Citigroup повысил целевую цену на ювелирные изделия Chow Tai Fook до 14 гонконгских долларов, годовые результаты соответствуют ожиданиям.

Данные Jin10 13 июня: Citigroup опубликовал исследовательский отчет, в котором говорится, что результаты компании Chow Tai Fook Jewellery (01929.HK) за финансовый год, заканчивающийся в марте 2025 года, соответствуют ожиданиям. За этот период доходы упали на 18%, чистая прибыль снизилась на 9%, а коэффициент дивидендов составил 88%. Руководство ожидает, что продажи в сопоставимых магазинах будут продолжать улучшаться, и в финансовом году 2026 года будет зафиксирован рост на уровне средних однозначных чисел, что соответствует оценкам банка. Независимо от перспектив цен на золото, банк сохраняет положительное мнение о Chow Tai Fook Jewellery: если цены на золото вырастут, это будет стимулировать рост продаж золотых продуктов с фиксированной ценой; если они упадут, это приведет к восстановлению спроса на тяжелые продукты и поддержит прибыль. Банк считает, что оценка акций все еще привлекательна, повышая прогноз чистой прибыли компании на финансовые годы 2026 и 2027 на 20% и 17% соответственно, целевая цена увеличивается с 10,2 гонконгских долларов до 14 гонконгских долларов, рейтинг - покупать.