Медвежий рынок является лакмусовой бумажкой качественных протоколов и возможностью перераспределения богатства для рациональных инвесторов.
Автор: Лоренс, Mars Finance
Один. Восхождение Sonic на медвежьем рынке: стратегия стейблкоинов как убежище для капитала
!
Данные defillama показывают, что за последний месяц TVL 12 крупнейших блокчейнов Sonic вырос на 36% вопреки тренду.
На фоне паники, когда биткойн на короткое время упал ниже 75000 долларов, а эфириум опустился ниже 1500 долларов, цепочка Sonic (ранее Fantom) с общим заблокированным价值 (TVL), превышающим 1 миллиард долларов, и месячным ростом на 30%, стала редким центром роста на крипторынке.
Эта явление связано со стратегией «Матрица доходности стейблкоинов», возглавляемой Андре Кронье (AC) — через дизайн вложенных протоколов, модернизируя одноуровневую доходность традиционного DeFi до трехмерной модели роста «Базовая доходность + Увеличение плеча + Аирдроп баллов».
Согласно данным, объем стабильных монет экосистемы Sonic превысил 400 миллионов долларов, составив более 40% от TVL. Среди них, доходные сети, построенные такими протоколами, как Rings Protocol, Silo Finance и Lombard Finance, создают среднегодовую стабильную доходность от 12% до 20%, что значительно превышает доходность CeFi и государственных облигаций. Эта привлекательность даже подтолкнула средства на цепях Ethereum и Solana к притоку в Sonic через кросс-цепочные мосты, образуя «эффект всасывания средств медвежьего рынка».
Два, разбор логики дохода: почему Rings+Pendle+Silo является текущим оптимальным решением?
1. Rings Protocol: Инфраструктура для получения дохода
Являясь «хабом стейблкоинов» экосистемы Sonic, Rings Protocol реализует кроссчейн-агрегацию доходов через Boring Vaults от Veda Labs. После внесения USDC пользователи могут выпустить стейблкоин scUSD с избыточным обеспечением (базовый годовой 3,7%) и далее делать ставки для генерации процентного токена stkscUSD (в годовом исчислении 5,8%). Этот процесс не только фиксирует базовый заработок, но и приносит 2-кратный бонус к очкам Sonic, которые будут обменены на раздачу токенов основной сети Sonic $S в будущем4.
Технические особенности:
!
Диверсификация залога: scUSD чрезмерно обеспечен LBTC, eBTC, WBTC в соотношении 1:1, что снижает риск волатильности одного актива.
Источник дохода децентрализованный: Boring Vaults распределяет средства между такими этими протоколами на Ethereum, как Aave, Compound, чтобы избежать краха Solo на цепочке.
Держатели stkscUSD могут токенизировать доходы через Pendle Finance, покупая PT-wstkscUSD (годовая доходность 8,7%) или YT-wstkscUSD (плавающий доход). При расчете на основе капитала в 100 000 долларов, только этот шаг может увеличить годовой доход с 5 800 долларов до 8 700 долларов, и токены PT могут торговаться на вторичном рынке, сохраняя ликвидность.
Математическая проверка:
Комплексная годовая = (1+5.8%)×(1+8.7%)−1≈15.12%
3. Silo Finance: Ультимативная охота за аирдроп-баллонами
!
При внесении PT-wstkscUSD в Silo Finance пользователи могут получать ежедневные GEM airdrop баллы. Согласно историческим данным, за каждый 1 доллар депозита в среднем можно получить 0.003 GEM в день, если предположить, что стартовая цена GEM составит $0.1, потенциальная годовая стоимость airdrop составит около 120 долларов. Если добавить баллы основной сети Sonic и баллы протокола Rings, общий доход может превысить 20%.
Три, Хеджирование рисков: Потенциальные уязвимости и решения в вложенных стратегиях
Несмотря на значительную прибыль от этой комбинации, необходимо быть осторожным с тремя основными рисками:
Безопасные риски межсетевого моста
Официальный мост Sonic является единственным каналом для кросс-цепочного перевода средств. В случае атаки хакеров, аналогичной Poly Network, это может привести к потере активов. Рекомендуется распределить средства по нескольким кросс-цепочным периодам и установить условия для автоматического выкупа.
Риск несоответствия ликвидности
Для выкупа USDC из scUSD требуется 5-дневный период ожидания, в экстремальных условиях может быть невозможно своевременно выйти. Мера предосторожности - сохранить 20% позиции для экстренной переоценки и использовать бессрочные контракты Shadow Exchange для хеджирования.
Риск колебания оценки баллов
Правила аирдропа Sonic очков и GEM еще не определены, существует вероятность, что ожидания не оправдаются. Можно использовать инструменты опционов (такие как Протокол Siren) для покупки пут-опционов, чтобы зафиксировать нижний предел стоимости очков.
Четыре. Практическое руководство: Пять шагов к созданию доходной крепости
Конфигурация базового уровня (60% позиции)
В Rings Protocol внесите USDC, чтобы выпустить scUSD и заложить для генерации stkscUSD
Цель: 5,8% фиксированный доход + 2x Sonic баллы
Увеличение плеча (30% позиции)
Купите PT-wstkscUSD через Pendle, зафиксировав 8,7% годовых
Стратегия: выбрать срок 3 месяца, сбалансировать доходность и гибкость
Охота за аирдропами (10% позиции)
Внесите PT-wstkscUSD в Silo Finance, накапливая GEM очки
Внимание: установите порог прибыли (например, автоматически обменять на USDC, когда цена GEM достигнет $0.15)
Страхование хеджирования (динамическая настройка)
Открытие короткой позиции на бессрочный контракт USDC/USDT в Shadow Exchange, покрывающее 20% стоимости позиции
Инструмент: использовать 5-кратное кредитное плечо, установить уровень стоп-лосса на 1% от USDC.
Мониторинг и ребалансировка
Ежедневная проверка состояния кросс-цепного моста Sonic Gateway и колебаний APY протокола
Еженедельный реинвестированный доход, оптимизированный с помощью автоматического робота сложного процента Veda Labs
Пять, Экологический панорамный обзор: амбиции стабильной монеты Sonic
AC недавно сообщил, что Sonic Labs разрабатывает протокол алгоритмической стабильной монеты, планируя достичь колеблющихся доходов от 4,9% до 23% через динамическую модель процентной ставки. Хотя эта инициатива была воспринята некоторыми наблюдателями как "повторение ошибки Terra", ее инновационность заключается в том, что:
Источник дохода, привязанный к реальным активам: денежные потоки, полученные от залога LBTC, поддерживают стоимость стейблкоина и предотвращают чисто алгоритмический крах, подобный UST.
Много протокольная риск-изоляция: доход генерируется совместно протоколами Rings, Lombard, Ether.fi и т.д., сбой одного протокола не приведет к системному риску.
Если этот план окажется успешным, Sonic может стать первой публичной цепочкой, реализующей «программируемую доходность стабильных монет», тем самым укрепив свою позицию как центра защитных активов на медвежьем рынке.
В самые тёмные времена криптовалютного рынка экосистема Sonic доказала, что устойчивость DeFi не зависит от спекуляций с токенами, а основана на реальной стоимости, созданной денежными потоками, с помощью комбинации «стабильной валюты + вложенного протокола». Для инвесторов стратегия Rings+Pendle+Silo является не только инструментом дохода, но и философией выживания — распределение рисков через координацию протоколов, планирование будущего через систему баллов и противостояние волатильности с помощью стабильного дохода.
Как сказал AC при запуске Sonic на главной сети: «Медвежий рынок — это лакмусовая бумажка для качественных Протоколов и возможность перераспределения богатства для рациональных инвесторов». В этой войне без дыма, выбор правильного набора Протоколов может оказаться более важным, чем предсказание колебаний рынка.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Полное руководство по стратегии стабильной валюты Sonic: как комбинация Rings+Pendle+Silo обеспечивает 15% годовых и Арбитраж аирдропа
Автор: Лоренс, Mars Finance
Один. Восхождение Sonic на медвежьем рынке: стратегия стейблкоинов как убежище для капитала
!
Данные defillama показывают, что за последний месяц TVL 12 крупнейших блокчейнов Sonic вырос на 36% вопреки тренду.
На фоне паники, когда биткойн на короткое время упал ниже 75000 долларов, а эфириум опустился ниже 1500 долларов, цепочка Sonic (ранее Fantom) с общим заблокированным价值 (TVL), превышающим 1 миллиард долларов, и месячным ростом на 30%, стала редким центром роста на крипторынке.
Эта явление связано со стратегией «Матрица доходности стейблкоинов», возглавляемой Андре Кронье (AC) — через дизайн вложенных протоколов, модернизируя одноуровневую доходность традиционного DeFi до трехмерной модели роста «Базовая доходность + Увеличение плеча + Аирдроп баллов».
Согласно данным, объем стабильных монет экосистемы Sonic превысил 400 миллионов долларов, составив более 40% от TVL. Среди них, доходные сети, построенные такими протоколами, как Rings Protocol, Silo Finance и Lombard Finance, создают среднегодовую стабильную доходность от 12% до 20%, что значительно превышает доходность CeFi и государственных облигаций. Эта привлекательность даже подтолкнула средства на цепях Ethereum и Solana к притоку в Sonic через кросс-цепочные мосты, образуя «эффект всасывания средств медвежьего рынка».
Два, разбор логики дохода: почему Rings+Pendle+Silo является текущим оптимальным решением?
1. Rings Protocol: Инфраструктура для получения дохода
Являясь «хабом стейблкоинов» экосистемы Sonic, Rings Protocol реализует кроссчейн-агрегацию доходов через Boring Vaults от Veda Labs. После внесения USDC пользователи могут выпустить стейблкоин scUSD с избыточным обеспечением (базовый годовой 3,7%) и далее делать ставки для генерации процентного токена stkscUSD (в годовом исчислении 5,8%). Этот процесс не только фиксирует базовый заработок, но и приносит 2-кратный бонус к очкам Sonic, которые будут обменены на раздачу токенов основной сети Sonic $S в будущем4.
Технические особенности:
!
2. Pendle Finance: Вторичное кредитное плечо доходов
!
Держатели stkscUSD могут токенизировать доходы через Pendle Finance, покупая PT-wstkscUSD (годовая доходность 8,7%) или YT-wstkscUSD (плавающий доход). При расчете на основе капитала в 100 000 долларов, только этот шаг может увеличить годовой доход с 5 800 долларов до 8 700 долларов, и токены PT могут торговаться на вторичном рынке, сохраняя ликвидность.
Математическая проверка:
Комплексная годовая = (1+5.8%)×(1+8.7%)−1≈15.12%
3. Silo Finance: Ультимативная охота за аирдроп-баллонами
!
При внесении PT-wstkscUSD в Silo Finance пользователи могут получать ежедневные GEM airdrop баллы. Согласно историческим данным, за каждый 1 доллар депозита в среднем можно получить 0.003 GEM в день, если предположить, что стартовая цена GEM составит $0.1, потенциальная годовая стоимость airdrop составит около 120 долларов. Если добавить баллы основной сети Sonic и баллы протокола Rings, общий доход может превысить 20%.
Три, Хеджирование рисков: Потенциальные уязвимости и решения в вложенных стратегиях
Несмотря на значительную прибыль от этой комбинации, необходимо быть осторожным с тремя основными рисками:
Безопасные риски межсетевого моста
Официальный мост Sonic является единственным каналом для кросс-цепочного перевода средств. В случае атаки хакеров, аналогичной Poly Network, это может привести к потере активов. Рекомендуется распределить средства по нескольким кросс-цепочным периодам и установить условия для автоматического выкупа.
Риск несоответствия ликвидности
Для выкупа USDC из scUSD требуется 5-дневный период ожидания, в экстремальных условиях может быть невозможно своевременно выйти. Мера предосторожности - сохранить 20% позиции для экстренной переоценки и использовать бессрочные контракты Shadow Exchange для хеджирования.
Риск колебания оценки баллов
Правила аирдропа Sonic очков и GEM еще не определены, существует вероятность, что ожидания не оправдаются. Можно использовать инструменты опционов (такие как Протокол Siren) для покупки пут-опционов, чтобы зафиксировать нижний предел стоимости очков.
Четыре. Практическое руководство: Пять шагов к созданию доходной крепости
Конфигурация базового уровня (60% позиции)
Увеличение плеча (30% позиции)
Охота за аирдропами (10% позиции)
Страхование хеджирования (динамическая настройка)
Мониторинг и ребалансировка
Пять, Экологический панорамный обзор: амбиции стабильной монеты Sonic
AC недавно сообщил, что Sonic Labs разрабатывает протокол алгоритмической стабильной монеты, планируя достичь колеблющихся доходов от 4,9% до 23% через динамическую модель процентной ставки. Хотя эта инициатива была воспринята некоторыми наблюдателями как "повторение ошибки Terra", ее инновационность заключается в том, что:
Если этот план окажется успешным, Sonic может стать первой публичной цепочкой, реализующей «программируемую доходность стабильных монет», тем самым укрепив свою позицию как центра защитных активов на медвежьем рынке.
Шесть, Заключение: Рациональное распределение, преодоление циклов
В самые тёмные времена криптовалютного рынка экосистема Sonic доказала, что устойчивость DeFi не зависит от спекуляций с токенами, а основана на реальной стоимости, созданной денежными потоками, с помощью комбинации «стабильной валюты + вложенного протокола». Для инвесторов стратегия Rings+Pendle+Silo является не только инструментом дохода, но и философией выживания — распределение рисков через координацию протоколов, планирование будущего через систему баллов и противостояние волатильности с помощью стабильного дохода.
Как сказал AC при запуске Sonic на главной сети: «Медвежий рынок — это лакмусовая бумажка для качественных Протоколов и возможность перераспределения богатства для рациональных инвесторов». В этой войне без дыма, выбор правильного набора Протоколов может оказаться более важным, чем предсказание колебаний рынка.