Matrixport: Ожидания структурного роста отрасли по-прежнему поддерживаются, однако рыночные оценки Circle могут быть не столь оптимистичными

Согласно новостям TechFlow, 25 февраля Matrixport опубликовал сегодняшний график, в котором говорится: «Circle вот-вот опубликует квартальный отчет о прибыли, и внимание рынка вновь сосредоточено на секторе стейблкоинов.» Будучи одним из самых привлекательных структурных направлений роста в сфере цифровых активов, последующие результаты стейблкоинов привлекли большое внимание. Однако, несмотря на то, что ожидания отрасли по структурному росту всё ещё подтверждаются, рынок может не быть оптимистично настроен относительно ценообразования Circle.

После быстрого роста в первые дни листинга, цена акций Circle недавно значительно восстановилась. В то же время хедж-фонды также создали значительный масштаб коротких позиций, и короткие позиции находятся на высоком уровне, что делает их одной из целей с относительно высокой концентрацией коротких позиций в акциях криптоконцептуальных акций. Это говорит о том, что, хотя ожидания роста отрасли сохраняются, рынок остаётся осторожным в отношении краткосрочной перспективы.

Судя по текущим ожиданиям и ценам, рынок не учёл слишком высокие ожидания по отчёту о прибылях Circle в этом квартале, и это не эталон с существенным превышением ожиданий. Однако в контексте коротких позиций, которые всё ещё находятся на высоком уровне, если финансовый отчет окажется сильнее ожидаемых, покрытие коротких позиций может усилить восходящую волатильность цен на акции. В целом, Circle находится на пересечении логики роста отрасли и осторожных торговых позиций, и эта комбинация заслуживает постоянного внимания. ”