Matrixport: A expectativa de crescimento estrutural do setor ainda oferece suporte, mas o mercado pode não estar tão otimista com a avaliação da Circle

Segundo notícias da TechFlow, a 25 de fevereiro, a Matrixport divulgou o gráfico de hoje, dizendo: “A Circle está prestes a divulgar o seu relatório trimestral de resultados, e a atenção do mercado volta a estar focada no setor das stablecoins.” Sendo uma das linhas de crescimento estrutural mais atraentes no espaço dos ativos digitais, o desempenho subsequente das stablecoins tem atraído muita atenção. No entanto, embora as expectativas estruturais de crescimento da indústria ainda sejam apoiadas, o mercado pode não estar otimista quanto à fixação dos preços da Circle.

Após uma subida rápida nos primeiros dias da cotação, o preço das ações da Circle recuou significativamente recentemente. Ao mesmo tempo, os fundos de cobertura também estabeleceram uma escala considerável de posições curtas, e as posições curtas estão a um nível elevado, tornando-se um dos alvos com uma concentração relativamente elevada de posições curtas em ações conceito cripto. Isto sugere que, embora as expectativas de crescimento do setor permaneçam, o mercado mantém-se cauteloso quanto ao seu desempenho de curto prazo.

A julgar pelas expectativas e preços atuais, o mercado não teve em conta expectativas demasiado elevadas para o relatório de resultados da Circle neste trimestre, e não se trata de uma situação de referência que supere significativamente as expectativas. No entanto, no contexto das posições curtas ainda em níveis elevados, se o relatório financeiro for mais forte do que o esperado, a cobertura de posições curtas pode amplificar a volatilidade ascendente dos preços das ações. No geral, a Circle encontra-se na interseção entre a lógica de crescimento do setor e posições de negociação cautelosas, e esta combinação merece atenção contínua. ”