DeFi

Venus Protocol — децентрализованная платформа DeFi на базе BNB Chain. Она сочетает кредитование криптоактивов и выпуск стейблкоинов, позволяя осуществлять ввод активов, заимствование под обеспечение и генерацию ликвидности в рамках одной ончейн-системы. Благодаря этому управление средствами становится более простым: разрозненные процессы заменяются единой системой.

Venus — это ончейн-система кредитования, работающая на Смарт-контрактах. Пользователи могут вносить активы, чтобы получать vTokens, использовать их в качестве обеспечения и выдавать кредиты в рамках единого процесса. Venus соединяет предложение капитала, расширение кредитования и распределение дохода в полностью автоматизированную, замкнутую систему.

В системе кредитования Venus двухуровневую структуру капитала образуют основной пул и изолированный пул. Торговая площадка разделяет основные активы и активы с высоким риском на отдельные пулы, что позволяет концентрировать ликвидность и изолировать риски.

VAI — децентрализованный Стейблкоин, созданный Venus Protocol. Для поддержания привязки его величины к доллару США применяются механизмы Чрезмерного обеспечения и ончейн-корректировки. Благодаря этому стабильные единицы величины можно создавать и использовать на ончейне без опоры на централизованные резервы.

Фреймворк контроля рисков Venus Protocol — это ончейн-структура защиты, которая строится на соотношении обеспечения (LTV), механизмах ликвидации и фондах рисков. Главная задача системы — поддерживать платежеспособность кредитных отношений и обеспечивать общую безопасность пула капитала при высокой волатильности криптоактивов.

Unitas и Ethena — это протоколы стейблкоинов, которые получают доход за счет дельта-нейтральных стратегий. Главное отличие между ними — в подходе: Unitas использует пулы ликвидности и структурированные стратегии для получения комиссий за торговлю и дохода от ликвидности. Ethena применяет спотовые активы и шорт-позиции по бессрочным фьючерсам для хеджирования, опираясь на ставки финансирования и доход от стейкинга. Из-за различий в базовых активах и стратегических фреймворках каждый протокол имеет свои особенности в структуре рисков, механизмах стабильности и пользовательском опыте.

Рост Hyperliquid, запуск секции TradFi на Gate и одновременное развитие CEX и ончейн бессрочных контрактов ведут к тому, что Perp DEX выходит за пределы крипто деривативов и переходит к торговле несколькими активами. В статье анализируется, как в 2026 году ончейн бессрочные контракты сформируют новые границы между пользователями, ликвидностью и активами TradFi.

World Liberty Financial (WLFI) объявила о партнерстве с Aster DEX и намерена внедрить Стейблкоин USD1 в качестве расчетного актива для TradFi Бессрочных Фьючерсов на децентрализованной торговой площадке. Благодаря интеграции трейдеры получают новые способы использования USD1, а также расширяются сферы его применения в DeFi Торговой площадке.

По мере развития экосистемы Solana вопросы безопасности становятся всё более актуальными. В связи с этим фонд Solana реализует новые программы, такие как фреймворк STRIDE и сеть реагирования на инциденты SIRN. Разработчики получают инструменты и поддержку по вопросам безопасности, что способствует укреплению защиты и прозрачности всей экосистемы.

В течение прошлой недели рынки отличались высокой волатильностью под влиянием повторяющихся геополитических конфликтов и сильных экономических данных. Изменения сигналов от США и Ирана способствовали росту цен на нефть: WTI прибавила более 7 % за неделю. Уверенные показатели розничных продаж, индекса ISM и занятости вне сельского хозяйства поддержали рост акций, а драгоценные металлы обновили рекордные значения. Криптоактивы следовали за улучшением аппетита к риску: Bitcoin приблизился к сопротивлению на уровне 70 000 $. В части потоков ETF на BTC показали умеренный чистый приток за неделю — около 22,3 млн $, что выше результата предыдущей недели, но по-прежнему ограничено; ETF на ETH продолжили фиксировать чистые оттоки. Перебалансировка на конец квартала и праздничные дни привели к быстрым разворотам после начальных притоков. Ончейн и торговая активность были сосредоточены на нефти и драгоценных металлах, структура DEX изменилась, а объемы Meteora значительно увеличились. Предложение стейблкоинов оставалось

Zcash (ZEC) — криптовалюта с акцентом на конфиденциальность, основанная на технологии zero-knowledge proof (zk-SNARKs). Эта система позволяет подтверждать сделки без раскрытия информации об отправителе, получателе и сумме сделки. Архитектура Zcash предоставляет пользователям выбор между прозрачными и приватными сделками, что позволяет сочетать проверяемость и конфиденциальность. Фреймворк конфиденциальности Zcash востребован не только для индивидуальных платежей, но и широко используется в исследованиях ончейн защиты данных и реальных приложениях zero-knowledge proofs.

Zcash применяет технологию zk-SNARKs (Zero-Knowledge Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge) для организации приватных сделок: это дает возможность подтверждать сделки без раскрытия информации об отправителе, получателе или сумме транзакции. В этом механизме используются математические доказательства вместо передачи данных, что позволяет сохранять корректность транзакций и защищать чувствительную информацию. Основной принцип zk-SNARKs — возможность доказать выполнение условия, не раскрывая конкретных данных. В Zcash эта технология служит для проверки источников средств, контроля баланса и предотвращения двойного расходования, что обеспечивает безопасную работу приватных сделок в публичных блокчейнах.

Zcash и Monero — криптовалюты, ориентированные на ончейн-защиту приватности. Их технические подходы полностью различаются. Zcash использует zero-knowledge доказательства zk-SNARKs, что позволяет проводить транзакции, которые можно проверить, но невозможно увидеть. Monero применяет кольцевые подписи и механизмы обфускации, чтобы реализовать модель транзакций с анонимностью по умолчанию. Благодаря этим различиям каждая из криптовалют обладает уникальными особенностями в части реализации приватности, отслеживаемости, архитектуры производительности и адаптации к требованиям комплаенса.

Приватные монеты обеспечивают защиту данных в блокчейне, скрывая информацию об отправителе, получателе и сумме транзакции. Такие монеты применяются не только для анонимных платежей, но и в коммерческих сделках, управлении безопасностью активов, а также для защиты приватности личности в различных отраслях. Монета Zcash, относящаяся к приватным, использует доказательства с нулевым разглашением и поддерживает механизм «опциональной приватности». Это дает пользователям возможность выбирать между прозрачными и приватными транзакциями, что позволяет удовлетворять различные потребности в реальном мире.

Разумный и безопасный способ получения пассивного дохода.