Introducción a los modelos de tokens y criterios de evaluación
ERC-20 es el estándar de token más utilizado para crear tokens fungibles en la cadena de bloques Ethereum. Los tokens fungibles son activos digitales en los que cada token tiene el mismo valor que otro, como las monedas.
Comprender la tokenómica y su importancia
fuente: Coinbase
La tokenomics es un aspecto crítico en la creación de valiosos criptoactivos. Sirve como receta que define las políticas monetarias, la emisión y eliminación de tokens en un ecosistema de criptoactivos. Piense en la tokenómica como la combinación adecuada de ingredientes, como agregar la pizca adecuada de sal a una hamburguesa para que sepa bien. Tokenomics nos ayuda a comprender los diversos aspectos de un criptoactivo, lo que nos permite tomar decisiones de inversión acertadas. En esencia, la tokenómica utiliza la teoría de juegos para diseñar incentivos que recompensen a los buenos actores y castiguen a los malos. Define el papel de los tokens dentro de un ecosistema y cómo acumulan valor. La tokenómica es necesaria para las cadenas de bloques públicas, que están abiertas a todos, incluidos los malos actores. Al alinear el comportamiento de cada participante, la tokenómica fortalece el protocolo y genera confianza.
El concepto de tokenómica fue propuesto por primera vez por el psicólogo de Harvard BF Skinner en 1972. Creía que un modelo económico simbólico podría ser beneficioso para alinear comportamientos. En un sistema tokenómico bien diseñado, todos los costos y beneficios se internalizan, lo que dificulta que los malos actores exploten el ecosistema. En los proyectos blockchain suelen participar cuatro actores diferentes: los fundadores y desarrolladores que construyen el proyecto; mineros o validadores que ejecutan la cadena de bloques y brindan seguridad; inversores que aportan el capital necesario para desarrollar el proyecto; y consumidores que finalmente utilizan la plataforma. Tokenomics crea un conjunto de reglas que alinean los intereses de todos estos actores, reforzando el ecosistema.
Tipos de tokens: utilidad, seguridad y gobernanza
Comprender los diferentes tipos de tokens es esencial para evaluar los modelos de tokens. En términos generales, los tokens se pueden clasificar en tres categorías principales: tokens de utilidad, tokens de seguridad y tokens de gobernanza.
Fichas de utilidad:
Los tokens de utilidad son activos digitales que no representan ningún activo del mundo real. En cambio, se utilizan para acceder a bienes o servicios a través de una plataforma específica. Por ejemplo, Ether, el token de servicios públicos más popular, se utiliza para pagar el gas en la red Ethereum. Algunas plataformas también pueden ofrecer tokens como recompensa por realizar tareas o dar comentarios. El valor de los tokens de utilidad depende principalmente de la demanda de bienes o servicios negociados en la plataforma y de la cantidad de tokens en circulación. El funcionamiento de economías en miniatura respaldadas por tokens de utilidad es consistente con los principios centrales de la Teoría Cuantitativa del Dinero (QTM), que permite la evaluación de un precio simbólico basado en el PIB denominado en moneda fiduciaria de la economía simbólica.
Fichas de seguridad:
Los tokens de seguridad son activos digitales que representan activos del mundo real, como el capital de una empresa, un instrumento de deuda o una materia prima. Están regulados por los gobiernos y deben cumplir con varias leyes, incluidas las regulaciones Conozca a su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML). Los tokens de seguridad están respaldados por activos del mundo real y pueden negociarse como valores en las bolsas tradicionales.
Desde una perspectiva de valoración, los tokens de valores pueden considerarse similares a los valores de renta variable ordinarios. Los poseedores de tokens tienen derecho a recibir distribuciones de ganancias de las actividades realizadas por la organización emisora. La valoración de los tokens de seguridad se puede realizar utilizando métodos tradicionales bajo el enfoque de mercado o el enfoque de ingresos.
Leer más: https://www.gate.io/learn/articles/utility-tokens-vs/125
Fichas de gobernanza:
Los tokens de gobernanza son criptomonedas que permiten a sus titulares participar en la gobernanza en cadena de un proyecto criptográfico. Otorgan a sus titulares derechos de voto sobre propuestas relacionadas con el desarrollo, las actualizaciones y la gestión del proyecto. La mayoría de los intercambios descentralizados (DEX) y los sitios de préstamos criptográficos utilizan tokens de gobernanza para dar a los miembros de la comunidad voz y voto en la dirección de la plataforma. Los titulares pueden utilizar tokens de gobernanza para aceptar o rechazar cambios en una aplicación descentralizada (dApp) o blockchain durante los períodos de votación programados. Muchas dApps también permiten a las personas usar sus tokens de gobernanza para crear iniciativas y someterlas a votación.
Leer más: https://www.gate.io/learn/articles/governance-token-and-its-value/272
Similitudes entre tokens:
Los tres tipos de tokens se basan en la misma tecnología subyacente y se comercializan las 24 horas del día, los 7 días de la semana en la cadena de bloques. Las transacciones de tokens de utilidad, seguridad y gobernanza se liquidan instantáneamente, lo que reduce los costos para los participantes del mercado.
Diferencias entre fichas:
Estado de regulación: los tokens de utilidad y gobernanza generalmente no están regulados. Si bien algunos tokens, como Bitcoin, no se consideran valores, muchos tokens de utilidad y criptomonedas no regulados son valores no registrados. Los tokens de seguridad, por otro lado, se clasifican como valores y generalmente están registrados ante reguladores como la SEC. Los titulares de tokens de valores tienen los mismos derechos, obligaciones y protección que los propietarios de valores tradicionales.
Lugar de negociación: el comercio de criptomonedas, incluidos los tokens de utilidad y gobernanza, se realiza en varios intercambios, cada uno con su propio conjunto de reglas. Por el contrario, los tokens de valores se negocian en sistemas de comercio alternativos (ATS) con licencia como INX, ya que se consideran valores y están sujetos a regulación.
Dividendos y derechos de voto: los tokens criptográficos, incluidos los tokens de utilidad, no están regulados y no pueden ofrecer legalmente pagos de dividendos, o corren el riesgo de ser clasificados como valores no registrados. Los tokens de seguridad pueden representar un contrato de inversión que promete ingresos potenciales, que pueden presentarse en diversas formas, como el reparto de ingresos entre los poseedores de tokens. Los tokens de gobernanza, por otro lado, otorgan a sus titulares derechos de voto sobre propuestas relacionadas con el desarrollo, las actualizaciones y la gestión del proyecto.
Lista blanca: si bien cualquier persona puede enviar y recibir tokens de utilidad y gobernanza, los tokens de seguridad solo pueden residir en billeteras incluidas en la lista blanca. Una billetera "incluida en la lista blanca" ha sido aprobada mediante un proceso KYC para participar en una transacción de seguridad registrada.
Estándares de tokens: ERC-20, ERC-721 y ERC-1155
ERC-20
ERC-20 es el estándar de token más utilizado para crear tokens fungibles en la cadena de bloques Ethereum. Los tokens fungibles son activos digitales en los que cada token tiene el mismo valor que otro, como las monedas. Ejemplos de tokens compatibles con ERC-20 incluyen monedas estables como USDT, USDC y BUSD; tokens de gobernanza como MKR y UNI; y tokens de utilidad como BAT.
El estándar ERC-20, desde un punto de vista técnico, consta de seis funciones obligatorias que todo token ERC-20 debe implementar:
- TotalSupply(): el suministro total de tokens ERC-20
- BalanceOf(): El saldo o el número total de tokens en una billetera
- Transferir(): permite la transferencia de tokens de la cuenta de la persona que llama a otra cuenta.
- TransferFrom(): similar a transfer(), pero permite que los contratos inteligentes transfieran tokens en nombre del propietario.
- Approve(): establece un límite en la cantidad de tokens que un usuario puede gastar.
- Allowance(): la cantidad total de tokens que un usuario puede gastar en nombre del propietario.
Leer más: https://www.gate.io/learn/articles/an-introduction-to-erc-20-tokens/77
Estándar de token ERC-721
ERC-721 es el estándar de token utilizado para crear tokens no fungibles (NFT) en la cadena de bloques Ethereum. Los NFT son tokens criptográficos únicos que no comparten valor con ningún otro token similar a ellos, como obras de arte únicas o objetos coleccionables.
Ejemplos de NFT creados con el estándar ERC-721 incluyen CryptoKitties y el NFT de Beeple valorado en 69,3 millones de dólares. Las funciones básicas del ERC-721 son:
- BalanceOf(): El saldo o el número total de tokens en una billetera
- OwnerOf(): TokenID del propietario
- SafeTransferFrom(): transfiere tokens desde la billetera del propietario a la cuenta del receptor.
- TransferFrom(): similar a transfer() pero generalmente no recomendado
- Approve(): Activa eventos de aprobación
- SetApprovalForAll(): permite al operador llamar a SafeTransferFrom
- GetApproved(): Obtiene la aprobación para el tokenID específico.
- IsApprovedForAll(): Verifica si el operador tiene la autoridad para administrar los activos del propietario.
Estándar de token (multitoken) ERC-1155
ERC-1155 es el estándar de tokens múltiples que combina las funcionalidades de los estándares de tokens ERC-20 y ERC-721. Aborda dos puntos débiles que persisten en las versiones anteriores de los estándares de tokens:
- Admite transferencias por lotes de múltiples activos en un contrato inteligente.
- realizar funciones de los estándares de token ERC-20 y ERC-721
ERC-1155 permite la creación de tokens semifungibles, que pueden usarse como tokens fungibles durante el comercio y convertirse en NFT si se canjean. Muchos juegos blockchain y proyectos NFT, como Adidas Originals, utilizan el estándar ERC-1155.
Las funciones y características básicas del ERC-1155 son las siguientes:
- BalanceOfBatch(): Devuelve el monto del saldo en un lote con ID
- SetApprovalForAll(): permite a los operadores transferir tokens de llamadas
- IsApprovedForAll(): verifica si el operador puede transferir tokens de llamada.
- SafeTransferFrom(): transfiere tokens desde la dirección de la persona que llama a la dirección del destinatario
- SafeBatchTransferFrom(): Funciona igual que SafeTransferFrom() pero en lotes
Урок 1:Introducción a los modelos de tokens y criterios de evaluación
Урок 2:Evaluación de la propuesta de valor y la utilidad del token
Урок 3:Evaluación de la distribución de tokens, mecanismos de suministro e incentivos
Урок 4:Investigación del equipo, la hoja de ruta y los riesgos potenciales del proyecto
Introducción a los modelos de tokens y criterios de evaluación
ERC-20 es el estándar de token más utilizado para crear tokens fungibles en la cadena de bloques Ethereum. Los tokens fungibles son activos digitales en los que cada token tiene el mismo valor que otro, como las monedas.
Comprender la tokenómica y su importancia
fuente: Coinbase
La tokenomics es un aspecto crítico en la creación de valiosos criptoactivos. Sirve como receta que define las políticas monetarias, la emisión y eliminación de tokens en un ecosistema de criptoactivos. Piense en la tokenómica como la combinación adecuada de ingredientes, como agregar la pizca adecuada de sal a una hamburguesa para que sepa bien. Tokenomics nos ayuda a comprender los diversos aspectos de un criptoactivo, lo que nos permite tomar decisiones de inversión acertadas. En esencia, la tokenómica utiliza la teoría de juegos para diseñar incentivos que recompensen a los buenos actores y castiguen a los malos. Define el papel de los tokens dentro de un ecosistema y cómo acumulan valor. La tokenómica es necesaria para las cadenas de bloques públicas, que están abiertas a todos, incluidos los malos actores. Al alinear el comportamiento de cada participante, la tokenómica fortalece el protocolo y genera confianza.
El concepto de tokenómica fue propuesto por primera vez por el psicólogo de Harvard BF Skinner en 1972. Creía que un modelo económico simbólico podría ser beneficioso para alinear comportamientos. En un sistema tokenómico bien diseñado, todos los costos y beneficios se internalizan, lo que dificulta que los malos actores exploten el ecosistema. En los proyectos blockchain suelen participar cuatro actores diferentes: los fundadores y desarrolladores que construyen el proyecto; mineros o validadores que ejecutan la cadena de bloques y brindan seguridad; inversores que aportan el capital necesario para desarrollar el proyecto; y consumidores que finalmente utilizan la plataforma. Tokenomics crea un conjunto de reglas que alinean los intereses de todos estos actores, reforzando el ecosistema.
Tipos de tokens: utilidad, seguridad y gobernanza
Comprender los diferentes tipos de tokens es esencial para evaluar los modelos de tokens. En términos generales, los tokens se pueden clasificar en tres categorías principales: tokens de utilidad, tokens de seguridad y tokens de gobernanza.
Fichas de utilidad:
Los tokens de utilidad son activos digitales que no representan ningún activo del mundo real. En cambio, se utilizan para acceder a bienes o servicios a través de una plataforma específica. Por ejemplo, Ether, el token de servicios públicos más popular, se utiliza para pagar el gas en la red Ethereum. Algunas plataformas también pueden ofrecer tokens como recompensa por realizar tareas o dar comentarios. El valor de los tokens de utilidad depende principalmente de la demanda de bienes o servicios negociados en la plataforma y de la cantidad de tokens en circulación. El funcionamiento de economías en miniatura respaldadas por tokens de utilidad es consistente con los principios centrales de la Teoría Cuantitativa del Dinero (QTM), que permite la evaluación de un precio simbólico basado en el PIB denominado en moneda fiduciaria de la economía simbólica.
Fichas de seguridad:
Los tokens de seguridad son activos digitales que representan activos del mundo real, como el capital de una empresa, un instrumento de deuda o una materia prima. Están regulados por los gobiernos y deben cumplir con varias leyes, incluidas las regulaciones Conozca a su cliente (KYC) y contra el lavado de dinero (AML). Los tokens de seguridad están respaldados por activos del mundo real y pueden negociarse como valores en las bolsas tradicionales.
Desde una perspectiva de valoración, los tokens de valores pueden considerarse similares a los valores de renta variable ordinarios. Los poseedores de tokens tienen derecho a recibir distribuciones de ganancias de las actividades realizadas por la organización emisora. La valoración de los tokens de seguridad se puede realizar utilizando métodos tradicionales bajo el enfoque de mercado o el enfoque de ingresos.
Leer más: https://www.gate.io/learn/articles/utility-tokens-vs/125
Fichas de gobernanza:
Los tokens de gobernanza son criptomonedas que permiten a sus titulares participar en la gobernanza en cadena de un proyecto criptográfico. Otorgan a sus titulares derechos de voto sobre propuestas relacionadas con el desarrollo, las actualizaciones y la gestión del proyecto. La mayoría de los intercambios descentralizados (DEX) y los sitios de préstamos criptográficos utilizan tokens de gobernanza para dar a los miembros de la comunidad voz y voto en la dirección de la plataforma. Los titulares pueden utilizar tokens de gobernanza para aceptar o rechazar cambios en una aplicación descentralizada (dApp) o blockchain durante los períodos de votación programados. Muchas dApps también permiten a las personas usar sus tokens de gobernanza para crear iniciativas y someterlas a votación.
Leer más: https://www.gate.io/learn/articles/governance-token-and-its-value/272
Similitudes entre tokens:
Los tres tipos de tokens se basan en la misma tecnología subyacente y se comercializan las 24 horas del día, los 7 días de la semana en la cadena de bloques. Las transacciones de tokens de utilidad, seguridad y gobernanza se liquidan instantáneamente, lo que reduce los costos para los participantes del mercado.
Diferencias entre fichas:
Estado de regulación: los tokens de utilidad y gobernanza generalmente no están regulados. Si bien algunos tokens, como Bitcoin, no se consideran valores, muchos tokens de utilidad y criptomonedas no regulados son valores no registrados. Los tokens de seguridad, por otro lado, se clasifican como valores y generalmente están registrados ante reguladores como la SEC. Los titulares de tokens de valores tienen los mismos derechos, obligaciones y protección que los propietarios de valores tradicionales.
Lugar de negociación: el comercio de criptomonedas, incluidos los tokens de utilidad y gobernanza, se realiza en varios intercambios, cada uno con su propio conjunto de reglas. Por el contrario, los tokens de valores se negocian en sistemas de comercio alternativos (ATS) con licencia como INX, ya que se consideran valores y están sujetos a regulación.
Dividendos y derechos de voto: los tokens criptográficos, incluidos los tokens de utilidad, no están regulados y no pueden ofrecer legalmente pagos de dividendos, o corren el riesgo de ser clasificados como valores no registrados. Los tokens de seguridad pueden representar un contrato de inversión que promete ingresos potenciales, que pueden presentarse en diversas formas, como el reparto de ingresos entre los poseedores de tokens. Los tokens de gobernanza, por otro lado, otorgan a sus titulares derechos de voto sobre propuestas relacionadas con el desarrollo, las actualizaciones y la gestión del proyecto.
Lista blanca: si bien cualquier persona puede enviar y recibir tokens de utilidad y gobernanza, los tokens de seguridad solo pueden residir en billeteras incluidas en la lista blanca. Una billetera "incluida en la lista blanca" ha sido aprobada mediante un proceso KYC para participar en una transacción de seguridad registrada.
Estándares de tokens: ERC-20, ERC-721 y ERC-1155
ERC-20
ERC-20 es el estándar de token más utilizado para crear tokens fungibles en la cadena de bloques Ethereum. Los tokens fungibles son activos digitales en los que cada token tiene el mismo valor que otro, como las monedas. Ejemplos de tokens compatibles con ERC-20 incluyen monedas estables como USDT, USDC y BUSD; tokens de gobernanza como MKR y UNI; y tokens de utilidad como BAT.
El estándar ERC-20, desde un punto de vista técnico, consta de seis funciones obligatorias que todo token ERC-20 debe implementar:
- TotalSupply(): el suministro total de tokens ERC-20
- BalanceOf(): El saldo o el número total de tokens en una billetera
- Transferir(): permite la transferencia de tokens de la cuenta de la persona que llama a otra cuenta.
- TransferFrom(): similar a transfer(), pero permite que los contratos inteligentes transfieran tokens en nombre del propietario.
- Approve(): establece un límite en la cantidad de tokens que un usuario puede gastar.
- Allowance(): la cantidad total de tokens que un usuario puede gastar en nombre del propietario.
Leer más: https://www.gate.io/learn/articles/an-introduction-to-erc-20-tokens/77
Estándar de token ERC-721
ERC-721 es el estándar de token utilizado para crear tokens no fungibles (NFT) en la cadena de bloques Ethereum. Los NFT son tokens criptográficos únicos que no comparten valor con ningún otro token similar a ellos, como obras de arte únicas o objetos coleccionables.
Ejemplos de NFT creados con el estándar ERC-721 incluyen CryptoKitties y el NFT de Beeple valorado en 69,3 millones de dólares. Las funciones básicas del ERC-721 son:
- BalanceOf(): El saldo o el número total de tokens en una billetera
- OwnerOf(): TokenID del propietario
- SafeTransferFrom(): transfiere tokens desde la billetera del propietario a la cuenta del receptor.
- TransferFrom(): similar a transfer() pero generalmente no recomendado
- Approve(): Activa eventos de aprobación
- SetApprovalForAll(): permite al operador llamar a SafeTransferFrom
- GetApproved(): Obtiene la aprobación para el tokenID específico.
- IsApprovedForAll(): Verifica si el operador tiene la autoridad para administrar los activos del propietario.
Estándar de token (multitoken) ERC-1155
ERC-1155 es el estándar de tokens múltiples que combina las funcionalidades de los estándares de tokens ERC-20 y ERC-721. Aborda dos puntos débiles que persisten en las versiones anteriores de los estándares de tokens:
- Admite transferencias por lotes de múltiples activos en un contrato inteligente.
- realizar funciones de los estándares de token ERC-20 y ERC-721
ERC-1155 permite la creación de tokens semifungibles, que pueden usarse como tokens fungibles durante el comercio y convertirse en NFT si se canjean. Muchos juegos blockchain y proyectos NFT, como Adidas Originals, utilizan el estándar ERC-1155.
Las funciones y características básicas del ERC-1155 son las siguientes:
- BalanceOfBatch(): Devuelve el monto del saldo en un lote con ID
- SetApprovalForAll(): permite a los operadores transferir tokens de llamadas
- IsApprovedForAll(): verifica si el operador puede transferir tokens de llamada.
- SafeTransferFrom(): transfiere tokens desde la dirección de la persona que llama a la dirección del destinatario
- SafeBatchTransferFrom(): Funciona igual que SafeTransferFrom() pero en lotes