ยวข้อง: เข้าใจขอบเขตทางกฎหมาย
การเปิดตัวอินเทอร์เฟซภาษาจีนแสดงให้เห็นถึงความตั้งใจชัดเจนในการให้บริการแก่ผู้ใช้ในจีน ซึ่งทำให้ธุรกิจของแพลตฟอร์มอยู่ภายใต้การควบคุมของกฎหมายจีน แม้ผู้ดำเนินการจะอยู่ต่างประเทศ แพลตฟอร์มและผู้ให้บริการที่เกี่ยวข้องก็อาจเผชิญกับความเสี่ยงถูกขึ้นบัญชีดำ ถูกบล็อกการให้บริการ หรือรับผิดทางอาญา ควรประเมินความเสี่ยงทางกฎหมายของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับจีนอย่างรอบคอบ
