Пять основных тенденций на рынке DEX: повышение концентрации, кросс-чейн экспансия, интеграция NFT, восход новых публичных блокчейнов, потенциал стейблкоинов
Децентрализованная торговая платформа (DEX) быстро развивалась с июня 2020 года, объем торгов резко возрос. Хотя в настоящее время рынок находится в упадке, и объем торгов DEX немного снизился, все же есть несколько направлений, на которые стоит обратить внимание. Анализируя 60 ведущих проектов DEX, мы выявили следующие пять основных тенденций:
1. Высокая концентрация доли рынка
С точки зрения как заблокированного объема, так и объема торгов, несколько DEX занимают подавляющую долю рынка:
По объему заблокированных средств, общая сумма блокировок первых 5 DEX составляет 16,36 миллиарда долларов, что в 6,4 раза больше, чем общая сумма блокировок DEX с 6 по 10 место. Среди них Curve и Uniswap обе имеют объем блокировок свыше 5 миллиардов долларов, что в сумме составляет 63,5% от общей суммы первых 5.
Что касается объема торгов, только 5 DEX имеют 24-часовой объем торгов, превышающий 100 миллионов долларов. dYdX и Uniswap v3 занимают первые два места с объемами торгов в 1,4 миллиарда и 1,25 миллиарда долларов соответственно, значительно опережая другие DEX.
2. Увеличение доли кросс-цепочных и кросс-уровневых протоколов
Среди 60 крупнейших DEX количество кросс-цепочных и кросс-уровневых протоколов достигло 16, что составляет около четверти. Это отражает тенденцию DEX к расширению на множество цепей и уровней:
Все больше DEX поддерживают торговлю и передачу активов между несколькими блокчейнами, такими как Hop Protocol, Multichain и другие.
Традиционные DEX также начали развертывание в сетях Layer 2, чтобы снизить расходы на газ и увеличить скорость транзакций.
Появляются новые типы DEX, такие как SushiXSwap, включая кросс-чейн AMM.
3. Сочетание AMM и NFT становится новым направлением
DEX интегрируется с NFT-рынком, что проявляется в двух основных аспектах:
Появление NFT торговых платформ на основе механизма AMM, таких как sudoswap. Такие платформы вводят механизм ликвидных пулов, повышая ликвидность NFT.
Ведущие проекты AMM начинают заниматься торговлей NFT. Например, Uniswap приобрел агрегатор NFT Genie и планирует интегрировать функции NFT AMM от sudoswap.
4. Быстрый рост новой публичной цепочки DEX
Кроме Ethereum, все основные публичные блокчейны имеют нативные DEX, вошедшие в число лидеров:
PancakeSwap на BNB Chain, VVS Finance на Cronos, GMX на Arbitrum и другие вошли в десятку по объему заблокированных средств.
Яркие результаты нативных DEX новых публичных цепочек, таких как Klaytn, DefiChain, Osmosis.
Приложения в экосистеме Cosmos, такие как Osmosis и THORChain, встроенные DEX, заслуживают внимания.
5. Потенциал стейблкоинов и платформ производных инструментов огромен
В текущих рыночных условиях у платформ для торговли стейблкоинами и деривативами есть значительный потенциал для роста:
Платформы торговли стейблкоинами, такие как Curve, Wombat Exchange и другие, выигрывают от роста спроса на стейблкоины.
Платформы производных финансовых инструментов, такие как dYdX, GMX и другие, предоставляют пользователям инструменты хеджирования и часто используют решения по расширению Layer 2.
Таким образом, направления, на которые стоит обратить внимание в будущем на рынке DEX, включают: крупные DEX на Ethereum, кроссчейн DEX, протоколы торговли стейблкоинами, DEX в экосистеме Cosmos и новые DEX на публичных блокчейнах. В долгосрочной перспективе DEX останется важной инфраструктурой DeFi, но конфигурация публичных блокчейнов может принять форму одного доминирующего игрока с несколькими сильными соперниками. В то же время, развитие DEX на Layer 2 также заслуживает постоянного внимания.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Пять основных тенденций на рынке DEX: повышение концентрации, кросс-чейн экспансия, интеграция NFT, восход новых публичных блокчейнов, потенциал стейблкоинов
Анализ пяти основных тенденций в области DEX
Децентрализованная торговая платформа (DEX) быстро развивалась с июня 2020 года, объем торгов резко возрос. Хотя в настоящее время рынок находится в упадке, и объем торгов DEX немного снизился, все же есть несколько направлений, на которые стоит обратить внимание. Анализируя 60 ведущих проектов DEX, мы выявили следующие пять основных тенденций:
1. Высокая концентрация доли рынка
С точки зрения как заблокированного объема, так и объема торгов, несколько DEX занимают подавляющую долю рынка:
По объему заблокированных средств, общая сумма блокировок первых 5 DEX составляет 16,36 миллиарда долларов, что в 6,4 раза больше, чем общая сумма блокировок DEX с 6 по 10 место. Среди них Curve и Uniswap обе имеют объем блокировок свыше 5 миллиардов долларов, что в сумме составляет 63,5% от общей суммы первых 5.
Что касается объема торгов, только 5 DEX имеют 24-часовой объем торгов, превышающий 100 миллионов долларов. dYdX и Uniswap v3 занимают первые два места с объемами торгов в 1,4 миллиарда и 1,25 миллиарда долларов соответственно, значительно опережая другие DEX.
2. Увеличение доли кросс-цепочных и кросс-уровневых протоколов
Среди 60 крупнейших DEX количество кросс-цепочных и кросс-уровневых протоколов достигло 16, что составляет около четверти. Это отражает тенденцию DEX к расширению на множество цепей и уровней:
Все больше DEX поддерживают торговлю и передачу активов между несколькими блокчейнами, такими как Hop Protocol, Multichain и другие.
Традиционные DEX также начали развертывание в сетях Layer 2, чтобы снизить расходы на газ и увеличить скорость транзакций.
Появляются новые типы DEX, такие как SushiXSwap, включая кросс-чейн AMM.
3. Сочетание AMM и NFT становится новым направлением
DEX интегрируется с NFT-рынком, что проявляется в двух основных аспектах:
Появление NFT торговых платформ на основе механизма AMM, таких как sudoswap. Такие платформы вводят механизм ликвидных пулов, повышая ликвидность NFT.
Ведущие проекты AMM начинают заниматься торговлей NFT. Например, Uniswap приобрел агрегатор NFT Genie и планирует интегрировать функции NFT AMM от sudoswap.
4. Быстрый рост новой публичной цепочки DEX
Кроме Ethereum, все основные публичные блокчейны имеют нативные DEX, вошедшие в число лидеров:
PancakeSwap на BNB Chain, VVS Finance на Cronos, GMX на Arbitrum и другие вошли в десятку по объему заблокированных средств.
Яркие результаты нативных DEX новых публичных цепочек, таких как Klaytn, DefiChain, Osmosis.
Приложения в экосистеме Cosmos, такие как Osmosis и THORChain, встроенные DEX, заслуживают внимания.
5. Потенциал стейблкоинов и платформ производных инструментов огромен
В текущих рыночных условиях у платформ для торговли стейблкоинами и деривативами есть значительный потенциал для роста:
Платформы торговли стейблкоинами, такие как Curve, Wombat Exchange и другие, выигрывают от роста спроса на стейблкоины.
Платформы производных финансовых инструментов, такие как dYdX, GMX и другие, предоставляют пользователям инструменты хеджирования и часто используют решения по расширению Layer 2.
Таким образом, направления, на которые стоит обратить внимание в будущем на рынке DEX, включают: крупные DEX на Ethereum, кроссчейн DEX, протоколы торговли стейблкоинами, DEX в экосистеме Cosmos и новые DEX на публичных блокчейнах. В долгосрочной перспективе DEX останется важной инфраструктурой DeFi, но конфигурация публичных блокчейнов может принять форму одного доминирующего игрока с несколькими сильными соперниками. В то же время, развитие DEX на Layer 2 также заслуживает постоянного внимания.