Бывший президент FTX US Брэтт Харрисон возвращается с бессрочными фьючерсами для традиционных рынков

Бретт Харрисон, бывший президент FTX US, делает камбек — на этот раз стремясь внедрить один из самых определяющих инструментов криптовалюты, бессрочный фьючерсный контракт, в мир традиционных финансов.

Его новое предприятие, Architect Financial Technologies, планирует ввести бессрочные фьючерсы не для цифровых активов, а для традиционных рынков, таких как валютный рынок, процентные ставки, акции, индексы, металлы и энергетика. По словам Харрисона, компания получила одобрение Бермудского денежного управления на работу своей новой торговой площадки в рамках регулируемого субъекта.

“Структура рынка напоминает современные деривативы, но она разработана для традиционных классов активов,” сказал Харрисон в интервью. Он добавил, что долгосрочная дорожная карта Architect включает запуск perpetuals, связанных с развивающимися секторами, такими как экономика ИИ, охватывающая активы, такие как редкоземельные металлы, возобновляемая энергия и даже затраты на вычисления в дата-центрах.

Проверенный двигатель крипто-волатильности

Постоянные фьючерсы — часто называемые “перпами” — являются основой рынка криптовалютных деривативов. Платформы, такие как Binance и OKX, создали огромные объемы торгов вокруг них, позволяя трейдерам занимать непрерывные, кредитные позиции, не обладая при этом основными токенами. Эти продукты, хотя и очень волатильные, чрезвычайно популярны среди розничных трейдеров благодаря своей ликвидности и круглосуточной доступности.

В Соединенных Штатах, однако, регуляторы пока воздерживаются от одобрения бессрочных контрактов как для криптоактивов, так и для традиционных активов. Тем не менее, с обновленным дерегуляторным курсом президента Дональда Трампа, растет оптимизм, что этот класс активов вскоре может найти свое место на рынках США.

Изменяющийся регуляторный ландшафт

На Cboe Global Markets уже ведутся усилия по тестированию ситуации. Биржа планирует ввести долгосрочные версии бессрочных фьючерсов на Биткойн и Эфир в США уже в ноябре — при условии одобрения регуляторов.

Харрисон считает, что время идеально. “Это идеальный момент, чтобы привнести такой вид инноваций в традиционные активы,” сказал он, отмечая растущий интерес к круглосуточным рынкам и программируемым, обеспеченным торговым инструментам.

Круглосуточная площадка для традиционных активов

Новая биржа архитектора, названная AX, будет работать непрерывно, предоставляя инвесторам по всему миру доступ к бессрочным контрактам в любое время дня. По словам Харрисона, платформа будет принимать как фиатную валюту, так и стейблкоины, обеспеченные долларом США, в качестве залога, что позволит проводить транзакции даже когда традиционные банковские системы закрыты.

Место проведения будет управляться компанией Architect Bermuda Ltd., дочерней компанией фирмы, которая работает на Бермудских островах по местной лицензии.

Основываясь на глубоком опыте торговли

Фон Хarrisona дает ему уникальную точку зрения для соединения криптовалюты и традиционных финансов. Прежде чем основать Architect, он 17 месяцев занимал должность президента FTX US, оставив этот пост в сентябре 2022 года — всего за несколько недель до драматического краха биржи. Ранее в своей карьере он работал в Citadel Securities и Jane Street Group, где впервые сотрудничал с основателем FTX Сэмом Бэнкманом-Фридом.

Чикагский стартап в настоящее время привлекает средства в рамках раунда финансирования серии A. На сегодняшний день ему удалось привлечь $17 миллион от инвесторов, включая Coinbase Ventures, Circle Ventures и фонд SALT Энтони Скарамуччи. Харрисон заявил, что компания активно ведет переговоры с новыми инвесторами, чтобы расширить свою капитализацию и масштабировать свою торговую инфраструктуру.

Новая граница для финансовых инноваций

Если успешным, модель Архитектора может размыть границы между цифровыми и традиционными финансами, открывая двери для перманентных рынков в основных классах активов. Для Харрисона это возможность взять один из самых динамичных инструментов криптовалюты и изменить способ, которым институциональные инвесторы торгуют глобальными активами.