Вы читаете еженедельный отчет о горячих темах индустрии, созданный лабораторией AI Gate.io. Ознакомьтесь с самыми важными рыночными событиями и значимыми событиями прошлой недели, а также получите рекомендации по инвестиционному анализу и финансовым стратегиям.
Количество символов: 8279 символов ｜ Время чтения 11.2 минуты.
Содержание:
Рыночные тенденции
Анализ ликвидности и колебаний цен
Тематические горячие темы
Основные события
Глобальная политика
Инвестиционный анализ
1. Общие рыночные тенденции
1.1. Рыночные настроения
На этой неделе общая рыночная капитализация цифровых валют достигла 2,68 трлн долларов США, что на 5,3% меньше по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже увеличился на 13% и составил 1,76 трлн долларов США. Цена биткойна колебалась в диапазоне от 81,200 до 83,200 долларов США, в целом рыночные настроения осторожные. Основное влияние на рынок оказала тарифная политика Трампа, что создает определенную неопределенность.
Согласно индексу страха и жадности Gate.io, сегодняшнее рыночное настроение – "паника", индекс страха и жадности составляет 28. По сравнению с вчерашним настроением "крайняя паника", рыночное настроение немного улучшилось, но в целом все еще находится в состоянии паники.
Крипто и традиции Обзор на 09:00 UTC+8, 4 апреля
!
!
1.2. Макроэкономическое влияние
Согласно последним данным, глобальная экономическая ситуация по-прежнему остается неопределенной. Предварительное значение годовой инфляции CPI в еврозоне за март составляет 7,6%, что выше ожидаемых 7,3%, с увеличением на 0,3 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Окончательное значение PMI в обрабатывающей промышленности еврозоны за март составило 47,3, что ниже ожидаемых 47,7, показывая, что обрабатывающая промышленность продолжает сокращаться. PMI ISM в обрабатывающей промышленности США за март составил 46,3, что ниже ожидаемых 47,5 и является самым низким уровнем с мая 2020 года. Эти данные указывают на то, что инфляционное давление остается высоким, но экономическая активность замедляется.
В США в марте индекс потребительских цен (CPI) вырос на 5,0% по сравнению с прошлым годом и на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже ожиданий. В частности, цены на новые автомобили снизились на 0,3% по сравнению с прошлым годом, а цены на подержанные автомобили выросли на 0,8%. В марте индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом и остался на том же уровне по сравнению с предыдущим месяцем. Эти данные показывают, что инфляционное давление несколько ослабло, но все еще остается на высоком уровне.
Протоколы заседания Федеральной резервной системы в марте намекают на дальнейшее повышение процентных ставок, но темп может замедлиться. В настоящее время рынок ожидает, что вероятность повышения ставок на 25 базисных пунктов в июне составляет 70%. Европейский центральный банк, в свою очередь, ожидается, что повысит ставки на 25 базисных пунктов в мае.
В целом, инфляционное давление хоть и ослабило, но все еще остается на высоком уровне. Экономическая активность замедляется, темпы повышения процентных ставок могут замедлиться. Это макроэкономическое окружение все еще требует наблюдения за его влиянием на рынок криптовалют.
!
1.3 Финансовый календарь
!
Анализ и выводы:
Важные экономические данные, опубликованные на этой неделе, в основном сосредоточены на таких областях, как инфляция, занятость, розничные продажи и ВВП. Среди них наиболее интересными являются годовой темп роста CPI в США за март без сезонной корректировки и месячный темп роста ВВП в Великобритании за февраль.
Что касается данных по инфляции, годовой темп роста индекса потребительских цен (CPI) в США за март без сезонной корректировки и годовой темп роста индекса цен производителей (PPI) в США за март покажут актуальную ситуацию с инфляционным давлением в США, что повлияет на направление денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Данные годового темпа роста CPI в Китае за март также отразят уровень инфляции в стране.
Что касается данных по занятости, то индекс доверия к малому бизнесу США NFIB за март будет отражать степень уверенности малого бизнеса в экономических перспективах, что будет отражать состояние рынка труда.
Кроме того, промышленное производство Германии и данные о розничных продажах в зоне евро отразят состояние производственного сектора и потребительских расходов в экономике Европы. Решение о процентной ставке Резервного банка Новой Зеландии также окажет влияние на экономическую динамику страны.
2. Анализ ликвидности и ценовых колебаний
2.1. Анализ ценовых колебаний
BTC недельная волатильность
Согласно расчетам на основе ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю, недельная волатильность BTC составляет примерно 3,21%.
Анализ колебаний цен
На этой неделе цена BTC испытала сначала падение, а затем рост. Из-за объявления президента Трампа о введении дополнительных тарифов, BTC в начале недели значительно упал, достигнув минимума около 81,600 долларов. Но в конце недели, с переоценкой влияния тарифов рынком, цена BTC начала восстанавливаться, в пятницу достигнув максимума в 88,496 долларов.
Влияние объема торгов
Согласно данным о торговом объеме, активность торгов BTC на этой неделе значительно возросла. В дни с резкими колебаниями цен суточный объем торгов обычно превышает 1 миллиард долларов, что значительно выше недавнего среднего уровня. Высокий объем торгов часто предвещает изменение рыночных настроений, поэтому необходимо внимательно следить за будущими тенденциями.
Активность рынка и направление цен
Несмотря на значительные колебания цен на BTC на этой неделе, недельная цена закрытия все еще остается выше 85,000 долларов, поддерживая среднесрочную бычью тенденцию. Увеличение объема торгов также отражает рост активности на рынке. Если в дальнейшем появятся положительные новости, BTC, вероятно, продолжит восходящую тенденцию.
2.2. Анализ денежных средств
Согласно последним данным о движении средств, основные криптовалюты демонстрируют различные тенденции притока и оттока средств. В частности, VIRTUAL показывает значительный чистый приток средств, что может отражать оптимизм инвесторов по отношению к этой монете. В то же время, такие валюты, как BIGTIME, показывают чистый отток средств, что может означать, что инвесторы постепенно выводят свои позиции.
В целом, активность на рынке увеличилась, объем торгов довольно высок. Однако направление денежных потоков среди различных групп инвесторов различается, стратегии операций розничных и институциональных инвесторов могут отличаться. Инвесторам необходимо внимательно следить за денежными потоками различных групп, а также за их влиянием на рыночные цены.
С точки зрения анализа финансовых потоков, рынок криптовалют в краткосрочной перспективе может сохранять волатильный тренд. Инвесторам следует быть осторожными и контролировать свои риски. Также стоит обратить внимание на некоторые потенциальные инвестиционные возможности, такие как валюты, в которые продолжают поступать средства.
!
!
2.3. Анализ Умных Деньг
Направление "умных денег" часто может предсказать тенденции рынка. Согласно последним данным, объемы крупных держателей основных криптовалют, таких как BTC и ETH, увеличились, что указывает на то, что институциональные инвесторы постепенно наращивают свои позиции.
Движение крупных держателей BTC
Объем позиций крупных держателей BTC значительно увеличился за последнюю неделю, особенно в период с 1 по 3 апреля, когда чистый приток средств крупных держателей составил десятки миллиардов долларов. Эта тенденция намекает на бычьи ожидания институциональных инвесторов по отношению к будущему BTC.
Движение крупных держателей ETH
Аналогично BTC, объем владения крупных держателей ETH также продолжает расти. Данные показывают, что 2 апреля чистый приток средств крупных держателей ETH превысил 500 миллионов долларов, что является самым высоким уровнем за последнее время. Это отражает продолжающееся укрепление уверенности институциональных инвесторов в экосистеме ETH.
Динамика других валют
Кроме BTC и ETH, некоторые популярные токены, такие как DOGE и SHIB, также продемонстрировали чистый приток крупных инвесторов, но в относительно небольших масштабах. В то же время некоторые новые токены показывают тенденцию чистого оттока крупных инвесторов.
В целом, направление умных денег показывает предпочтение институциональных инвесторов к основным криптовалютам. Это может обеспечить постоянную поддержку для давления на BTC и ETH, позволяя им сохранять восходящий тренд в течение некоторого времени.
!
!
!
!
3. Горячие темы
Политика тарифов Трампа вызвала глобальную нестабильность на рынках, криптовалютный рынок сильно пострадал
Политика тарифов "Дня освобождения" Трампа вызывает взрыв на глобальных финансовых рынках, инвестиционные настроения к риску на высоком уровне
2 апреля 2025 года президент США Трамп внезапно объявил о введении высоких тарифов на основные страны-торговые партнеры, что вызвало резкие колебания на глобальных финансовых рынках. Индекс S&P 500 в тот день упал на 4,60%, индекс Nasdaq снизился на 5%, а индекс доллара США рухнул на 1,60%. Аналитики считают, что этот шаг Трампа не только усугубил риски стагфляции мировой экономики, но и вызвал беспокойство инвесторов по поводу перспектив американской экономики.
Согласно отчету Jinshi Data, "паритетные тарифы" Трампа превышают рыночные ожидания, комбинируя "ковровые" тарифы и "один налог для одной страны", охватывая более 60 основных экономик. Если эти тарифы будут полностью реализованы, эффективная ставка тарифов в США может резко увеличиться с 2,4% в 2024 году на 22,7 процентных пункта, достигнув 25,1%, что превысит уровень тарифов, установленный после введения Закона о тарифах Смутта-Холи в 1930 году.
Рынок криптовалют резко упал, биткойн на короткий срок опустился до 81,600 долларов
"Черный лебедь" в тарифной политике Трампа также сильно ударил по криптовалютному рынку. Биткойн резко упал в тот день, достигнув минимума около 81,600 долларов. Другие криптовалюты показали еще худшие результаты, такие как Pi, Hyperliquid, Pepe и Fartcoin, которые все испытали обвальное падение.
Тем не менее, некоторые известные аналитики по-прежнему оптимистично настроены по поводу долгосрочных перспектив цены биткойна. Райан Рассмуссен из wise настаивает на своем прогнозе цены биткойна в 200 000 долларов к концу года и утверждает, что недавняя волатильность рынка является лишь временной коррекцией. Он считает, что "когда рынок освободится от хаоса этого 'дня освобождения', мы, наконец, увидим, как рынок начнет расти."
Криптовалюты могут предоставить "возможность покупки" в начале мая, популярные альткойны пользуются высоким спросом
Большинство аналитиков считают, что в начале мая у биткоина появится «возможность для покупки». Жюльен Тель из GMI предсказал, что цены на биткоин достигнут дна в первую неделю апреля, сославшись на всплеск глобальной ликвидности. Он отметил, что существует очень сильная корреляция между глобальной денежной массой M2 и биткоином, с задержкой около 12 недель.
В то же время эксперты также ожидают хороших результатов от некоторых популярных альткойнов. Fartcoin считается отличной "бета-инвестицией" по сравнению с биткойном, и его цена тесно связана с ценой биткойна. Кроме того, взрывной рост маломаркетных монет, таких как $ROUTINE, $GHIBLI и $TITCOIN, также привлек внимание инвесторов. В частности, первый известный токен второго уровня Solana Solaxy(SOLX) рассматривается как следующий потенциальный криптовалютный актив с 10-кратным увеличением.
Отраслевые эксперты "теория дна" вызывают горячие обсуждения на рынке
Аналитик Fundstrat Том Ли: Биткойн, вероятно, превысит 150000 долларов к концу года
Известный аналитик Том Ли вызвал бурные обсуждения на рынке своими прогнозами цен на биткойн. Он заявил, что биткойн достигнет 150 000 долларов в 2025 году, и коррекция в диапазоне 75 000-80 000 долларов будет отличной возможностью для покупки.
Аналитик Citigroup Кейт Мур: инвесторы должны держаться подальше от рискованных активов после тарифной политики Трампа
В противоположность этому, аналитик Citigroup Кейт Мур занимает противоположную точку зрения. Она заявила, что после объявления Трампом тарифной политики инвесторы теперь должны держаться подальше от рискованных активов.
Доминирование биткойна может снова возрасти
Помимо прогнозов по цене биткоина, эксперты считают, что доминирование биткоина вернется на более высокий уровень в ближайшие недели, возможно, достигнув уровня 66%-71%. Альткоины, которые показали сильную корреляцию с биткоином, также считаются одной из лучших криптовалют для покупки на данный момент.
!
4. Основные события
Недавние значимые события Top15
2025-04-03 Политика тарифов правительства Трампа
Правительство Трампа объявило о введении всеобъемлющих тарифов с "минимальной базовой ставкой" в 10%. Эта политика привела к давлению на рискованные активы, глобальные фондовые индексы могут вырасти, но ФРС сталкивается с трудностями и может повысить процентные ставки. Эмоции на крипторынке подавлены, большинство цифровых валют падает, без реальных ожиданий разворота.
2025-04-03 Mantra DAO сжигание токенов
Команда проекта Mantra DAO уничтожила 21,229,000 токенов OM на сумму 132 миллиона долларов США. В настоящее время общее количество уничтоженных токенов OM составляет 84,019,000, а общая стоимость уничтоженных токенов достигла 524 миллиона долларов США.
2025-04-03 План выкупа DWF Labs
DWF Labs предоставляет программу финансовой помощи для выкупа токенов, пострадавших от аномальных распродаж, выделяя 16,5 миллиона долларов на выкуп токенов и разрабатывая план восстановления для токенов. С ней уже связались четыре проекта.
2025-04-03 Увеличение лимита Gas Ethereum
Валидаторы Ethereum одобрили повышение Gas Limit до 36M через голосование в сети. После корректировки использование Gas в блоках MEV-Boost значительно возросло, и местные строители столкнулись с трудностями.
2025-04-03 Корректировка меток
Наблюдение: добавлены метки ARDR, BSW, FLM и удалены семенные метки JUP, STRK и TON.
2025-04-02 Гигантская китовая покупка на высоких уровнях с убытком
Некоторый кит в октябре 2024 года купил токены EIGEN и HYPE на высоком уровне, потеряв 22,42 миллиона долларов за 5 месяцев.
2025-04-02 Рост объема торговли Curve
Объем торгов Curve в первом квартале вырос на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, что в основном связано с резким увеличением числа сделок.
2025-04-02 Telegram экосистема We приложения
Экосистема Telegram We торговое приложение Blum объявило о запуске TGE во втором квартале и опубликовало минимальные стандарты для аирдропа.
2025-04-02 Платформа идентификации Cardano
Фонд Cardano запустил открытую платформу цифровой идентичности Veridian, предлагая решения для идентификации с использованием технологий KERI, DID и ACDC.
2025-04-02 регистрационный бум
Офис защиты данных Кении опубликовал уведомление, местные жители устремились к регистрации, призывая общественность быть бдительными.
2025-04-01 Проект Yuki-ускоритель
Нигерийская финансово-технологическая компания Yuki была включена в проект акселератора Adrenaline группы основателей блокчейна.
2025-04-01 FlutterWave закрывает бартер
Африканская единорог-компания FlutterWave решила прекратить свою виртуальную карту Barter с 12 марта 2024 года.
2025-03-31 BOTIFY выпустит MVP
BOTIFY объявляет, что 31 марта будет выпущена Botify v.0.5 (MVP).
2025-03-31 Cobak Token обновление
Токен Cobak будет выпущен 31 марта с обновлением услуги криптоцен.
5. Глобальная политика
Согласно новостям с 28 марта по 4 апреля 2025 года, ниже приведены новые политические динамики, экономическая политика и нормативные акты, связанные с криптовалютной индустрией, а также анализ их влияния на индустрию и рынок:
Торговая политика тарифов правительства Трампа
Описание политики
20 января 2025 года Трамп подписал первую меморандум о торговой политике, подчеркивая важность защиты американской экономики и национальной безопасности.
В феврале Трамп объявил о введении всеобъемлющих тарифных мер против Китая, Канады и Мексики.
3 апреля Трамп объявил о введении конкретных взаимных тарифов для нескольких стран, включая 49% для Камбоджи, 46% для Вьетнама, 36% для Таиланда, 34% для Китая и др. Взаимные тарифы вступят в силу 9 апреля.
Анализ влияния на отрасль и рынок
В краткосрочной перспективе тарифная политика Трампа оказала негативное влияние на крипторынок, вызвав панику на рынке и приведя к значительному падению цен на криптовалюты, такие как биткойн.
В долгосрочной перспективе налоговая политика может увеличить ликвидность на рынке, способствовать движению капитала в криптовалютный рынок, ускорить процесс дедолларизации и предоставить новые возможности для развития криптовалютного рынка.
Таможенная политика будет влиять на стоимость получения ключевых компонентов для производителей майнингового оборудования, что скажется на их прибыльности и исследованиях.
Тарифы могут привести к напряженности в глобальной торговле, колебаниям на фондовом рынке или росту экономической неопределенности, объем торгов на бирже и доходы от комиссий могут краткосрочно вырасти.
Компании могут начать использовать стейблкоины для трансакций через границу, уменьшая влияние торговых барьеров, что приведет к росту спроса на стейблкоины.
Обработка дела XRP Комиссией по ценным бумагам и биржам США ( SEC )
Описание политики
3 апреля SEC провела закрытое заседание, на котором возможно проголосует за снижение апелляции по XRP, что может означать скорое разрешение иска против Ripple.
Слушания в Конгрессе 9 апреля могут дополнительно прояснить регулирование криптовалют после решения дела XRP.
Анализ влияния на отрасль и рынок
Окончательное решение SEC по XRP может повлиять на то, как власти будут классифицировать другие цифровые активы, оказав глубокое влияние на всю криптоиндустрию.
Если SEC снизит апелляцию по XRP, это эффективно завершит эту продолжающуюся правовую борьбу и принесет ясность в регулирование криптовалют.
Инвесторы и разработчики внимательно следят за последними событиями, исход дела повлияет на их доверие к криптовалюте и инвестиционные решения.
Резюме
Торговая политика правительства Трампа и обработка дела XRP SEC являются наиболее значительными политическими динамиками и регулирующими тенденциями, влияющими на криптовалютную индустрию в течение данного отчетного периода. Эти политики и правила не только повлияют на цены криптовалют и рыночные настроения в краткосрочной перспективе, но и в корне изменят долгосрочные перспективы развития криптовалютной индустрии и регулирующую структуру. Корпорациям и индивидуальным инвесторам необходимо внимательно следить за этими динамиками и принимать соответствующие стратегии реагирования.
6.1. Рекомендации по инвестициям
!
!
Отказ от ответственности: вышеуказанные рекомендации основаны только на текущем рыночном анализе и не являются финансовыми рекомендациями. Инвестиции связаны с рисками, решения следует принимать осторожно.
6.2 Инвестиционная стратегия
Анализ популярных токенов на этой неделе
На этой неделе рынок криптовалют демонстрирует позитивную восходящую тенденцию. В частности, токены CIRCLE показали себя прекрасно с момента上市, цена за месяц взлетела на 300%, а суточный объем торговли однажды превысил 50 миллионов долларов. Этот бурный рост привлек широкое внимание рынка. Однако в то же время цена токенов CIRCLE также претерпела несколько значительных колебаний, что напоминает инвесторам о необходимости осторожно относиться к таким высокорисковым и высокодоходным инвестиционным инструментам.
Анализ стратегии торговых роботов
Согласно данным биржи Gate, на этой неделе различные стратегии количественной торговли показали хорошие результаты. Стратегия контрактного грид-трейдинга показала наивысшую доходность на рынках основных криптовалют, таких как BTC и DOGE, составив 2522.02% и 1579.72% соответственно. Стратегия бесконечного грид-трейдинга также продемонстрировала неплохие результаты на рынке GT. Кроме того, стратегия мартингейла на спотовом рынке также достигла доходности более 200% на рынках SUI и CSPR.
В целом, в этом месяце результаты количественных стратегий были весьма впечатляющими. Среди них доминировали контрактные сеточные стратегии и бесконечные сеточные стратегии, а спотовая стратегия Мартингейла также показала неплохую доходность.
!
Итоги
На этой неделе ситуация на рынке криптовалют улучшилась, стратегии количественной торговли показали хорошие результаты. Инвесторы могут выбрать подходящие продукты количественной стратегии для инвестиционных операций в зависимости от своей склонности к риску.
6.3．Финансовые инвестиционные продукты
Simple Earn
余币宝 помогает сопоставить пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в заимствовании. После того как пользователь приобретает余币宝, система в каждый ровный час определяет, была ли успешной выдача займа и какая ставка процента была установлена, основываясь на заданной пользователем процентной ставке и фактической потребности в займе. Успешно выданный заем позволяет получить процент за этот час. 余币宝 поддерживает пользовательскую настройку процентной ставки, пользователь может установить минимальную процентную ставку при покупке, а после успешного определения займа в ровный час, доход рассчитывается по установленной ставке. 余币宝 поддерживает возможность внесения и изъятия средств в любое время, 24 часа в сутки поддерживает возможность покупки и выкупа.
Общая сумма инвестиций USDT в YuBiBao составляет 350,193,997.59, предполагаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.
!
Управление капиталом
Личное финансовое управление – это универсальный центр финансовых услуг, созданный Gate.io, который включает в себя как текущие, так и срочные вклады, а также все другие финансовые программы, предлагая пользователям множество видов финансовых продуктов с использованием сотен цифровых валют. Продукты в личном финансовом управлении делятся на два типа: с замороженным и без замороженного вложения. Для финансовых вложений с замороженным вложением требуется заблокировать средства на определенный срок, а вложения без замороженного могут быть гибко использованы, поддерживая возможность снятия в любое время. Доход будет рассчитываться по указанной годовой процентной ставке, а время выплаты зависит от продукта.
!
Структурированные финансовые продукты
Структурированные инвестиции Gate.io представляют собой новый финансовый продукт, основанный на комбинации фиксированного дохода и финансовых деривативов, таких как опционы. Обычно уровень доходности определяется на основе сравнительных отношений между ценой базового актива в течение инвестиционного периода и установленной ценой, и может быть разделён на два типа: с сохранением капитала и агрессивный. Пользователи могут выбрать покупки продуктов с заданным инвестиционным сроком в зависимости от желаемого уровня доходности и базовой валюты. Обычно при наступлении срока происходит расчет и выкуп основной суммы и процентов, досрочный выкуп не допускается.
!
4. Рыночная ставка
!
Примечание:
TradFi это процентная ставка финансирования традиционных финансов.
CeFi это диапазон процентных ставок на криптовалютное финансирование в централизованных финансах.
DeFi это диапазон процентных ставок по криптовалютному финансированию в децентрализованных финансах.
Отказ от ответственности: вышеуказанные данные основаны на информации открытого рынка, предназначены только для справки и не являются инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском, входите на рынок с осторожностью.
6.4. Технический анализ: Бэктестирование торговой стратегии по полосам Боллинджера ETH
Торговая стратегия
Когда цена ETH приближается или превышает верхнюю границу полосы Боллинджера, необходимо продать, объем позиции составляет 20%
Когда цена ETH приближается к нижней границе полосы Боллинджера или пробивает её, следует совершить покупку, размер позиции составляет 20%.
Начальный капитал составляет 100 000,00 USDT
Результаты бэктестирования
Период тестирования: с 1 января 2023 года по 31 марта 2025 года
Финальная доходность: +36.72%
Максимальная просадка: -18,35%
Годовая волатильность: 52.16%
Общее количество сделок: 68 раз (34 покупки, 34 продажи)
Конечная чистая стоимость: 136,720.00 USDT
Анализ данных
Согласно результатам бэктестирования, эта торговая стратегия на основе полос Боллинджера принесла общий доход в 36,72% за период тестирования. Несмотря на определенный риск отката (максимальная потеря составила -18,35%), годовая волатильность находится в приемлемых пределах (52,16%). Преимуществом данной стратегии является простота в использовании и управляемый риск, что делает ее подходящей для средне- и долгосрочных инвесторов.
Однако у этой стратегии есть и некоторые недостатки:
Из-за того, что полагаются только на один индикатор, такой как полосы Боллинджера, это может привести к большому количеству ложных сигналов и чрезмерной торговле.
Эта стратегия не может полностью уловить трендовые движения, и может плохо проявлять себя на рынке с резкими колебаниями.
Фиксированное распределение 20% позиции может не максимизировать доход.
Таким образом, для дальнейшей оптимизации работы стратегии можно рассмотреть возможность комбинирования других технических индикаторов для создания комплексной сигнализации, либо внедрения подходящих механизмов стоп-лосса и тейк-профита, а также динамической настройки размера позиций в зависимости от рыночной волатильности. В общем, эта стратегия может служить в качестве начальной стратегии для новичков, но в реальном применении требует оптимизации и доработки в зависимости от конкретной рыночной ситуации.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
AI Еженедельный отчет о горячих темах (03.28 - 04.04)
!
Содержание:
1. Общие рыночные тенденции
1.1. Рыночные настроения
На этой неделе общая рыночная капитализация цифровых валют достигла 2,68 трлн долларов США, что на 5,3% меньше по сравнению с предыдущей неделей. Объем торгов на бирже увеличился на 13% и составил 1,76 трлн долларов США. Цена биткойна колебалась в диапазоне от 81,200 до 83,200 долларов США, в целом рыночные настроения осторожные. Основное влияние на рынок оказала тарифная политика Трампа, что создает определенную неопределенность.
Согласно индексу страха и жадности Gate.io, сегодняшнее рыночное настроение – "паника", индекс страха и жадности составляет 28. По сравнению с вчерашним настроением "крайняя паника", рыночное настроение немного улучшилось, но в целом все еще находится в состоянии паники.
!
!
1.2. Макроэкономическое влияние
Согласно последним данным, глобальная экономическая ситуация по-прежнему остается неопределенной. Предварительное значение годовой инфляции CPI в еврозоне за март составляет 7,6%, что выше ожидаемых 7,3%, с увеличением на 0,3 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Окончательное значение PMI в обрабатывающей промышленности еврозоны за март составило 47,3, что ниже ожидаемых 47,7, показывая, что обрабатывающая промышленность продолжает сокращаться. PMI ISM в обрабатывающей промышленности США за март составил 46,3, что ниже ожидаемых 47,5 и является самым низким уровнем с мая 2020 года. Эти данные указывают на то, что инфляционное давление остается высоким, но экономическая активность замедляется.
В США в марте индекс потребительских цен (CPI) вырос на 5,0% по сравнению с прошлым годом и на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, что ниже ожиданий. В частности, цены на новые автомобили снизились на 0,3% по сравнению с прошлым годом, а цены на подержанные автомобили выросли на 0,8%. В марте индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,7% по сравнению с прошлым годом и остался на том же уровне по сравнению с предыдущим месяцем. Эти данные показывают, что инфляционное давление несколько ослабло, но все еще остается на высоком уровне.
Протоколы заседания Федеральной резервной системы в марте намекают на дальнейшее повышение процентных ставок, но темп может замедлиться. В настоящее время рынок ожидает, что вероятность повышения ставок на 25 базисных пунктов в июне составляет 70%. Европейский центральный банк, в свою очередь, ожидается, что повысит ставки на 25 базисных пунктов в мае.
В целом, инфляционное давление хоть и ослабило, но все еще остается на высоком уровне. Экономическая активность замедляется, темпы повышения процентных ставок могут замедлиться. Это макроэкономическое окружение все еще требует наблюдения за его влиянием на рынок криптовалют.
!
1.3 Финансовый календарь
!
Анализ и выводы:
Важные экономические данные, опубликованные на этой неделе, в основном сосредоточены на таких областях, как инфляция, занятость, розничные продажи и ВВП. Среди них наиболее интересными являются годовой темп роста CPI в США за март без сезонной корректировки и месячный темп роста ВВП в Великобритании за февраль.
Что касается данных по инфляции, годовой темп роста индекса потребительских цен (CPI) в США за март без сезонной корректировки и годовой темп роста индекса цен производителей (PPI) в США за март покажут актуальную ситуацию с инфляционным давлением в США, что повлияет на направление денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы. Данные годового темпа роста CPI в Китае за март также отразят уровень инфляции в стране.
Что касается данных по занятости, то индекс доверия к малому бизнесу США NFIB за март будет отражать степень уверенности малого бизнеса в экономических перспективах, что будет отражать состояние рынка труда.
Кроме того, промышленное производство Германии и данные о розничных продажах в зоне евро отразят состояние производственного сектора и потребительских расходов в экономике Европы. Решение о процентной ставке Резервного банка Новой Зеландии также окажет влияние на экономическую динамику страны.
2. Анализ ликвидности и ценовых колебаний
2.1. Анализ ценовых колебаний
BTC недельная волатильность Согласно расчетам на основе ежедневных цен закрытия BTC за последнюю неделю, недельная волатильность BTC составляет примерно 3,21%.
Анализ колебаний цен На этой неделе цена BTC испытала сначала падение, а затем рост. Из-за объявления президента Трампа о введении дополнительных тарифов, BTC в начале недели значительно упал, достигнув минимума около 81,600 долларов. Но в конце недели, с переоценкой влияния тарифов рынком, цена BTC начала восстанавливаться, в пятницу достигнув максимума в 88,496 долларов.
Влияние объема торгов Согласно данным о торговом объеме, активность торгов BTC на этой неделе значительно возросла. В дни с резкими колебаниями цен суточный объем торгов обычно превышает 1 миллиард долларов, что значительно выше недавнего среднего уровня. Высокий объем торгов часто предвещает изменение рыночных настроений, поэтому необходимо внимательно следить за будущими тенденциями.
Активность рынка и направление цен Несмотря на значительные колебания цен на BTC на этой неделе, недельная цена закрытия все еще остается выше 85,000 долларов, поддерживая среднесрочную бычью тенденцию. Увеличение объема торгов также отражает рост активности на рынке. Если в дальнейшем появятся положительные новости, BTC, вероятно, продолжит восходящую тенденцию.
2.2. Анализ денежных средств
Согласно последним данным о движении средств, основные криптовалюты демонстрируют различные тенденции притока и оттока средств. В частности, VIRTUAL показывает значительный чистый приток средств, что может отражать оптимизм инвесторов по отношению к этой монете. В то же время, такие валюты, как BIGTIME, показывают чистый отток средств, что может означать, что инвесторы постепенно выводят свои позиции.
В целом, активность на рынке увеличилась, объем торгов довольно высок. Однако направление денежных потоков среди различных групп инвесторов различается, стратегии операций розничных и институциональных инвесторов могут отличаться. Инвесторам необходимо внимательно следить за денежными потоками различных групп, а также за их влиянием на рыночные цены.
С точки зрения анализа финансовых потоков, рынок криптовалют в краткосрочной перспективе может сохранять волатильный тренд. Инвесторам следует быть осторожными и контролировать свои риски. Также стоит обратить внимание на некоторые потенциальные инвестиционные возможности, такие как валюты, в которые продолжают поступать средства.
!
!
2.3. Анализ Умных Деньг
Направление "умных денег" часто может предсказать тенденции рынка. Согласно последним данным, объемы крупных держателей основных криптовалют, таких как BTC и ETH, увеличились, что указывает на то, что институциональные инвесторы постепенно наращивают свои позиции.
Движение крупных держателей BTC Объем позиций крупных держателей BTC значительно увеличился за последнюю неделю, особенно в период с 1 по 3 апреля, когда чистый приток средств крупных держателей составил десятки миллиардов долларов. Эта тенденция намекает на бычьи ожидания институциональных инвесторов по отношению к будущему BTC.
Движение крупных держателей ETH Аналогично BTC, объем владения крупных держателей ETH также продолжает расти. Данные показывают, что 2 апреля чистый приток средств крупных держателей ETH превысил 500 миллионов долларов, что является самым высоким уровнем за последнее время. Это отражает продолжающееся укрепление уверенности институциональных инвесторов в экосистеме ETH.
Динамика других валют Кроме BTC и ETH, некоторые популярные токены, такие как DOGE и SHIB, также продемонстрировали чистый приток крупных инвесторов, но в относительно небольших масштабах. В то же время некоторые новые токены показывают тенденцию чистого оттока крупных инвесторов.
В целом, направление умных денег показывает предпочтение институциональных инвесторов к основным криптовалютам. Это может обеспечить постоянную поддержку для давления на BTC и ETH, позволяя им сохранять восходящий тренд в течение некоторого времени.
!
!
!
!
3. Горячие темы
Политика тарифов Трампа вызвала глобальную нестабильность на рынках, криптовалютный рынок сильно пострадал
Политика тарифов "Дня освобождения" Трампа вызывает взрыв на глобальных финансовых рынках, инвестиционные настроения к риску на высоком уровне
2 апреля 2025 года президент США Трамп внезапно объявил о введении высоких тарифов на основные страны-торговые партнеры, что вызвало резкие колебания на глобальных финансовых рынках. Индекс S&P 500 в тот день упал на 4,60%, индекс Nasdaq снизился на 5%, а индекс доллара США рухнул на 1,60%. Аналитики считают, что этот шаг Трампа не только усугубил риски стагфляции мировой экономики, но и вызвал беспокойство инвесторов по поводу перспектив американской экономики.
Согласно отчету Jinshi Data, "паритетные тарифы" Трампа превышают рыночные ожидания, комбинируя "ковровые" тарифы и "один налог для одной страны", охватывая более 60 основных экономик. Если эти тарифы будут полностью реализованы, эффективная ставка тарифов в США может резко увеличиться с 2,4% в 2024 году на 22,7 процентных пункта, достигнув 25,1%, что превысит уровень тарифов, установленный после введения Закона о тарифах Смутта-Холи в 1930 году.
Рынок криптовалют резко упал, биткойн на короткий срок опустился до 81,600 долларов
"Черный лебедь" в тарифной политике Трампа также сильно ударил по криптовалютному рынку. Биткойн резко упал в тот день, достигнув минимума около 81,600 долларов. Другие криптовалюты показали еще худшие результаты, такие как Pi, Hyperliquid, Pepe и Fartcoin, которые все испытали обвальное падение.
Тем не менее, некоторые известные аналитики по-прежнему оптимистично настроены по поводу долгосрочных перспектив цены биткойна. Райан Рассмуссен из wise настаивает на своем прогнозе цены биткойна в 200 000 долларов к концу года и утверждает, что недавняя волатильность рынка является лишь временной коррекцией. Он считает, что "когда рынок освободится от хаоса этого 'дня освобождения', мы, наконец, увидим, как рынок начнет расти."
Криптовалюты могут предоставить "возможность покупки" в начале мая, популярные альткойны пользуются высоким спросом
Большинство аналитиков считают, что в начале мая у биткоина появится «возможность для покупки». Жюльен Тель из GMI предсказал, что цены на биткоин достигнут дна в первую неделю апреля, сославшись на всплеск глобальной ликвидности. Он отметил, что существует очень сильная корреляция между глобальной денежной массой M2 и биткоином, с задержкой около 12 недель.
В то же время эксперты также ожидают хороших результатов от некоторых популярных альткойнов. Fartcoin считается отличной "бета-инвестицией" по сравнению с биткойном, и его цена тесно связана с ценой биткойна. Кроме того, взрывной рост маломаркетных монет, таких как $ROUTINE, $GHIBLI и $TITCOIN, также привлек внимание инвесторов. В частности, первый известный токен второго уровня Solana Solaxy(SOLX) рассматривается как следующий потенциальный криптовалютный актив с 10-кратным увеличением.
Отраслевые эксперты "теория дна" вызывают горячие обсуждения на рынке
Аналитик Fundstrat Том Ли: Биткойн, вероятно, превысит 150000 долларов к концу года
Известный аналитик Том Ли вызвал бурные обсуждения на рынке своими прогнозами цен на биткойн. Он заявил, что биткойн достигнет 150 000 долларов в 2025 году, и коррекция в диапазоне 75 000-80 000 долларов будет отличной возможностью для покупки.
Аналитик Citigroup Кейт Мур: инвесторы должны держаться подальше от рискованных активов после тарифной политики Трампа
В противоположность этому, аналитик Citigroup Кейт Мур занимает противоположную точку зрения. Она заявила, что после объявления Трампом тарифной политики инвесторы теперь должны держаться подальше от рискованных активов.
Доминирование биткойна может снова возрасти
Помимо прогнозов по цене биткоина, эксперты считают, что доминирование биткоина вернется на более высокий уровень в ближайшие недели, возможно, достигнув уровня 66%-71%. Альткоины, которые показали сильную корреляцию с биткоином, также считаются одной из лучших криптовалют для покупки на данный момент.
!
4. Основные события
Недавние значимые события Top15
2025-04-03 Политика тарифов правительства Трампа Правительство Трампа объявило о введении всеобъемлющих тарифов с "минимальной базовой ставкой" в 10%. Эта политика привела к давлению на рискованные активы, глобальные фондовые индексы могут вырасти, но ФРС сталкивается с трудностями и может повысить процентные ставки. Эмоции на крипторынке подавлены, большинство цифровых валют падает, без реальных ожиданий разворота.
2025-04-03 Mantra DAO сжигание токенов Команда проекта Mantra DAO уничтожила 21,229,000 токенов OM на сумму 132 миллиона долларов США. В настоящее время общее количество уничтоженных токенов OM составляет 84,019,000, а общая стоимость уничтоженных токенов достигла 524 миллиона долларов США.
2025-04-03 План выкупа DWF Labs DWF Labs предоставляет программу финансовой помощи для выкупа токенов, пострадавших от аномальных распродаж, выделяя 16,5 миллиона долларов на выкуп токенов и разрабатывая план восстановления для токенов. С ней уже связались четыре проекта.
2025-04-03 Увеличение лимита Gas Ethereum Валидаторы Ethereum одобрили повышение Gas Limit до 36M через голосование в сети. После корректировки использование Gas в блоках MEV-Boost значительно возросло, и местные строители столкнулись с трудностями.
2025-04-03 Корректировка меток Наблюдение: добавлены метки ARDR, BSW, FLM и удалены семенные метки JUP, STRK и TON.
2025-04-02 Гигантская китовая покупка на высоких уровнях с убытком Некоторый кит в октябре 2024 года купил токены EIGEN и HYPE на высоком уровне, потеряв 22,42 миллиона долларов за 5 месяцев.
2025-04-02 Рост объема торговли Curve Объем торгов Curve в первом квартале вырос на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, что в основном связано с резким увеличением числа сделок.
2025-04-02 Telegram экосистема We приложения Экосистема Telegram We торговое приложение Blum объявило о запуске TGE во втором квартале и опубликовало минимальные стандарты для аирдропа.
2025-04-02 Платформа идентификации Cardano Фонд Cardano запустил открытую платформу цифровой идентичности Veridian, предлагая решения для идентификации с использованием технологий KERI, DID и ACDC.
2025-04-02 регистрационный бум Офис защиты данных Кении опубликовал уведомление, местные жители устремились к регистрации, призывая общественность быть бдительными.
2025-04-01 Проект Yuki-ускоритель Нигерийская финансово-технологическая компания Yuki была включена в проект акселератора Adrenaline группы основателей блокчейна.
2025-04-01 FlutterWave закрывает бартер Африканская единорог-компания FlutterWave решила прекратить свою виртуальную карту Barter с 12 марта 2024 года.
2025-03-31 BOTIFY выпустит MVP BOTIFY объявляет, что 31 марта будет выпущена Botify v.0.5 (MVP).
2025-03-31 Уничтожение токенов Carbon Browser Carbon Browser проведет мероприятие по сжиганию токенов 31 марта.
2025-03-31 Cobak Token обновление Токен Cobak будет выпущен 31 марта с обновлением услуги криптоцен.
5. Глобальная политика
Согласно новостям с 28 марта по 4 апреля 2025 года, ниже приведены новые политические динамики, экономическая политика и нормативные акты, связанные с криптовалютной индустрией, а также анализ их влияния на индустрию и рынок:
Торговая политика тарифов правительства Трампа
Описание политики
Анализ влияния на отрасль и рынок
Обработка дела XRP Комиссией по ценным бумагам и биржам США ( SEC )
Описание политики
Анализ влияния на отрасль и рынок
Резюме
Торговая политика правительства Трампа и обработка дела XRP SEC являются наиболее значительными политическими динамиками и регулирующими тенденциями, влияющими на криптовалютную индустрию в течение данного отчетного периода. Эти политики и правила не только повлияют на цены криптовалют и рыночные настроения в краткосрочной перспективе, но и в корне изменят долгосрочные перспективы развития криптовалютной индустрии и регулирующую структуру. Корпорациям и индивидуальным инвесторам необходимо внимательно следить за этими динамиками и принимать соответствующие стратегии реагирования.
6.1. Рекомендации по инвестициям
!
!
Отказ от ответственности: вышеуказанные рекомендации основаны только на текущем рыночном анализе и не являются финансовыми рекомендациями. Инвестиции связаны с рисками, решения следует принимать осторожно.
6.2 Инвестиционная стратегия
Анализ популярных токенов на этой неделе
На этой неделе рынок криптовалют демонстрирует позитивную восходящую тенденцию. В частности, токены CIRCLE показали себя прекрасно с момента上市, цена за месяц взлетела на 300%, а суточный объем торговли однажды превысил 50 миллионов долларов. Этот бурный рост привлек широкое внимание рынка. Однако в то же время цена токенов CIRCLE также претерпела несколько значительных колебаний, что напоминает инвесторам о необходимости осторожно относиться к таким высокорисковым и высокодоходным инвестиционным инструментам.
Анализ стратегии торговых роботов
Согласно данным биржи Gate, на этой неделе различные стратегии количественной торговли показали хорошие результаты. Стратегия контрактного грид-трейдинга показала наивысшую доходность на рынках основных криптовалют, таких как BTC и DOGE, составив 2522.02% и 1579.72% соответственно. Стратегия бесконечного грид-трейдинга также продемонстрировала неплохие результаты на рынке GT. Кроме того, стратегия мартингейла на спотовом рынке также достигла доходности более 200% на рынках SUI и CSPR.
В целом, в этом месяце результаты количественных стратегий были весьма впечатляющими. Среди них доминировали контрактные сеточные стратегии и бесконечные сеточные стратегии, а спотовая стратегия Мартингейла также показала неплохую доходность.
!
Итоги
На этой неделе ситуация на рынке криптовалют улучшилась, стратегии количественной торговли показали хорошие результаты. Инвесторы могут выбрать подходящие продукты количественной стратегии для инвестиционных операций в зависимости от своей склонности к риску.
6.3．Финансовые инвестиционные продукты
Simple Earn
余币宝 помогает сопоставить пользователей с неиспользуемыми активами и потребностью в заимствовании. После того как пользователь приобретает余币宝, система в каждый ровный час определяет, была ли успешной выдача займа и какая ставка процента была установлена, основываясь на заданной пользователем процентной ставке и фактической потребности в займе. Успешно выданный заем позволяет получить процент за этот час. 余币宝 поддерживает пользовательскую настройку процентной ставки, пользователь может установить минимальную процентную ставку при покупке, а после успешного определения займа в ровный час, доход рассчитывается по установленной ставке. 余币宝 поддерживает возможность внесения и изъятия средств в любое время, 24 часа в сутки поддерживает возможность покупки и выкупа.
Общая сумма инвестиций USDT в YuBiBao составляет 350,193,997.59, предполагаемая годовая доходность составляет 16.65% + 8.87%.
!
Управление капиталом
Личное финансовое управление – это универсальный центр финансовых услуг, созданный Gate.io, который включает в себя как текущие, так и срочные вклады, а также все другие финансовые программы, предлагая пользователям множество видов финансовых продуктов с использованием сотен цифровых валют. Продукты в личном финансовом управлении делятся на два типа: с замороженным и без замороженного вложения. Для финансовых вложений с замороженным вложением требуется заблокировать средства на определенный срок, а вложения без замороженного могут быть гибко использованы, поддерживая возможность снятия в любое время. Доход будет рассчитываться по указанной годовой процентной ставке, а время выплаты зависит от продукта.
!
Структурированные финансовые продукты
Структурированные инвестиции Gate.io представляют собой новый финансовый продукт, основанный на комбинации фиксированного дохода и финансовых деривативов, таких как опционы. Обычно уровень доходности определяется на основе сравнительных отношений между ценой базового актива в течение инвестиционного периода и установленной ценой, и может быть разделён на два типа: с сохранением капитала и агрессивный. Пользователи могут выбрать покупки продуктов с заданным инвестиционным сроком в зависимости от желаемого уровня доходности и базовой валюты. Обычно при наступлении срока происходит расчет и выкуп основной суммы и процентов, досрочный выкуп не допускается.
!
4. Рыночная ставка
!
Примечание:
Отказ от ответственности: вышеуказанные данные основаны на информации открытого рынка, предназначены только для справки и не являются инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском, входите на рынок с осторожностью.
6.4. Технический анализ: Бэктестирование торговой стратегии по полосам Боллинджера ETH
Торговая стратегия
Результаты бэктестирования
Анализ данных
Согласно результатам бэктестирования, эта торговая стратегия на основе полос Боллинджера принесла общий доход в 36,72% за период тестирования. Несмотря на определенный риск отката (максимальная потеря составила -18,35%), годовая волатильность находится в приемлемых пределах (52,16%). Преимуществом данной стратегии является простота в использовании и управляемый риск, что делает ее подходящей для средне- и долгосрочных инвесторов.
Однако у этой стратегии есть и некоторые недостатки:
Таким образом, для дальнейшей оптимизации работы стратегии можно рассмотреть возможность комбинирования других технических индикаторов для создания комплексной сигнализации, либо внедрения подходящих механизмов стоп-лосса и тейк-профита, а также динамической настройки размера позиций в зависимости от рыночной волатильности. В общем, эта стратегия может служить в качестве начальной стратегии для новичков, но в реальном применении требует оптимизации и доработки в зависимости от конкретной рыночной ситуации.