Análise de lucros dos Bots de Arbitragem MEV em transações CEX-DEX
Um novo artigo de pesquisa utiliza métodos formais para explorar em profundidade a situação de lucros obtidos por Bots de arbitragem MEV em transações de arbitragem entre a exchange centralizada (CEX) e a exchange descentralizada (DEX). Abaixo estão as principais descobertas do estudo:
Conclusão Principal
Lucros consideráveis, mas abaixo das expectativas gerais
Os retornos excessivos dos traders de topo geralmente se dissipam rapidamente em 0,5 a 2 segundos.
O grau de centralização do mercado está em constante aumento, sendo especialmente evidente no campo dos construtores de blocos.
Com a intensificação da competição entre construtores de blocos, o espaço para lucros de arbitragem CEX-DEX tem diminuído ano após ano.
Bots de arbitragem estão profundamente integrados no processo de construção de blocos
Quanto mais próxima a relação com os construtores de blocos, menor é o lucro aparente ( realmente transferido para partes relacionadas )
Os arbitradores associados a pequenos construtores de blocos mantiveram uma taxa de lucro real mais alta.
Mesmo os construtores de blocos em segundo lugar na indústria têm margens de lucro bastante finas.
Análise de Dados Detalhada
A equipe de pesquisa acompanhou dados de 19 Bots de arbitragem de CEX-DEX durante 1 ano e 7 meses, obtendo os seguintes resultados:
Volume total de transações: 2410 bilhões de dólares
Lucro total: 233,8 milhões de dólares
Lucro líquido: 90,10 milhões de dólares ( pagos aos construtores de blocos 143,7 milhões de dólares )
Margem de lucro média: 38,5%
A análise mostra que o mercado MEV do CEX-DEX já apresenta uma alta situação de monopólio. O estudo utiliza a arbitragem de preço marcado da Binance (markouts) para calcular a "receita total" dos Bots de arbitragem, descobrindo que a maioria dos sinais de arbitragem desaparece rapidamente em segundos, sendo o melhor momento para hedge entre 0,5 e 1,5 segundos.
Situação de Rendimentos dos Construtores de Blocos
Após abandonar a "guerra de fluxo de ordens", o rsync, que ocupa o terceiro lugar, viu sua participação de mercado diminuir, mas a margem de lucro saltou de 5% para mais de 25%, com uma margem de lucro total de ( arbitragem + construção de blocos ) cerca de 27%.
No entanto, a situação de lucro dos dois principais construtores de blocos não é otimista:
beaverbuild( está em primeiro lugar): taxa de lucro geral de apenas 7,92% em 18 meses( incluindo ganhos de Arbitragem)
Titan( classificado em segundo): taxa de lucro de apenas 5.85%( sem arbitragem própria)
A pesquisa também revelou algumas relações de cooperação exclusivas entre "construtores de blocos + arbitradores", como beaverbuild com SCP, rsync com Wintermute, entre outros.
Conclusão e Perspectivas
Pesquisas indicam que a construção de blocos pertence a um negócio de baixo lucro, sem o suporte de um fluxo de pedidos MEV de alto valor, e atualmente não há oportunidades de entrada no mercado. O mecanismo de leilão de blocos existente apresenta sérios problemas de eficiência, por um lado, espremendo os lucros dos construtores de blocos, e por outro, causando a fragmentação do fluxo de pedidos, prolongando o tempo de inclusão das transações na cadeia.
Para melhorar essa situação, o BuilderNet lançado por uma plataforma pode oferecer novas soluções para aumentar os rendimentos dos construtores de blocos.
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456BU
· 18h atrás
#TITAN# Pessoal, como eu disse a vocês na semana passada, isso é uma moeda de golpe… o preço caiu 60% em comparação com a semana passada. apenas vendam tudo pelo preço de mercado atual…. na próxima semana vocês verão @ 0,01.
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Blockwatcher9000
· 08-01 06:42
A arbitragem está cada vez mais competitiva. Não pense que pode ganhar muito dinheiro sem esforço.
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YieldChaser
· 08-01 06:41
Os ganhos ainda estão razoáveis, os Bots não são tão fortes quanto imaginava.
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APY追逐者
· 08-01 06:39
mundo crypto velho idiota Puxar o tapete uma linha
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MEV_Whisperer
· 08-01 06:39
O mercado foi completamente esvaziado pelos pros.
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GateUser-beba108d
· 08-01 06:33
Este rendimento é muito baixo, não vou jogar mais.
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CodeZeroBasis
· 08-01 06:29
Perdeu tudo, não é? A primavera dos idiotas está a chegar.
O lucro da arbitragem do robô MEV em CEX-DEX é de apenas 38,5%. O mercado está se acelerando em direção à monopolização.
Análise de lucros dos Bots de Arbitragem MEV em transações CEX-DEX
Um novo artigo de pesquisa utiliza métodos formais para explorar em profundidade a situação de lucros obtidos por Bots de arbitragem MEV em transações de arbitragem entre a exchange centralizada (CEX) e a exchange descentralizada (DEX). Abaixo estão as principais descobertas do estudo:
Conclusão Principal
Análise de Dados Detalhada
A equipe de pesquisa acompanhou dados de 19 Bots de arbitragem de CEX-DEX durante 1 ano e 7 meses, obtendo os seguintes resultados:
A análise mostra que o mercado MEV do CEX-DEX já apresenta uma alta situação de monopólio. O estudo utiliza a arbitragem de preço marcado da Binance (markouts) para calcular a "receita total" dos Bots de arbitragem, descobrindo que a maioria dos sinais de arbitragem desaparece rapidamente em segundos, sendo o melhor momento para hedge entre 0,5 e 1,5 segundos.
Situação de Rendimentos dos Construtores de Blocos
Após abandonar a "guerra de fluxo de ordens", o rsync, que ocupa o terceiro lugar, viu sua participação de mercado diminuir, mas a margem de lucro saltou de 5% para mais de 25%, com uma margem de lucro total de ( arbitragem + construção de blocos ) cerca de 27%.
No entanto, a situação de lucro dos dois principais construtores de blocos não é otimista:
A pesquisa também revelou algumas relações de cooperação exclusivas entre "construtores de blocos + arbitradores", como beaverbuild com SCP, rsync com Wintermute, entre outros.
Conclusão e Perspectivas
Pesquisas indicam que a construção de blocos pertence a um negócio de baixo lucro, sem o suporte de um fluxo de pedidos MEV de alto valor, e atualmente não há oportunidades de entrada no mercado. O mecanismo de leilão de blocos existente apresenta sérios problemas de eficiência, por um lado, espremendo os lucros dos construtores de blocos, e por outro, causando a fragmentação do fluxo de pedidos, prolongando o tempo de inclusão das transações na cadeia.
Para melhorar essa situação, o BuilderNet lançado por uma plataforma pode oferecer novas soluções para aumentar os rendimentos dos construtores de blocos.