Является ли VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) сильным ETF на данный момент?

Умный бета-обменный торгуемый фонд, VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT) дебютировал 04.10.2022 и предлагает широкий доступ к категории Style Box - All Cap Blend на рынке.

###Что такое умные бета ETF?

В течение долгого времени индустрия ETF была переполнена продуктами, основанными на индексах, взвешенных по рыночной капитализации, которые предназначены для представления более широкого рынка или конкретного сегмента рынка.

Инвесторы, верящие в эффективность рынка, должны рассмотреть индексные фонды по рыночной капитализации, так как они воспроизводят доходность рынка удобным, прозрачным и недорогим способом.

С другой стороны, некоторые инвесторы, которые считают, что возможно обойти рынок за счет более качественного выбора акций, предпочитают инвестировать в другой класс фондов, которые отслеживают стратегии, не основанные на весах капитализации, известные как смарт-бета.

Пытаясь выбрать акции с большей вероятностью достижения соотношения риск-доходность, некапитальные индексы основываются на определенных фундаментальных характеристиках или их сочетании.

Хотя это пространство предлагает много вариантов для инвесторов - подумайте о одной из самых простых методологий, таких как равная взвешенность, и более сложных, таких как взвешенность на основе фундаментальных показателей и волатильности/момента - не все смогли продемонстрировать первоклассные результаты.

###Спонсор фонда и индекс

Фонд спонсируется компанией Van Eck. Он накопил активы более 431,93 миллиона долларов, что делает его одним из средних по размеру ETF в категории Style Box - All Cap Blend. SMOT стремится соответствовать производительности MORNINGSTAR US SML-MID CAP MOAT FOCUS ID до вычета сборов и расходов.

Индекс Morningstar US Small-Mid Cap Moat Focus отслеживает общую производительность малых и средних компаний с устойчивыми конкурентными преимуществами и привлекательными оценками.

###Стоимость & Другие расходы

Для инвесторов в ETF коэффициенты расходов являются важным фактором при оценке доходности фонда; в долгосрочной перспективе более дешевые фонды действительно могут превосходить свои более дорогие аналоги, если все остальные условия остаются неизменными.

Операционные расходы на ежегодной основе составляют 0,49% для SMOT, что ставит его наравне с большинством аналогичных продуктов в этой области.

Дивидендная доходность SMOT за последние 12 месяцев составляет 1,12%.

###Экспозиция по секторам и основные активы

Хотя ETF предлагают диверсифицированный доступ, что минимизирует риск отдельных акций, все же важно ознакомиться с активами фонда перед инвестированием. К счастью, большинство ETF являются очень прозрачными продуктами, которые раскрывают свои активы на ежедневной основе.

Этот ETF имеет наибольшее распределение в секторе потребительских товаров - около 23,1% портфеля. Промышленный сектор и информационные технологии замыкают тройку лидеров.

История продолжается. Когда вы смотрите на отдельные активы, Carlyle Group Inc/the (CG) составляет около 1,85% от общего объема активов фонда, за ним следуют Chart Industries Inc (GTLS) и Carnival Corp (CCL).

Топ-10 активов составляют около 16.76% от общего объема управляемых активов.

###Производительность и риск

ETF вырос на около 5.92% с начала этого года и на около 8.71% за последний год ( по состоянию на 08/27/2025). За последние 52 недели он торговался в диапазоне от $28.40 до $37.49

SMOT имеет бета 1.26 и стандартное отклонение 19.20% за последние три года. С примерно 105 активами он эффективно диверсифицирует специфический риск компании.

###Альтернативы

ETF VanEck Morningstar SMID Moat является разумным вариантом для инвесторов, стремящихся превзойти сегмент Стилевой коробки - Все капитализации смешанного типа. Однако есть и другие ETF в этой области, которые могут рассмотреть инвесторы.

iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) отслеживает индекс S&P Total Market Index, а Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) отслеживает индекс CRSP US Total Market Index. iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF имеет активы на сумму 74.92 миллиарда долларов, Vanguard Total Stock Market ETF имеет активы на сумму 524.65 миллиарда долларов. ITOT имеет коэффициент расходов 0.03%, а VTI изменяется на 0.03%.

Инвесторы, ищущие более дешевые и менее рискованные варианты, должны рассмотреть традиционные индексные ETF с взвешиванием по рыночной капитализации, которые стремятся соответствовать доходности Стилевого бокса - Все капитальные смешанные.

###Итог

Чтобы узнать больше об этом продукте и других ETF, отберите продукты, соответствующие вашим инвестиционным целям, и читайте статьи о последних событиях в мире инвестирования в ETF, пожалуйста, посетите Zacks ETF Center.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

VanEck Morningstar SMID Moat ETF (SMOT): ETF Исследовательские отчеты

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Исследование инвестиций Zacks

Посмотреть комментарии