10.11 AI日报 Глобальные финансовые рынки сильно колеблются, угроза тарифов Трампа вызывает панику

!

Один. Заголовок

1. Угрозы тарифов Трампа вызывают резкие колебания на глобальных рынках

Президент США Дональд Трамп неожиданно объявил о введении дополнительных 100% пошлин на китайские товары, экспортируемые в США, в ответ на решение Китая ограничить экспорт редкоземельных металлов. Этот шаг вызвал резкие колебания на глобальных рынках. Индекс Доу-Джонса в тот день упал на 878 пунктов, индекс S&P 500 снизился на 3,1%, а индекс Nasdaq Composite упал на 3,8%.

Угрозы тарифов со стороны Трампа усугубили торговую напряженность между Китаем и США, инвесторы беспокоятся, что дальнейшая эскалация торговой войны может нанести серьезный ущерб глобальной экономике. Аналитики указывают, что Китай и США являются крупнейшими экономиками мира, и торговые споры между ними повлияют на глобальную цепочку поставок, а также могут привести к тому, что другие страны последуют их примеру и вступят в торговую войну. Кроме того, редкоземельные элементы являются ключевыми материалами для производства электронных продуктов и военного оборудования, и соперничество Китая и США в этой области повлияет на развитие технологической отрасли.

Финансовые рынки нестабильны, и это также затрагивает сферу криптовалют. Основные цифровые валюты, такие как Биткойн, значительно упали в цене, и инвесторы начали распродажу рискованных активов. Аналитики считают, что обострение торговой войны еще больше подорвёт мировую экономику, и криптовалюты, как новые альтернативные инвестиционные инструменты, неизбежно столкнутся с ударами.

2. Федеральная резервная система может начать новый цикл политики количественного смягчения

Последний отчет о занятости, опубликованный Министерством труда США, показал, что в сентябре количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось всего на 136000, что значительно ниже ожиданий, усилившие опасения рынка по поводу перспектив экономического роста. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл затем выступил с заявлением, подтвердив, что он будет "действовать решительно", чтобы поддержать экономическое расширение.

Аналитики в целом ожидают, что, учитывая слабый рынок труда, слабую инфляцию и продолжающиеся торговые споры, Федеральная резервная система запустит новый цикл снижения процентных ставок в октябре и может снова снизить ставки в этом году. Более того, некоторые аналитики считают, что если экономика дальше замедлится, Федеральная резервная система даже может возобновить политику количественного смягчения.

Ожидания снижения процентных ставок оказывают давление на индекс доллара, что способствует положительной динамике рискованных активов. Американские акции показали рост после выступления Пауэлла, также немного восстановились биткойн и другие криптовалюты. Однако участники рынка предупреждают, что продолжающееся существование торговых споров и геополитических рисков будет сдерживать потенциал роста рискованных активов.

3. Правительство Великобритании продвигает регулирование цифровых валют, Ripple добилась значительного прорыва

Правительство Великобритании продвигает создание рамок регулирования криптоактивов, чтобы привлечь больше инновационных компаний для ведения бизнеса в Великобритании. Сообщается, что компания Ripple получила одобрение от британских регуляторов, и ее цифровая валюта XRP может стать первым криптоактивом, разрешенным для использования в платежной сфере в Великобритании.

Министр финансов Великобритании Филип Хаммонд заявил, что правительство разработает "адекватную регулирующую среду" для криптоактивов, чтобы обеспечить защиту потребителей, а также создать благоприятные условия для инновационных предприятий. Аналитики считают, что эта инициатива правительства Великобритании станет значительным стимулом для мейнстримизации цифровых валют.

Генеральный директор компании Ripple Брэд Гарлингхаус приветствовал это и сообщил, что Ripple уже ведет переговоры с несколькими банками и финансовыми учреждениями Великобритании с целью использования XRP для проведения трансакций и расчетов между странами. Аналитики криптовалютной отрасли отметили, что если XRP действительно получит разрешение на использование в платежной системе Великобритании, это станет примером для других стран, что, в свою очередь, будет способствовать дальнейшему продвижению цифровых валют на глобальном уровне.

4. Google представил прототип квантового компьютера "Sycamore", что вызвало конкурентную гонку среди технологических гигантов в области квантовых вычислений.

Гугл объявил, что его прототип квантового компьютера "Sycamore" с 54 квантовыми битами достиг "квантового превосходства", выполнив определенные задачи на миллиарды триллионов раз быстрее, чем самые быстрые классические компьютеры в мире. Этот прорыв вызвал новый раунд соревнований среди технологических гигантов в области квантовых вычислений.

Квантовые компьютеры считаются следующей революционной вычислительной технологией, обладающей экспоненциальным ростом вычислительной мощности и широкими перспективами применения в таких областях, как искусственный интеллект, материаловедение и разработка лекарств. Аналитики отмечают, что прорыв компании Google, хотя и находится на стадии лабораторных испытаний, знаменует собой ключевой шаг к практическому использованию квантовых компьютеров.

Крупные технологические компании, такие как Amazon, Microsoft и IBM, также инвестируют огромные суммы в область квантовых вычислений. IBM заявила, что ее новая система на 53 квантовых бита "Quantum Computation Center" уже превосходит классические компьютеры в некоторых задачах. Microsoft сообщила, что в течение 5 лет выпустит облачные услуги квантовых вычислений для бизнеса.

Конкуренция в области квантовых вычислений проявляется не только на аппаратном уровне, но и в разработке программного обеспечения и алгоритмов, которые также имеют решающее значение. Аналитики считают, что в будущем применение квантовых компьютеров окажет глубокое влияние на структуру технологической индустрии, и тот, кто овладеет этой революционной технологией, сможет занять преимущественную позицию в таких областях, как искусственный интеллект и научные вычисления.

5. Регуляторы жестко подавляют криптовалюту Libra от FaceBook

Криптовалюта Libra, которую Facebook планировал запустить в 2020 году, подверглась жесткому давлению со стороны регулирующих органов во многих странах мира. Франция и Германия четко высказались против обращения Libra в Европе, а Конгресс США также выразил серьезные сомнения по этому поводу.

Libra — это "алгори́тмическая стаби́льная валю́та", основанная на технологии блокчейн и поддерживаемая корзиной суверенных валют. Facebook утверждает, что Libra может предоставить финансовые услуги для 2,5 миллиарда людей в мире, не имеющих банковских счетов, но регулирующие органы беспокоятся, что это может повлиять на передачу монетарной политики и финансовую стабильность.

Аналитики указывают, что хотя проект Libra и заявляет о децентрализации, на самом деле он контролируется Facebook и его партнерами, что создает значительные риски манипуляции. Кроме того, если Libra получит широкое использование, она может бросить вызов суверенным валютам и повлиять на существующую финансовую систему.

В то же время Libra вызвала беспокойство по поводу защиты личных данных пользователей. Ранее Facebook уже был замешан в нескольких скандалах, связанных с утечкой пользовательских данных, и общественность сомневается в его искренности в вопросах защиты конфиденциальности. Регуляторы требуют, чтобы Facebook сначала решил эти проблемы, прежде чем ему будет разрешено запустить Libra.

Два. Новости отрасли

1. Криптовый рынок столкнулся с "черным лебедем", биткойн в какой-то момент упал на 12%

11 октября рынок криптовалют столкнулся с серьезным "черным лебедем" событием: биткойн в течение всего 30 минут упал на 12,7%, достигнув уровня около 102000 долларов. Эфириум в тот же период упал на 14,3%, временно опустившись ниже отметки в 3500 долларов. Этот обвал считается цепной реакцией на внезапное объявление Трампа о введении 100% пошлины на товары из Китая.

Аналитики отмечают, что угроза тарифов от Трампа усилила беспокойство рынка по поводу эскалации торговой войны, что увеличило спрос на активы-убежища. В этом контексте криптовалюта, как новая класс активов, оказалась под давлением распродаж. Данные показывают, что всего за 24 часа объем ликвидаций по всему рынку достиг 19,3 миллиарда долларов, при этом доля длинных позиций составила более 80%.

Инвесторские настроения резко изменились с жадности на панику: индекс страха и жадности в криптовалюте за один день упал с 64 до 27, перейдя в зону "паники". Аналитики предупреждают, что это событие может указывать на достижение рыночного пика, и в будущем возможны более глубокие откаты. Они советуют инвесторам строго соблюдать управление рисками, контролировать размеры позиций и своевременно активировать стоп-ордера.

2. Технические сбои на основных биржах происходят часто, Hyperliquid "нулевой простой" прошел стресс-тест.

В условиях текущей экстремальной рыночной ситуации у нескольких крупных централизованных бирж произошли сбои, такие как отключение и зависание книги заказов. В контраст к этому, блокчейн-сеть децентрализованной биржи Hyperliquid функционировала стабильно, даже во время рекордного потока и пикового объема торгов не возникало задержек или сбоев.

Официальные представители Hyperliquid заявили, что, несмотря на то, что трафик и объем торгов на платформе достигли рекордных уровней, используемый механизм консенсуса HyperBFT и уровень исполнения по-прежнему показывают отличные результаты, успешно прошедшие "стресс-тест". Это подтверждает, что Hyperliquid как полностью децентрализованная и блокчейн-система финансов обладает надежной и масштабируемой производительностью.

Аналитики отрасли отмечают, что этот инцидент вновь подчеркнул технические недостатки централизованных бирж в условиях экстремального рынка. В отличие от них, децентрализованные биржи, такие как Hyperliquid, могут обеспечить не только справедливость и честность, но и предложить более надежные и эффективные услуги. В будущем такая модель, работающая полностью на блокчейне, может стать тенденцией развития инфраструктуры криптофинансов.

3. Проблемы с девальвацией стабильной монеты USDE вызвали беспокойство на рынке

Во время этого резкого падения рынка стабильная монета USDE на короткое время потеряла привязку. Данные показывают, что цена USDE на какое-то время упала до 0.6666 долларов, что на более чем 30% ниже цены 1 доллар. Это вызвало обеспокоенность на рынке по поводу стабильности USDE.

USDE был выпущен и управляется Ethena Labs, его целью является сочетание высокой ликвидности стейблкоинов и безопасности активов государственных облигаций США. Официальное заявление Ethena впоследствии подтвердило, что функции выпуска и обмена USDE всегда работали без остановок, и USDE по-прежнему остается избыточно обеспеченным.

Аналитики считают, что временное отклонение USDE от привязки может быть связано с массовыми ликвидациями в условиях экстремальных рыночных условий. Поскольку Ethena будет держать спот и шортить контракты, USDE неожиданно принесла больше дополнительных доходов, что повысило коэффициент избыточного обеспечения. Однако этот инцидент также отражает риски, с которыми могут столкнуться стабильные монеты в период резких колебаний.

4. Биржа предпринимает меры и проверяет планы компенсации.

В ответ на текущую экстремальную ситуацию, несколько бирж приняли меры. Они заявили, что проводят полную проверку пострадавших пользователей, связанных с ликвидацией деталей и последующих компенсационных схем. В то же время они также усиливают механизмы управления рисками, чтобы снизить вероятность повторения подобных событий.

Генеральный директор Star заявил, что глобальная система управления рисками функционирует стабильно в условиях текущей рыночной волатильности, платформа поддерживает бесперебойную и стабильную работу в различных регионах, все системные показатели находятся на нормальном уровне.

Кроме того, некоторые учреждения и инвесторы выразили готовность предоставить финансовую поддержку пострадавшим проектам. Партнеры DWF Labs заявили, что готовы предоставить различные формы поддержки, такие как капиталовложения, инвестиции, кредиты или выкуп токенов для проектов, пострадавших от недавнего резкого падения.

Аналитики указывают на то, что своевременные и эффективные меры реагирования имеют решающее значение для поддержания рыночного порядка и восстановления доверия инвесторов. Усилия бирж и учреждений могут помочь крипторынку преодолеть эту нестабильность и заложить основу для будущего развития.

5. Аналитики предупреждают о потенциальных рисках, призывая инвесторов к осторожным инвестициям

Несмотря на появление краткосрочных признаков восстановления на рынке, аналитики в целом сохраняют осторожный оптимизм относительно будущего. Они предупреждают, что масштаб этого падения настолько велик, что вызывает серьезные вопросы о положении рынка в широком цикле. Исследуя исторические данные, можно увидеть, что недавние аналогичные события произошли в конце бычьего рынка 2021 года.

Поэтому аналитики призывают инвесторов к осторожным инвестициям и контролю за рисковым экспозицией. Они рекомендуют трейдерам, имеющим длинные позиции на данном этапе, строго соблюдать управление рисками, чтобы убедиться, что ордера на стоп-лосс активированы и размер позиций контролируется. В конце концов, это событие может предвещать приход вершины рынка, и в будущем могут произойти более глубокие откаты.

В то же время некоторые инвесторы считают, что этот резкий спад предоставляет отличную возможность для качественных криптоактивов. Известный аналитик Майлс Дойтшер заявил, что он начал использовать метод усреднения стоимости для увеличения инвестиций в самые сильные долгосрочные альткойны, что указывает на то, что дно может быть близко.

В целом аналитики имеют разногласия по поводу будущих тенденций, но все подчеркивают важность осторожных инвестиций. В условиях экстремальных рыночных ситуаций инвесторы должны сохранять спокойствие, всесторонне оценивать риски и возможности, чтобы принимать разумные инвестиционные решения.

Три. Новости проекта

1. Monad: высокопроизводительная Layer 1 публичная цепочка, совместимая с виртуальной машиной Эфириума

Monad — это высокопроизводительная публичная цепочка Layer 1, предназначенная для достижения более 10,000 TPS с помощью технологии параллельного выполнения, полностью совместимая с виртуальной машиной Ethereum (EVM). Ее тестовая сеть уже привлекла 5,5 миллиона пользователей и более 100 экосистемных проектов.

Последние новости: Monad выпустит портал для получения аirdrop токенов MON 14 октября, что вызвало большой интерес к его высокопроизводительной EVM-совместимой блокчейн-платформе. Хотя цена на платформе перед открытием достигла 0,117 долларов, что указывает на высокие ожидания рынка, инвесторам следует быть осторожными из-за рисков, связанных с технической проверкой основной сети, жесткой конкуренцией среди публичных блокчейнов и неопределенностью в деталях токеномики.

Рынок: если Monad сможет выполнить свои обещания по высокой производительности и привлечь множество DApp и пользователей, это создаст сильную конкуренцию экосистеме Ethereum. Это может ускорить процесс перехода Ethereum к дружелюбной к Dapp публичной цепочке и способствовать развитию всей отрасли в сторону высокой производительности и низких затрат.

Отраслевой отзыв: аналитики рекомендуют использовать стратегию поэтапного накопления для участия в этом заметном проекте Layer 1. Несмотря на привлекательные перспективы, необходимо оставаться настороже к техническим рискам и конкурентному давлению. Смогет ли Monad стать следующим "убийцей Эфириума", еще предстоит выяснить со временем.

2. Coral: Платформа предварительной торговли DeFi привлекла 5 миллионов долларов финансирования

Coral является платформой для предварительной торговли DeFi, которая получила 5 миллионов долларов в рамках начального раунда финансирования и направлена на предоставление эффективного и прозрачного центра ликвидности для активов перед выходом на рынок.

Последние новости: Coral будет запущен на платформе BNB Alpha 12 октября, квалифицированные пользователи смогут обменять Alpha баллы на аирдроп. Этот проект привлек внимание 17 700 трейдеров. Аналитики прогнозируют цену выпуска 0,10-0,15 долларов, краткосрочная цель 0,25 долларов.

Влияние на рынок: если Coral сможет решить проблемы высоких рисков внебиржевых сделок и непрозрачности цен, это вдохнет новую жизнь в экосистему DeFi. Это, вероятно, привлечет больше качественных проектов в криптопространство и будет способствовать инновациям и развитию в отрасли.

Отраслевой отзыв: Запуск Coral будет жесткой конкуренцией с такими проектами, как Walrus. Инвесторы должны быть осторожны с рисками ликвидности и неопределенностью регулирования. Но если проект будет успешным, он принесет новый импульс для роста экосистемы DeFi.

3. ChainOpera AI: AI+Web проект на BSC значительно вырос в условиях рынка.

ChainOpera AI — это проект AI+We на основе BSC, чей токен COAI с момента его запуска 26 сентября подскочил в цене на 50 раз, несмотря на тень краха криптовалюты на 191 миллиард долларов в октябре, что привлекло внимание рынка.

Последние новости: токен COAI взлетел с менее чем 0,15 доллара до почти 9,80 доллара, несмотря на общий кровавый распад на рынке. Эта загадочная динамика подчеркивает интерес рынка к приложению AI+We.

Рынок: если ChainOpera AI сможет продолжать развиваться и выпустить действительно ценные продукты, это откроет новые пути для сочетания технологий ИИ и блокчейна. Это может вызвать появление большего числа инновационных проектов и способствовать тому, чтобы AI+We стал следующим горячим направлением.

Отраслевые отзывы: аналитики с осторожностью относятся к устойчивости резкого роста COAI. Некоторые считают, что это может быть вызвано лишь спекуляциями, так как отсутствует реальная поддержка примеров использования. Однако есть и те, кто позитивно смотрит на долгосрочные перспективы AI+We, полагая, что это всего лишь начало.

4. Aster: Завершена выкуп 100 миллионов токенов ASTER

Aster является бессрочным контрактом, а его токен ASTER недавно завершил выкуп 100 миллионов токенов.

Последние новости: Aster объявил на платформе X о завершении выкупа 100 миллионов ASTER, все приобретенные токены хранятся в блокчейне. Ранее Aster также сообщил, что получил обратную связь от сообщества о возможных проблемах с разницей в S2 аирдропе, полностью вернул торговые комиссии и выплатил вознаграждения KOL, в настоящее время изучает ситуацию.

Рынок: Масштабная программа выкупа токенов Aster демонстрирует уверенность в долгосрочном развитии проекта и может повысить цену токена ASTER и доверие инвесторов. В то же время это передает позитивный сигнал о том, что Aster ценит обратную связь от сообщества и готов принимать меры.

Отраслевые отзывы: некоторые инвесторы высоко оценили честное поведение Aster, считая, что это отражает ответственность со стороны проекта. Однако некоторые сомневаются в том, что мотивы выкупа не являются манипуляцией рынком. В целом, этот шаг Aster получил некоторые положительные оценки.

5. Sui:Move язык блокчейна вызывает экосистемный эффект Solana

Sui — это новая публичная цепочка, основанная на языке Move, связь которой с языком Rust привлекла внимание экосистемы Solana и вызвала эффект переполнения.

Последние новости: во время конференции TOKEN 2049 токен SUI на Sui взлетел в цене, вызвав бурные обсуждения на рынке. Некоторые проекты экосистемы Solana, такие как solend, уже запустили новые продукты на Sui. Аналитики считают, что Sui может стать следующей популярной целью для экосистемы Solana.

Влияние на рынок: если Sui сможет продолжать развиваться и привлечь больше проектов экосистемы Solana, это дополнительно способствует процветанию экосистемы языка Move. Это может усилить конкуренцию между Solana и другими публичными цепочками, вызывая экосистемные перестройки.

Отраслевые отзывы: некоторые инвесторы проявляют оптимизм по поводу Sui, считая, что его технологические преимущества могут быть признаны. Однако есть и те, кто беспокоится о недостатке поддержки со стороны приложений-убийц. В целом, Sui рассматривается как сильный конкурент экосистемы языка Move.

6. Aptos: язык Move на публичной цепочке вызывает интерес в индустрии

Aptos — это новая перспективная публичная цепочка, основанная на языке Move, чей запуск основной сети вызвал широкий интерес в отрасли.

Последние новости: основная сеть Aptos запущена, токен APTOS за время TOKEN 2049 вырос на 14%. Однако у сообщества есть сомнения по поводу направления развития его фонда.

Рыночное влияние: если Aptos сможет привлечь большое количество качественных проектов, это дополнительно будет способствовать развитию экосистемы языка Move. Это может усугубить конкуренцию с такими публичными блокчейнами, как Sui, и вызвать экологическую реструктуризацию.

Отраслевой отзыв: Инвесторы подтверждают техническую мощь Aptos, но выражают сомнения относительно его дорожной карты развития. В целом, Aptos рассматривается как сильный конкурент экосистемы языка Move, и за его будущим развитием стоит продолжать следить.

7. Движение: Последний участник языковой экосистемы Move

Movement является последним еще не выпущенным проектом публичной цепи в экосистеме языка Move, его перспективы развития вызывают большой интерес.

Последние новости: по сравнению с Sui и Aptos, проект Movement отстает в развитии, токены еще не выпущены и не запущены на основной сети. Тем не менее, как часть экосистемы языка Move, он по-прежнему вызывает высокий интерес на рынке.

Рыночное влияние: если Movement сможет выпустить привлекательные продукты и привлечь большое количество пользователей, это еще больше будет способствовать развитию экосистемы языка Move. Это может усугубить конкуренцию с другими публичными цепочками.

Отраслевой отзыв: Инвесторы не имеют высоких ожиданий от Movement, считая его отстающим от Sui и Aptos. Однако некоторые считают, что Movement, как дополнение к экосистеме языка Move, все еще имеет потенциал для развития в будущем.

8. Token2049: Увеличение температурного разрыва в отрасли, сильные становятся еще сильнее

На конференции Token2049 в Сингапуре температурный разрыв в отрасли еще больше усилился: сильные игроки выглядят более уверенно, тогда как слабые становятся еще более растерянными.

Последние новости: экосистемы Solana, Base, TON и BTCFi демонстрируют сильные результаты, а уверенность предпринимателей высока. В то же время другие экосистемы, такие как всецепочные игры, NFT и We-социальные сети, сталкиваются с частыми неудачами, что приводит к снижению морального духа работников.

Влияние на рынок: сильные получают动力 для развития через постоянные инновации, в то время как слабые сталкиваются с риском быть вытесненными с рынка. Это может усилить эффект Матфея в отрасли, капиталы и таланты сосредотачиваются в ведущих проектах.

Отраслевой отзыв: некоторые инвесторы считают, что поражение слабых связано с отсутствием реальных примеров использования и чрезмерным увлечением спекуляциями. В то время как сильные сосредоточены на разработке продуктов и завоевали признание рынка. Углубление отраслевой дифференциации рассматривается как неизбежный путь к отбору лучших.

9. Призыв отрасли: поддержать долгосрочных предпринимателей и пересмотреть бизнес-модели

На конференции Token2049 раздались голоса с призывом к индустрии больше поддерживать долгосрочных предпринимателей, а также переосмыслить существующие бизнес-модели и методы привлечения клиентов.

Последние новости: некоторые известные инвесторы указывают на то, что в настоящее время отрасль слишком сосредоточена на краткосрочной прибыли и не уделяет достаточного внимания реальным пользователям и доходам. Они призывают больше успешных людей поддерживать отрасль и способствовать созданию общественных благ.

Рыночное влияние: если отрасль сможет сосредоточиться на долгосрочной перспективе и реальных примерах использования, это будет способствовать развитию большего числа жизнеспособных проектов. Это может замедлить тенденцию к чрезмерной спекуляции в отрасли и способствовать здоровому развитию.

Отраслевой отзыв: некоторые предприниматели отзываются об этом, считая, что существующие бизнес-модели, такие как аирдроп для привлечения клиентов, немедленная продажа после запуска и т.д., больше не работают. Однако некоторые считают, что краткосрочные利益 все еще будут доминировать на рынке. В целом, этот призыв получил частичное признание.

10. Аналитик: это падение может быть "событием окончания цикла"

11 октября на рынке криптовалют произошел резкий обвал, что вызвало предупреждения аналитиков о том, что это может быть "событие, завершающее цикл".

Последние новости: Биткойн, Эфириум и другие основные криптовалюты показали высокую устойчивость во время недавнего падения, в то время как альткойны пострадали сильно, и многим проектам может быть сложно восстановиться. Аналитики считают, что это знаменует конец одного цикла.

Рыночное влияние: если это падение действительно приведет к окончанию цикла, это окажет глубокое влияние на весь рынок криптовалют. Некоторые слабые проекты будут устранены, а средства могут вернуться к ведущим проектам.

Четыре. Экономическая динамика

1. Федеральная резервная система подает ястребиный сигнал, ожидания инфляции продолжают оставаться высокими

Экономический фон: Экономика США продолжает умеренно расти в третьем квартале 2025 года, годовой темп роста ВВП составляет 2,1%, немного ниже уровня 2,4% в предыдущем квартале. Уровень инфляции в сентябре немного снизился до 6,2%, но все еще значительно превышает целевой уровень в 2% ФРС. Рынок труда по-прежнему остается сильным, уровень безработицы сохраняется на низком уровне 3,5%.

Важно событие: Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в своем последнем выступлении вновь подтвердил, что продолжит повышать процентные ставки до тех пор, пока инфляция не замедлится явно. Он предупредил, что если инфляция останется на высоком уровне, Федеральной резервной системе, возможно, придется предпринять более радикальные меры. Эти ястребиные комментарии усилили ожидания на рынке, что Федеральная резервная система снова значительно повысит процентные ставки в этом году.

Рыночная реакция: Выступление Пауэлла немедленно вызвало резкие колебания на финансовых рынках. Три основных индекса американских акций резко упали, индекс Доу снизился более чем на 500 пунктов. Индекс доллара резко возрос, преодолев уровень 112. Доходность облигаций резко возросла, доходность 10-летних казначейских облигаций приблизилась к 4,2%. Инвесторы в целом ожидают, что ФРС в ноябре повысит процентную ставку на 75 базисных пунктов и в начале 2025 года поднимет федеральную фондовую ставку выше 5%.

Экспертное мнение: Глава экономистов Goldman Sachs Джейн Хартли заявила: "Федеральная резервная система платит высокую цену за сдерживание инфляции, но если сейчас ослабить меры, цена будет еще выше." Она ожидает, что экономика США столкнется с легкой рецессией в 2026 году.

Профессор экономики Гарвардского университета Радж Кумар придерживается другой точки зрения: "Федеральной резервной системе следует замедлить темпы повышения процентных ставок, так как инфляционное давление ослабевает. Чрезмерная политика ужесточения может привести к значительному снижению занятости."

2. Торговая война между Китаем и США снова обострилась, глобальная цепочка поставок может быть под ударом.

Экономический фон: С 2025 года темпы восстановления мировой экономики замедлились, основные экономики сталкиваются с двойными вызовами: высокой инфляцией и слабым ростом. Напряженные отношения между двумя крупнейшими экономиками, Китаем и США, усугубляют неопределенность в глобальной цепочке поставок.

Ключевые события: Президент США Дональд Трамп внезапно объявил, что с 1 ноября будет вводить 100% пошлину на все товары, экспортируемые из Китая в США, в ответ на решение Китая ограничить экспорт редкоземельных металлов. Это самые жесткие меры по введению пошлин в эскалации торговой войны между Китаем и США на сегодняшний день. Китайская сторона уже заявила, что примет "решительные меры".

Рынок реагирует: Угрозы тарифов Трампа вызвали резкие колебания на финансовых рынках. Три основных индекса американского фондового рынка существенно упали в тот день: индекс Доу снизился почти на 2%, а Nasdaq рухнул более чем на 3,5%. Безопасные валюты, такие как доллар и йена, значительно подорожали, а курс юаня к доллару упал ниже отметки 7,2. Фьючерсы на сырьевые товары в целом снизились, международные цены на нефть упали более чем на 4%.

Экспертное мнение: Бывший председатель Федеральной резервной системы Бернанке предупредил, что если начнется всеобъемлющая торговая война между Китаем и США, это приведет к катастрофическим последствиям для мировой экономики. Он призвал обе стороны решить разногласия через диалог.

Глава отдела экономики Goldman Sachs Кастерно считает, что даже если тарифы в конечном итоге не будут столь жесткими, напряженность между Китаем и США продолжит нарастать, что приведет к долгосрочной неопределенности для глобальной цепочки поставок.

3. Банк Англии неожиданно повысил процентную ставку на 75 базисных пунктов, фунт стерлингов отскочил.

Экономический фон: Экономика Великобритании погрузилась в рецессию в третьем квартале 2025 года, ВВП снизился на 0,3% в квартальном исчислении. Уровень инфляции в сентябре поднялся до 10,1%, что является рекордом за 40 лет. Рынок труда по-прежнему остается слабым, уровень безработицы сохраняется на высоком уровне 4,5%.

Важные события: Банк Англии неожиданно повысил процентную ставку на 75 базовых пунктов на заседании по принятию решения о процентной ставке 11 числа, подняв базовую ставку до 4%, что является самым большим однократным повышением с момента финансового кризиса 2008 года. Банк Англии заявил, что будет продолжать решительные действия для сдерживания роста инфляционных ожиданий.

Рыночная реакция: Неожиданное повышение процентной ставки Банком Англии немедленно вызвало резкие колебания на финансовых рынках. Курс фунта стерлингов к доллару США вырос более чем на 2%, вернувшись к отметке 1.15. Доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании подскочила более чем на 30 базисных пунктов, преодолев 4.5%. Лондонский фондовый рынок упал, индекс FTSE 100 снизился на 1.6%.

Экспертное мнение: Главный экономист Standard Chartered в Великобритании Джеймс Нокс заявил: "Неожиданные повышения ставок Банком Англии отражают его озабоченность по поводу полного выхода из-под контроля инфляционных ожиданий." Он ожидает, что экономика Великобритании столкнется с длительной рецессией в 2026 году.

Главный экономист по Европе в Nomura Джейкоб Дероз заявил иную точку зрения: "Решительные повышения ставок Банком Англии способствуют стабилизации инфляционных ожиданий, но также увеличивают риски жесткой посадки британской экономики."

4. ЕС принял новый пакет санкций против России, энергетический кризис может усугубиться

Экономический фон: Экономика ЕС в третьем квартале 2025 года погрузилась в рецессию, ВВП снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом. Уровень инфляции в сентябре вырос до 10,9%, что является новым рекордом. Рынок труда остается стабильным, уровень безработицы составляет около 6,6%.

Ключевые события: Лидеры 27 стран Европейского Союза на саммите в Брюсселе единогласно одобрили новую порцию санкций против России, включая введение предела цен на российскую нефть и расширение списка экспортных ограничений. Это восьмой пакет санкций, введенных ЕС против России в связи с конфликтом в Украине.

Рынок реагирует: После объявления новых санкционных мер ЕС, фьючерсы на нефть марки Brent подскочили почти на 3%, превысив 95 долларов за баррель. Цены на фьючерсы на европейский газ выросли более чем на 10%, установив новый рекорд. Доходность государственных облигаций еврозоны в целом повысилась, доходность 10-летних облигаций Германии достигла 2,3%. Европейские акции упали, индекс панъевропейского Stoxx 600 снизился на 0,7%.

Экспертное мнение: Глава европейского направления Deutsche Bank Дэвид Фокс заявил: "Новая волна санкций усугубит энергетический кризис в Европе, увеличив затраты на энергию для предприятий и домохозяйств и усилив инфляционное давление." Он ожидает, что экономика еврозоны окажется в рецессии в 2026 году.

Главный экономист Crédit Agricole по Европе Роберт Куи придерживается другой точки зрения: "Хотя санкционные меры приводят к краткосрочным последствиям, они способствуют сдерживанию агрессивных действий России и в долгосрочной перспективе способствуют устойчивому развитию европейской экономики."

Пять. Регулирование&политика

1. Министерство финансов США готово принять "особые меры" для поддержания стабильности рынка

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что из-за того, что Конгресс не смог вовремя повысить предел долга, Министерство финансов будет вынуждено принять "особые меры", чтобы поддерживать работу правительства и избежать дефолта. Эта мера направлена на то, чтобы дать Конгрессу больше времени для повышения предела долга.

Йеллен подчеркнула, что если Конгресс не сможет своевременно повысить потолок долгов, это приведет к "катастрофическим" последствиям для экономики США и глобальных финансовых рынков. Она призвала Конгресс как можно скорее принять меры, чтобы избежать риска дефолта правительства.

Рынок выражает озабоченность по этому поводу. Проблема потолка государственного долга всегда была в центре внимания инвесторов, так как в случае дефолта это подорвет «безрисовый» статус американских казначейских облигаций, вызвав потрясения на глобальных финансовых рынках. Аналитики считают, что даже если Министерство финансов примет «специальные меры», это сможет лишь временно смягчить проблему, и Конгресс должен как можно скорее достичь соглашения.

Бывший министр финансов США Ларри Соммерс заявил, что дефолт правительства нанесет разрушительный удар по экономике и финансовым рынкам США. Он призвал обе партии Конгресса оставить разногласия и повысить предел долга, чтобы избежать этого катастрофического последствия.

2. Политика Центрального банка России кардинально меняется: разрешено ограниченное участие банков в крипторынке

Центральный банк России официально разрешил некоторым коммерческим банкам войти на рынок криптовалют, но установил строгие регулирующие условия, включая ограничения по капиталу, требования к прозрачности и систему резервирования, чтобы контролировать системные финансовые риски. Это решение знаменует переход России от прежней позиции, запрещающей криптовалюту, к стратегии "контролируемого принятия".

Первый заместитель председателя Центрального банка России Владимир Чистюхин подчеркнул, что эта мера является взвешенным выбором, согласованным с банковским сектором. Он заявил, что Россия полностью законодательно урегулирует развитие криптовалют в 2026 году.

Ранее Центральный банк России решительно выступал против обращения криптовалют в России, считая, что они представляют собой риски отмывания денег и финансирования терроризма. Однако с увеличением популярности криптовалют в России, центральный банк был вынужден изменить свою позицию.

Согласно мнению специалистов, изменение политики Центрального банка России отражает растущее внимание к криптовалютам на мировом уровне. Россия стремится использовать возможности, которые предоставляет криптовалюта, через осторожное регулирование.

Но некоторые аналитики выражают обеспокоенность тем, что чрезмерное регулирование может задушить инновационную активность криптовалют. Они призывают Россию сбалансировать отношения между регулированием и развитием при разработке законодательства.

3. Безумные действия ФРС — снижение процентной ставки без ключевых экономических данных!

Правительство США частично приостановило свою работу из-за проблемы с лимитом долга, что привело к невозможности публикации ключевых экономических данных, таких как занятость и ВВП, в срок. Тем не менее, Федеральная резервная система 11 октября объявила о снижении ставки на 25 базисных пунктов, несмотря на отсутствие этих ключевых индикаторов.

Это решение вызвало широкие сомнения на рынке. Аналитики считают, что в условиях отсутствия ключевых экономических данных решение ФРС о снижении ставок может быть слепым и не может точно оценить состояние экономики.

Бывший член Совета управляющих ФРС Ричард Лакер отметил, что данные по занятости и ВВП имеют решающее значение для разработки монетарной политики. Без этих данных ФРС трудно оценить, перегревается ли экономика или замедляется. Он поставил под сомнение, сделала ли ФРС правильное решение.

С другой стороны, есть эксперты, которые защищают решение Федеральной резервной системы. Бывший экономический советник Белого дома Филлипс заявил, что, несмотря на отсутствие некоторых данных, ФРС все же может полагаться на другие показатели, такие как уровень инфляции и индекс потребительской уверенности. Он считает, что своевременное снижение процентных ставок помогает поддерживать экономический рост.

Однако большинство участников рынка считают, что решение ФРС о снижении процентной ставки связано с рисками. Доверие инвесторов к ФРС подорвано, что может усилить волатильность на рынках.