Новые стейблкоины: анализ рыночных трендов и представительных проектов
Криптовалютный рынок всегда отличался высокой волатильностью, но развитие стейблкоинов привнесло в него относительно стабильную сторону. В настоящее время объем рынка стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, что делает его одной из более зрелых областей в криптоэкосистеме. Хотя централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, по-прежнему занимают доминирующее положение, инновации в области децентрализованных стейблкоинов также продолжают развиваться.
В последнее время стейблкоины с доходностью стали новой точкой фокуса на рынке. Эти стейблкоины не только поддерживают стабильность цен, но и приносят доход своим держателям. В частности, USDe, выпущенный Ethena, достигает доходности через арбитраж на рынке будущих контрактов и механизмы стейкинга, и его рыночная капитализация достигла 5,9 миллиарда долларов. Затем был запущен USDtb, который использует физические активы (RWA) для обеспечения доходности, что еще больше улучшает продуктовую линейку.
Вдохновленные успешным кейсом Ethena, на рынке появилось несколько проектов с доходными стейблкоинами. В данной статье будут подробно рассмотрены механизмы работы и особенности трех новых проектов: USUAL, Anzen и Resolv.
Обычные: стабильные токены RWA с очевидным преимуществом в отношениях между бизнесом и правительством
USD0, выпущенный USUAL, является стейблкоином с доходом, основанным на краткосрочных государственных облигациях. Пользователи, ставящие USD0, могут получить USD0++, а также $USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Проект направлен на возврат 90% стоимости пользователям и достижение децентрализованного распределения ценности.
Проектная команда имеет сильный опыт, включая бывших французских депутатов и советников президента, что дает явное преимущество в отношениях между государством и бизнесом. Это имеет решающее значение для проектов RWA, направленных на перевод реальных активов на блокчейн.
Экономическая модель токена USUAL имеет определенную инфляционную составляющую, но объем выпуска связан с ростом доходов протокола, чтобы обеспечить уровень инфляции ниже темпов роста. Ранние участники могут получить более высокую прибыль, но со временем уровень доходности постепенно снижается.
Недавно USUAL и Ethena заключили сотрудничество, приняв USDtb в качестве залога и переместив часть поддерживаемых активов USD0 в USDtb. Это сотрудничество укрепит интеграцию экосистем обеих сторон.
Anzen: Токенизация кредитных активов с использованием многосетевых стейблкоинов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько блокчейн-сетей, а его активы представляют собой портфель частных кредитных активов. Пользователи, ставящие USDz, могут получить sUSDz и наслаждаться доходом от RWA.
Anzen сотрудничает с лицензированным брокером в США Percent, портфель в основном сосредоточен на рынке США, применяя стратегию диверсифицированных инвестиций для контроля рисков. В настоящее время годовая доходность составляет около 10%.
Проект получил поддержку нескольких известных инвестиционных учреждений, общая сумма финансирования составила 7 миллионов долларов США. Токен ANZ использует модель ve, держатели могут получать долю дохода протокола за счет блокировки.
Resolv: Протокол дельта-нейтрального стейблкоина на базе ETH
Resolv предлагает два продукта: USR и RLP. USR является избыточно обеспеченным ETH стейблкоином, который можно ставить для получения дохода в stUSR. RLP же является не стейблкоином, поддерживаемым избыточно обеспеченной частью USR.
Resolv использует нейтральную стратегию Delta для управления залогом, ставя большую часть ETH на стейкинг в сети, в то время как часть средств используется для короткой продажи для хеджирования рисков. Доходы поступают от стейкинга в сети и процентных ставок, которые распределяются пропорционально между держателями stUSR и RLP.
Проект недавно запустился в сети Base и запустил акцию по начислению баллов в подготовку к будущему эмитированию токенов. В настоящее время годовая доходность stUSR и RLP составляет 12,53% и 21,7% соответственно, общий объем заблокированных средств (TVL) достиг 183 миллионов долларов.
В заключение, новые проекты стейблкоинов, генерирующие доход, исследуют разнообразные модели доходности и стратегии управления рисками, предлагая пользователям более широкий выбор инвестиций. Тем не менее, инвесторы все же должны осторожно оценивать характеристики рисков и доходности каждого проекта, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
4
Поделиться
комментарий
0/400
TrustMeBro
· 07-25 10:25
Еще один стейблкоин промывание глаз.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoSourGrape
· 07-25 10:24
Если бы я знал, что стейблкоин тоже может приносить доход... сейчас бы просто лежал и зарабатывал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 07-25 10:21
Ссылочная ликвидационная граница 0.7, риск слишком высок.
Новые силы стейблкоинов: анализ инновационных моделей USUAL, Anzen и Resolv
Новые стейблкоины: анализ рыночных трендов и представительных проектов
Криптовалютный рынок всегда отличался высокой волатильностью, но развитие стейблкоинов привнесло в него относительно стабильную сторону. В настоящее время объем рынка стейблкоинов превышает 200 миллиардов долларов, что делает его одной из более зрелых областей в криптоэкосистеме. Хотя централизованные стейблкоины, такие как USDT и USDC, по-прежнему занимают доминирующее положение, инновации в области децентрализованных стейблкоинов также продолжают развиваться.
В последнее время стейблкоины с доходностью стали новой точкой фокуса на рынке. Эти стейблкоины не только поддерживают стабильность цен, но и приносят доход своим держателям. В частности, USDe, выпущенный Ethena, достигает доходности через арбитраж на рынке будущих контрактов и механизмы стейкинга, и его рыночная капитализация достигла 5,9 миллиарда долларов. Затем был запущен USDtb, который использует физические активы (RWA) для обеспечения доходности, что еще больше улучшает продуктовую линейку.
Вдохновленные успешным кейсом Ethena, на рынке появилось несколько проектов с доходными стейблкоинами. В данной статье будут подробно рассмотрены механизмы работы и особенности трех новых проектов: USUAL, Anzen и Resolv.
Обычные: стабильные токены RWA с очевидным преимуществом в отношениях между бизнесом и правительством
USD0, выпущенный USUAL, является стейблкоином с доходом, основанным на краткосрочных государственных облигациях. Пользователи, ставящие USD0, могут получить USD0++, а также $USUAL в качестве дополнительного вознаграждения. Проект направлен на возврат 90% стоимости пользователям и достижение децентрализованного распределения ценности.
Проектная команда имеет сильный опыт, включая бывших французских депутатов и советников президента, что дает явное преимущество в отношениях между государством и бизнесом. Это имеет решающее значение для проектов RWA, направленных на перевод реальных активов на блокчейн.
Экономическая модель токена USUAL имеет определенную инфляционную составляющую, но объем выпуска связан с ростом доходов протокола, чтобы обеспечить уровень инфляции ниже темпов роста. Ранние участники могут получить более высокую прибыль, но со временем уровень доходности постепенно снижается.
Недавно USUAL и Ethena заключили сотрудничество, приняв USDtb в качестве залога и переместив часть поддерживаемых активов USD0 в USDtb. Это сотрудничество укрепит интеграцию экосистем обеих сторон.
Anzen: Токенизация кредитных активов с использованием многосетевых стейблкоинов
USDz, выпущенный Anzen, поддерживает несколько блокчейн-сетей, а его активы представляют собой портфель частных кредитных активов. Пользователи, ставящие USDz, могут получить sUSDz и наслаждаться доходом от RWA.
Anzen сотрудничает с лицензированным брокером в США Percent, портфель в основном сосредоточен на рынке США, применяя стратегию диверсифицированных инвестиций для контроля рисков. В настоящее время годовая доходность составляет около 10%.
Проект получил поддержку нескольких известных инвестиционных учреждений, общая сумма финансирования составила 7 миллионов долларов США. Токен ANZ использует модель ve, держатели могут получать долю дохода протокола за счет блокировки.
Resolv: Протокол дельта-нейтрального стейблкоина на базе ETH
Resolv предлагает два продукта: USR и RLP. USR является избыточно обеспеченным ETH стейблкоином, который можно ставить для получения дохода в stUSR. RLP же является не стейблкоином, поддерживаемым избыточно обеспеченной частью USR.
Resolv использует нейтральную стратегию Delta для управления залогом, ставя большую часть ETH на стейкинг в сети, в то время как часть средств используется для короткой продажи для хеджирования рисков. Доходы поступают от стейкинга в сети и процентных ставок, которые распределяются пропорционально между держателями stUSR и RLP.
Проект недавно запустился в сети Base и запустил акцию по начислению баллов в подготовку к будущему эмитированию токенов. В настоящее время годовая доходность stUSR и RLP составляет 12,53% и 21,7% соответственно, общий объем заблокированных средств (TVL) достиг 183 миллионов долларов.
В заключение, новые проекты стейблкоинов, генерирующие доход, исследуют разнообразные модели доходности и стратегии управления рисками, предлагая пользователям более широкий выбор инвестиций. Тем не менее, инвесторы все же должны осторожно оценивать характеристики рисков и доходности каждого проекта, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.