Gate Децентрализованные финансы日报 ( 9月29日 )：Aster Протокол费用超2900万美元再创新高；Plasma TVL突破55亿美元

29 сентября крипторынок в целом показал Отдачу, BTC вернулся выше 110000 долларов, ETH преодолел 4100 долларов. Под влиянием этого общий TVL DeFi в сети восстановился до 155.33 миллиарда долларов, увеличившись на 2.22% за 24 часа. Объем DEX-торговли активен, объем сделок за 24 часа составил 14.13 миллиарда долларов, увеличившись на 20.31% по сравнению с прошлой неделей. Среди них Uniswap, PancakeSwap и Fluid занимают первые три места.

В плане экосистемных показателей Plasma демонстрирует выдающиеся результаты: её TVL за короткие три дня возрос до 4,924 миллиарда долларов, а за 24 часа увеличение составило почти 40%, что позволило ей занять шестое место в рейтинге DeFi на блокчейне, показывая, что новые публичные блокчейны обладают сильным потенциалом в конкурентной борьбе за ликвидность.

Обзор рынка Децентрализованные финансы

! DeFi TVL

(Источник: DeFiLlama)

Общий DeFi TVL в сети: сегодня (29 сентября) крипторынок в целом показывает отдачу, BTC вернулся выше 110000 долларов, ETH преодолел 4100 долларов; общий DeFi TVL возрос до более чем 155 миллиардов долларов, в настоящее время составляет 155.3 миллиардов долларов, 24H рост 2.22%.

DEX 24 часа объем торговли: около 141,3 миллиарда долларов, что на 20,31% больше по сравнению с предыдущей неделей; на первых трех местах находятся: Uniswap (29,36 миллиарда долларов), PancakeSwap (24,24 миллиарда долларов), Fluid (8,1823 миллиарда долларов).

Популярные протоколы и их результаты на цепочке

По данным TVL, десять лучших протоколов DeFi следующие:

（источник：DeFiLlama）

Среди них данные по протоколам с высокими рейтингами выглядят следующим образом:

Aave: TVL около 430,2 миллиарда долларов, 24-часовой рост 3,43%;

Lido: TVL примерно 352,64 миллиарда долларов, 24-часовой рост 2,73%;

EigenLayer: TVL около 172,63 миллиарда долларов, 24-часовой рост +2,78%;

Ethena: TVL примерно 144.79 миллиардов долларов, 24-часовой рост +0.12%;

ether. fi: TVL примерно 102.29 миллиардов долларов, 24-часовой рост +2.19%.

Кроме того, за последние 24 часа проекты с наивысшими комиссиями по протоколам в десятке лучших выглядят следующим образом:

(источник: DeFiLlama)

В течение последних 24 часов сборы по протоколу Aster составили 29,44 миллиона долларов, что стало новым историческим максимумом, превышающим Tether (22,21 миллиона долларов) и занимая первое место; Uniswap на четвертом месте с сборами в 4,81 миллиона долларов за последние 24 часа; Hyperliquid занимает пятое место с 3,17 миллиона долларов.

Обзор новостей проекта

1、SushiSwap объявила о интеграции с Plasma цепочкой.

2. Согласно данным Opensea, объем торгов официально выпущенной этим утром коллекции Hypurr NFT от HyperLiquid достиг 1,2 миллиона HYPE, что составляет около 56,5 миллиона долларов, текущая цена на полу составляет 1600 HYPE, что примерно равно 75,2 тысячи долларов. В коллекции всего 4600 NFT, в настоящее время 3983 держателя, степень распределения составляет 86,6%. Hypurr #21 был продан 7 часов назад за 9999 HYPE, установив рекордную цену продажи (примерно 470 тысяч долларов).

Официально HyperLiquid сегодня утром сообщил, что 4,313 NFT распределены среди участников генезис-мероприятия, 144 распределены Hyper Foundation, 143 распределены ключевым участникам, включая лабораторию Hyperliquid, NFT-художников и других участников. Цель коллекции NFT Hypurr - поделиться памятным знаком с теми, кто рано поверил в и способствовал развитию Hyperliquid.

3、Генеральный директор Aster Леонард в ходе интервью с основателем социального протокола Trends Мейбл (@Mable_Jiang) сделал важные заявления:

Выкуп токенов: будет проводиться, но без обязательств по фиксированному графику, стратегия гибкая, будет динамически определяться пропорция средств, используемых для выкупа или строительства, в зависимости от доходов и рыночной ситуации.

Баллы и аирдроп: на втором этапе Genesis будет распределено 4% от общего объема поставок в качестве вознаграждения, с целью справедливого распределения среди реальных пользователей, и будет осуществляться фильтрация аккаунтов с накачкой объемов. Правила распределения прозрачны, но темп выпуска будет контролироваться, чтобы избежать давления на рынок.

Распределение токенов: в ответ на критику о том, что "96% токенов сосредоточены на немногих адресах", объясняется, что эти адреса в основном представляют собой заблокированные доли аирдропа и средства пользователей, хранящиеся на биржах, фактическое обращение составляет всего около 10%.

Единственный инвестор: подтверждено, что YZi Labs является единственным частным инвестором, но подчеркивается, что они инвестируют в акции, а не в большое количество токенов, и у них нет намерения выйти из позиции, поддерживая долгосрочное развитие проекта.

Фон команды: сам Леонард имеет опыт в традиционных финансах, многократном предпринимательстве и криптовалютной сфере, проект Aster является продуктом его команды, прошедшим через несколько циклов итераций и обновлений в области DEX с бессрочными контрактами.

4、HyperEVM нативный неконтролируемый кредитный протокол HypurrFi теперь запущен с стабильной валютой Hyperliquid USDH, лимит займа установлен на уровне 3 миллиона единиц, лимит поставки установлен на уровне 5 миллионов единиц для формирования и поддержки ликвидности.

5. Перп DEX ApeX объявил о запуске программы выкупа токенов APEX, официально будет использовано 12 миллионов долларов из прошлых доходов для однократного инвестирования в программу. Начиная с этой недели, 50% ежедневного дохода протокола ApeX будет использовано для выкупа токенов APEX на открытом рынке, в дополнение к уже обещанным 12 миллионам долларов, со временем процент выкупа будет постепенно увеличиваться, максимум до 90% от общего дохода. Все выкупленные токены будут переведены и заблокированы на публичный адрес в блокчейне, полностью доступный для сообщества.

6. Официальные данные Aave показывают, что ежедневный прирост депозитов Aave на цепи Plasma превышает 1,5 миллиарда долларов, а текущая общая сумма достигла 6,5 миллиарда долларов.

7. Falcon Finance объявила, что заявка на токены FF начнется сегодня (29 сентября) в 20:00 UTC+8 и закончится 28 декабря 2025 года в 20:00 UTC+8. Токены FF, не заявленные в этот период, будут конфискованы. Также объявлено о начале второго сезона Falcon Miles, пользователи, при получении, могут заложить FF в качестве sFF для получения бонусов по очкам: залог ≥50% увеличивает на 10%, залог ≥80% увеличивает на 25%. В первые 7 дней держатели sFF могут получать 160-кратные очки каждый день, затем 80-кратные, с максимальной прибавкой 25% бонуса, в первую неделю можно получить до 200-кратных очков. Официальный пример показывает, что если заложить 10 000 FF, за 30 дней можно накопить 37 миллионов очков.

8. Hyperliquid объявила, что в основной сети запущена функция报价资产 без разрешения, и развертыватели стабильных активов могут активировать состояние报价 активов. USDH, развернутый на Native Markets, стал первым активом без разрешения, а торговля HYPE/USDH уже началась, в дальнейшем будет развернуто как можно больше торговых пар без разрешения.

Любой котируемый актив может быть использован в качестве котируемого актива в первой спотовой торговой паре HIP-1. Новые торговые пары между существующими базовыми и котируемыми активами могут быть развернуты через беспартийные голландские аукционы и независимы от аукциона токенов HIP-1.

Примечание: Активы без разрешения для спотовых котировок (Permissionless Spot Quote Assets) относятся к токенам, которые любой пользователь или их развертыватель может установить в качестве котируемых активов в спотовой торговой паре на основе правил сети (без централизованного одобрения) в рамках DeFi протоколов или основной сети блокчейна.

9. Согласно данным Defillama, за 5 дней после запуска стабильной монеты на L1 блокчейне Plasma общий объем DeFi TVL увеличился до 5,554 миллиарда долларов, увеличившись на 13,93% за 24 часа, что позволило обойти Base и Arbitrum и занять шестое место в рейтинге стоимости депозитов DeFi на блокчейне, что в значительной степени объясняется тем, что пользователи, блокирующие активы в кредитных хранилищах Plasma и партнерских DeFi протоколах, могут зарабатывать родные токены сети XPL. Общая сумма депозитов в официальном кредитном хранилище Plasma сейчас составляет 3,158 миллиарда долларов, APY составляет 20,48%. В настоящее время на платформе Plasma интегрировано 17 различных протоколов, а объем DEX-торговли за 24 часа составляет 178,986 миллиона долларов.

Обзор ведущих проектов DeFi в различных экосистемах

DEX Ethereum 24-часовой объем торговли вернулся на первое место, составив примерно 30,34 миллиарда долларов, рост по сравнению с прошлой неделей составил 47,79%; среди которых три ведущих проекта следующие:

Uniswap（17.23 миллиарда долларов США）、Fluid（7.5777 миллиарда долларов США）、Curve Finance（2.8043 миллиарда долларов США）；

BSC DEX 24 часа объем торговли превысил Solana и занял второе место, составив около 30,29 миллиардов долларов, рост по сравнению с прошлой неделей составил 24,98%; среди них три лучших проекта:

PancakeSwap (22.64 миллиарда долларов), Uniswap (5.605 миллиарда долларов), Native (40.34 миллиона долларов)

Solana DEX занимает второе место по 24-часовому объему торгов, составившему около 2,773 миллиарда долларов, при этом три лучших проекта:

Meteora (701,72 миллионов долларов), Raydium (557,13 миллионов долларов), HumidiFi (557,04 миллионов долларов).

Данные о токенах сектора Gate DeFi

Согласно данным с страницы котировок Gate, цены на токены из топ-10 сектора Децентрализованные финансы выглядят следующим образом:

! Котировки сектора DeFi

(Источник: Рынок сектора Gate DeFi)

По состоянию на 29 сентября, крипторынок не может скрыть своего упадка, токены сектора Децентрализованные финансы показывают общее падение, в частности:

WLFI временно составляет 0.2162 долларов США, 24-часовой рост 3.73%.

UNI временно составляет 7.71 долларов США, 24-часовой рост 2.74%.

AAVE на данный момент составляет 272,84 долларов США, 24-часовой рост составляет 3,11%.

MYX временно составляет 15.28 долларов, 24-часовой рост составил 21.84%.

INJ временно составляет 12.03 долларов США, 24-часовой рост 4.21%.

CRV временно составляет 0.6923 долларов, 24-часовой рост 5.43%.

MORPHO временно составляет 1.73 доллара, 24-часовой рост 2.49%.

Анализ рыночных тенденций

Aster устанавливает новый рекорд дохода протокола: за последние 24 часа сборы протокола Aster достигли 29,44 миллиона долларов, установив исторический рекорд и обойдя Tether на первом месте. Это выступление не только подчеркивает его высокую активность на рынке Децентрализованных финансов, но и указывает на быстрое увеличение лояльности пользователей и ликвидности.

Лидирующие проекты стабильно растут: Aave, Lido и EigenLayer продолжают поддерживать экосистему Ethereum, при этом TVL Aave достигает 43 миллиардов долларов, с ежедневным увеличением на 3,43%, что подчеркивает высокий спрос на рынке кредитования.

NFT 热度外溢：Hyperliquid через серию Hypurr NFT создает волну, объем достигает 1200000 HYPE, что составляет около 56500000 долларов, отражая то, что пересечение Децентрализованных финансов и NFT вновь активизирует рынок.

Новый прорыв цепочки: Ускорение Децентрализованных финансов на цепочке Plasma впечатляет, ее кредитные хранилища внесли основной вклад в накопление капитала, в сочетании с высокими стимулами APY, что позволило ей быстро обойти Base и Arbitrum, став фокусом недавних миграций капитала.

Мнения аналитиков

Децентрализованные финансы входят в "этап диверсификации": аналитики отмечают, что устоявшиеся протоколы (такие как Aave, Lido) сохраняют стабильность, в то время как новые проекты (Aster, Plasma) быстро пробиваются через высокие сборы и высокие доходы, рынок входит в стадию "стабильности и высокого роста одновременно".

Aster или ожидаемая переоценка: анализ учреждений считает, что первый доход протокола Aster, превысивший Tether, является важным сигналом. Если уровень его сборов будет продолжать оставаться высоким, это может способствовать синхронному повышению оценки токена и экосистемы.

Тенденция миграции капитала очевидна: трехдневный рост TVL Plasma показывает, что капитал активно ищет высокодоходные места, но аналитики предупреждают о потенциальных проблемах с устойчивостью краткосрочного APY, инвесторам следует обратить внимание на стабильность блокировки и потенциальные риски.

Слияние повествования NFT и DeFi: Активная торговля Hypurr NFT от Hyperliquid показывает, что NFT как инструмент для стимулирования пользователей и привлечения ликвидности постепенно возвращается и может стать вспомогательной силой роста следующих этапов Децентрализованных финансов.