Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do governo dos EUA a 10 anos ultrapassou 4% por três dias consecutivos, tornando os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional mais atraentes. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se dirigirem para o mercado tradicional em busca de retornos mais estáveis.
Enquanto isso, o desenvolvimento do ativo físico (RWA) tem a oportunidade de atrair usuários incrementais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, o RWA pode oferecer aos participantes do mercado tradicional vias de investimento mais convenientes e abrir canais de participação no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional pode aumentar a liquidez geral do mercado e promover a alocação eficaz de capital.
A introdução dos tokens RWA fornece mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional com a ajuda dos tokens RWA. Este aumento de liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas ( DeFi ) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros, como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, podem proporcionar aos usuários de DeFi uma maior variedade de opções de ativos e se integrar perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso confere aos RWA um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da variedade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos através de uma única plataforma. Esta necessidade de diversificação de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a considerá-los como parte de seu portfólio.
No campo dos acordos de empréstimo, há três projetos principais que merecem atenção:
Um protocolo de empréstimo A foi estabelecido em 2019, liderado por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O protocolo visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para que especialistas em crédito operem negócios de empréstimos em cadeia, conectando credores institucionais e mutuários. Isso é feito combinando padrões de conformidade do setor e diligência devida com contratos inteligentes e empréstimos transparentes e sem atritos realizados através da tecnologia blockchain. O negócio em cadeia oferece principalmente empréstimos em USDC e wETH; em abril deste ano, o protocolo anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia para investir em títulos do Tesouro dos EUA.
Um protocolo de empréstimo B foi desenvolvido e gerido por uma equipe profissional, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como aprovação de empréstimos e avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, o protocolo já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, sendo que os mutuários incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
O protocolo de empréstimo C é um ecossistema financeiro descentralizado, que introduz empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o total de empréstimos do pool sem permissão do protocolo atingiu 328 milhões de dólares, com um rendimento médio de 10,24%.
Além de alguns protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecida por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivativos para oferecer um certo retorno e, até certo ponto, controlar o risco. O "investimento em dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados incluem: ativos de referência (que podem ser taxas de câmbio, taxas de juros, índices, ETFs, ações, fundos, commodities, etc.) e a estrutura do produto (aplicável a diferentes condições de mercado, como tendências de alta, baixa, ou flutuações de intervalo, etc.).
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Os produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o apoio do RWA, alguns investidores ou instituições profissionais podem optar por escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros nos mercados financeiros tradicionais.
No geral, com o aumento do interesse em RWA, isso representa uma fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma maior diversificação de portfólios de ativos, mas também proporcionará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
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CryptoComedian
· 08-01 08:09
A rir, comecei a calcular dados, e à medida que os dados eram calculados, já não consegui rir.
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HalfIsEmpty
· 08-01 08:05
Taxa de rendimento de 4%, a plataforma vai encolher novamente.
Taxas de rendimento da dívida pública dos EUA sobem, o setor RWA torna-se uma ponte de liquidez entre o mercado encriptação e o mercado tradicional.
Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do governo dos EUA a 10 anos ultrapassou 4% por três dias consecutivos, tornando os investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional mais atraentes. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se dirigirem para o mercado tradicional em busca de retornos mais estáveis.
Enquanto isso, o desenvolvimento do ativo físico (RWA) tem a oportunidade de atrair usuários incrementais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, o RWA pode oferecer aos participantes do mercado tradicional vias de investimento mais convenientes e abrir canais de participação no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional pode aumentar a liquidez geral do mercado e promover a alocação eficaz de capital.
A introdução dos tokens RWA fornece mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional com a ajuda dos tokens RWA. Este aumento de liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas ( DeFi ) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros, como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, podem proporcionar aos usuários de DeFi uma maior variedade de opções de ativos e se integrar perfeitamente ao ecossistema DeFi. Isso confere aos RWA um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da variedade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos através de uma única plataforma. Esta necessidade de diversificação de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a considerá-los como parte de seu portfólio.
No campo dos acordos de empréstimo, há três projetos principais que merecem atenção:
Um protocolo de empréstimo A foi estabelecido em 2019, liderado por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimento em crédito. O protocolo visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para que especialistas em crédito operem negócios de empréstimos em cadeia, conectando credores institucionais e mutuários. Isso é feito combinando padrões de conformidade do setor e diligência devida com contratos inteligentes e empréstimos transparentes e sem atritos realizados através da tecnologia blockchain. O negócio em cadeia oferece principalmente empréstimos em USDC e wETH; em abril deste ano, o protocolo anunciou planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia para investir em títulos do Tesouro dos EUA.
Um protocolo de empréstimo B foi desenvolvido e gerido por uma equipe profissional, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como aprovação de empréstimos e avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, o protocolo já concedeu mais de 1,7 mil milhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, sendo que os mutuários incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
O protocolo de empréstimo C é um ecossistema financeiro descentralizado, que introduz empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o total de empréstimos do pool sem permissão do protocolo atingiu 328 milhões de dólares, com um rendimento médio de 10,24%.
Além de alguns protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecida por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivativos para oferecer um certo retorno e, até certo ponto, controlar o risco. O "investimento em dupla moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados incluem: ativos de referência (que podem ser taxas de câmbio, taxas de juros, índices, ETFs, ações, fundos, commodities, etc.) e a estrutura do produto (aplicável a diferentes condições de mercado, como tendências de alta, baixa, ou flutuações de intervalo, etc.).
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Os produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge, como contratos de derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e proporcionar retornos mais estáveis. Assim, com o apoio do RWA, alguns investidores ou instituições profissionais podem optar por escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros nos mercados financeiros tradicionais.
No geral, com o aumento do interesse em RWA, isso representa uma fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma maior diversificação de portfólios de ativos, mas também proporcionará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.