Анализ прибыли MEV Арбитраж Ботов в торговле CEX-DEX
Новое исследование использует формальные методы для глубокого изучения прибыли, получаемой арбитражными ботами от арбитражных сделок между централизованными биржами (CEX) и децентрализованными биржами (DEX). Вот основные выводы этого исследования:
Основной вывод
Прибыль значительная, но ниже общих ожиданий
Избыточная доходность топовых трейдеров быстро исчезает в течение 0.5-2 секунд
Степень централизации рынка постоянно растет, особенно это заметно в области строителей блоков.
С увеличением конкуренции среди строителей блоков, прибыль от арбитража между CEX и DEX с каждым годом сокращается
Арбитраж Боты активно интегрируются в процесс построения блокчейна
Чем теснее отношения с создателями блоков, тем ниже видимая прибыль ( фактически передается связанным лицам )
Ассоциированные арбитражники небольших строителей блоков сохранили более высокую фактическую рентабельность.
Даже у двух ведущих строителей блокчейна маржа прибыли довольно мала
Подробный анализ данных
Исследовательская команда провела годовое и семимесячное отслеживание данных 19 ведущих ботов для арбитража CEX-DEX и пришла к следующим результатам:
Общий объем交易: 2410 миллиардов долларов
Общая прибыль: 233.8 миллиона долларов США
Чистая прибыль: 9010 миллионов долларов ( выплачено строителям блоков 1.437 миллиарда долларов )
Средняя прибыльность: 38.5%
Анализ показывает, что рынок MEV CEX-DEX уже демонстрирует высокую степень монополизации. Исследование использует маржинальный спред Binance (markouts) для расчета "общих доходов" арбитражных Ботов, обнаружив, что большинство сигналов для арбитража быстро исчезают в течение нескольких секунд, а лучшие моменты для хеджирования возникают в интервале 0,5-1,5 секунд.
Доходы строителей блоков
Рынок, занимающий третье место, rsync, отказался от "войны за заказные потоки". Хотя доля рынка снизилась, маржа прибыли выросла с 5% до более чем 25%, а общая маржа прибыли ( Арбитраж + Построение блоков ) составляет около 27%.
Однако, прибыльность двух крупнейших построителей блоков не вызывает оптимизма:
beaverbuild( занимает первое место): совокупная прибыльность за 18 месяцев составила только 7.92%(, включая Арбитраж收益)
Titan( занял второе место): доходность за тот же период составила всего 5.85%( без собственных арбитражей)
Исследование также выявило некоторые эксклюзивные партнерские отношения между "строителями блоков + арбитражниками", такими как beaverbuild и SCP, rsync и Wintermute и др.
Заключение и перспективы
Исследования показывают, что построение блоков является низкомаржинальным бизнесом, и без поддержки высокоценных заказов MEV в текущем рынке нет возможности для входа. Существующий механизм аукциона блоков имеет серьезные проблемы с эффективностью: с одной стороны, он выжимает прибыль строителей блоков, с другой стороны, приводит к расколу потока заказов и увеличивает время записи транзакций в блокчейн.
Для улучшения этой ситуации, возможно, BuilderNet, запущенный на одной платформе, предложит новое решение для повышения доходов строителей блоков.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
7
Поделиться
комментарий
0/400
456BU
· 18ч назад
#TITAN# Ребята, как я говорил вам на прошлой неделе, это мошеннический токен… цена Падение на 60% по сравнению с прошлой неделей. просто продайте все по текущей рыночной цене…. на следующей неделе вы увидите @ 0.01.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Blockwatcher9000
· 08-01 06:42
Арбитраж становится все более сложным. Не думайте, что сможете зарабатывать большие деньги, ничего не делая.
Посмотреть ОригиналОтветить0
YieldChaser
· 08-01 06:41
Доходы неплохие, но Боты не так сильны, как я думал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
APY追逐者
· 08-01 06:39
мир криптовалют старые неудачники Мошенничество одна линия
MEV Арбитраж Боты CEX-DEX ловушка прибыльность всего 38.5% Рыночная ускоренная монополизация
Анализ прибыли MEV Арбитраж Ботов в торговле CEX-DEX
Новое исследование использует формальные методы для глубокого изучения прибыли, получаемой арбитражными ботами от арбитражных сделок между централизованными биржами (CEX) и децентрализованными биржами (DEX). Вот основные выводы этого исследования:
Основной вывод
Подробный анализ данных
Исследовательская команда провела годовое и семимесячное отслеживание данных 19 ведущих ботов для арбитража CEX-DEX и пришла к следующим результатам:
Анализ показывает, что рынок MEV CEX-DEX уже демонстрирует высокую степень монополизации. Исследование использует маржинальный спред Binance (markouts) для расчета "общих доходов" арбитражных Ботов, обнаружив, что большинство сигналов для арбитража быстро исчезают в течение нескольких секунд, а лучшие моменты для хеджирования возникают в интервале 0,5-1,5 секунд.
Доходы строителей блоков
Рынок, занимающий третье место, rsync, отказался от "войны за заказные потоки". Хотя доля рынка снизилась, маржа прибыли выросла с 5% до более чем 25%, а общая маржа прибыли ( Арбитраж + Построение блоков ) составляет около 27%.
Однако, прибыльность двух крупнейших построителей блоков не вызывает оптимизма:
Исследование также выявило некоторые эксклюзивные партнерские отношения между "строителями блоков + арбитражниками", такими как beaverbuild и SCP, rsync и Wintermute и др.
Заключение и перспективы
Исследования показывают, что построение блоков является низкомаржинальным бизнесом, и без поддержки высокоценных заказов MEV в текущем рынке нет возможности для входа. Существующий механизм аукциона блоков имеет серьезные проблемы с эффективностью: с одной стороны, он выжимает прибыль строителей блоков, с другой стороны, приводит к расколу потока заказов и увеличивает время записи транзакций в блокчейн.
Для улучшения этой ситуации, возможно, BuilderNet, запущенный на одной платформе, предложит новое решение для повышения доходов строителей блоков.