BlackRock и как крупнейший в мире управляющий активами трансформирует финансовую систему

С активами под управлением более 12 триллионов долларов, BlackRock является крупнейшим управляющим активами в мире. Это означает, что компания перемещает капитал в масштабах, превышающих валовой внутренний продукт многих промышленно развитых стран. Когда игрок такого размера принимает стратегические решения, они посылают мощный сигнал. Недавние объявления указывают на глубокие изменения: границы между традиционными финансовыми рынками и криптовалютами становятся все более размазанными.

Биткойн и Эфириум в центре внимания институциональных инвесторов

Одобрение и рост ETF на Биткойн и Эфириум значительно укрепили мост между традиционным финансовым сектором и крипторынком. Каждый день в эти продукты поступают большие суммы денег, что на долгий срок связывает значительную часть доступного предложения. Институциональные инвесторы действуют более стратегически, чем в предыдущих рыночных циклах. Долгосрочные держатели больше не реализуют прибыль резко, а делают это поэтапно, что обеспечивает более стабильные рыночные фазы. Это развитие может снизить риск экстремальных медвежьих рынков в долгосрочной перспективе, даже если циклические коррекции продолжат быть частью рынка.

Соответствующая статья: Почему Биткойн бросает вызов банковской системе – и кто потеряет от этого

РЕКЛАМА## Токенизация как ключевая инновация

Четкое позиционирование токенизации активов является особенно революционным. BlackRock преследует цель переноса традиционных финансовых продуктов, таких как облигации и паи фондов, на блокчейн. Это означало бы, что эти активы больше не будут торговаться только в часы работы фондового рынка, а круглосуточно – в выходные и праздничные дни. Эта торговля 24/7 увеличивает глобальную доступность и предоставляет инвесторам по всему миру прямой доступ к рынкам, которые ранее были подвержены географическим или регуляторным ограничениям.

Еще одно преимущество токенизации заключается в возможности использования цифровых активов в качестве залога. Хотя платформы DeFi уже реализовали эту функцию в крипто-секторе, интеграция в традиционный финансовый рынок может привести к значительным приростам эффективности.

Сотрудничество между финансовыми гигантами и крипто-стартапами

В дополнение к крупным управляющим активами, такие поставщики услуг платежей, как PayPal, также меняют свою позицию. С помощью сотрудничества с децентрализованными платформами они предоставляют своим клиентам доступ к инновационным финансовым инструментам, таким как токенизированные активы и деривативы. При этом они расширяют свои предложения за пределы традиционных платежных транзакций и укрепляют свою роль в качестве интерфейса между фиатными и криптовалютными системами.

РЕКЛАМАЭто развитие иллюстрирует, что дело не только в том, чтобы финансовый сектор адаптировал существующие криптовалютные продукты, но и в слиянии обоих миров.

Рынок токенизированных активов

Рынок токенизированных активов все еще находится на начальной стадии. Токенизированные акции в настоящее время составляют лишь небольшую долю от объемов торговли, но рост стремителен. В течение месяца объем увеличился более чем на 60 процентов. Тенденция еще более выражена для токенизированных облигаций, которые уже достигли объема около $7.4 миллиарда. Сам BlackRock владеет более $2 миллиардов в этом сегменте с одним из своих продуктов.

Однако этот объем все еще мал по сравнению с 7,3 триллиона долларов, которые в настоящее время находятся в фондах денежного рынка. Но с падением процентных ставок часть этого капитала может быть перенаправлена в более продуктивные формы инвестирования – среду, из которой токенизация может значительно выиграть.

Среда процентных ставок и макроэкономическая динамика

Текущая ситуация с денежно-кредитной политикой играет центральную роль в распределении капитала. Высокие процентные выплаты в Соединенных Штатах представляют собой огромную нагрузку, что делает более вероятными снижение процентных ставок. Однако это также снижает привлекательность фондов денежного рынка, доходность которых напрямую связана с ключевой процентной ставкой. Капитал, размещенный там, может все больше переходить в альтернативные инвестиции – от акций до токенизированных финансовых продуктов.

В то же время Федеральная резервная система США продолжает свою политику количественного ужесточения, т.е. сокращает свой баланс, выкупая облигации. Даже если этот процесс негативно влияет на рынки в краткосрочной перспективе, он, вероятно, закончится в среднесрочной перспективе, как только процентные ставки будут снижены еще больше. В этот момент дополнительная ликвидность будет поступать на рынки.

Актуальная статья: Готов ли Биткойн к следующему взрыву – подстегнутому сигналами процентной ставки США, как мы недавно видели с Эфириумом?

РЕКЛАМА## Влияние на рынок криптовалют

Интеграция криптовалют в традиционный финансовый сектор не только открывает новые инвестиционные возможности, но и меняет структуру рынка. Крипторынок, который характеризовался высокой волатильностью и спекулятивным капиталом, может стать все более стабильным. Институциональные инвесторы торгуют больше на долгосрочной основе и более склонны избегать рисков, чем частные инвесторы. Их растущее присутствие может, следовательно, привести к более широкому принятию и массовой привлекательности в долгосрочной перспективе.

Перспектива

Стратегические шаги, предпринятые крупными финансовыми игроками, знаменуют собой переломный момент. Будь то токенизация традиционных финансовых продуктов, введение новых торговых моделей или связывание фиатных и криптовалютных систем, события явно показывают, что криптовалюты больше не являются нишевым сегментом. В следующие несколько лет может начаться новая фаза, в которой финансовые рынки будут более тесно переплетены, чем когда-либо прежде.

Автор

Эд Принз является председателем самой известной некоммерческой организации Австрии, специализирующейся на блокчейн-технологиях. DLT Austria активно участвует в обучении и продвижении добавленной стоимости и возможностей применения технологии распределенного реестра. Это осуществляется через образовательные мероприятия, встречи, семинары и открытые дискуссионные форумы, все в добровольном сотрудничестве с ведущими игроками отрасли.

Веб-сайт

LinkedIn

Отказ от ответственности

Это мое личное мнение и не является финансовым советом.

По этой причине я не могу гарантировать точность информации в этой статье. Если вы не уверены, вам следует проконсультироваться с квалифицированным советником, которому вы доверяете. Эта статья не делает никаких гарантий или обещаний относительно прибыли. Все утверждения в этой и других статьях являются моим личным мнением.