A regulação na Austrália deu uma reviravolta repentina, e as exchanges de encriptação serão forçadas a solicitar licenças financeiras!

O Ministério das Finanças da Austrália propôs recentemente um projeto de lei inovador que irá transformar radicalmente o panorama da regulação de ativos de criptografia no país. De acordo com esta proposta, todas as exchanges de ativos de criptografia e determinados prestadores de serviços de criptografia serão obrigados a possuir uma Licença de Serviço Financeiro da Austrália (AFSL), o que marca uma mudança significativa na posição do governo australiano em relação à regulação da indústria de ativos digitais. Esta medida fará da Austrália um participante importante na regulação global de criptografia e poderá ter um impacto profundo nas operações de exchanges internacionais, incluindo a Gate, na Austrália.

####Novo quadro regulatório da Austrália: a transição de voluntário para obrigatório

Este projeto de lei irá alterar a Lei das Empresas de 2001, incluindo as plataformas de ativos digitais (DAP) e as plataformas de custódia tokenizada (TCP) como uma nova categoria de produtos financeiros, sujeitando-as automaticamente a todo o conjunto de regras de licenciamento e medidas de proteção ao consumidor. Essa mudança significa que os reguladores australianos não considerarão mais as exchanges de criptografia como entidades especiais, mas sim as incluirão sob o mesmo quadro regulatório que as instituições financeiras tradicionais.

"O foco desse quadro é representar as empresas que detêm ativos em nome dos clientes, e não os ativos digitais em si", explicou o Departamento de Finanças da Austrália em um documento de situação. Essa distinção sutil, mas importante, indica que o foco da regulamentação estará nas plataformas que oferecem serviços, e não na natureza ou na classificação das Ativos de criptografia."

####Âmbito e Definição da Regulação

De acordo com a proposta, as entidades reguladas serão divididas em duas grandes categorias:

· Plataforma de ativos digitais (DAP): abrange exchanges de criptografia e corretores, incluindo empresas que oferecem serviços de compra, venda, troca ou manutenção de ativos de criptografia.

· Plataforma de Custódia Tokenizada (TCP): Abrange o processamento de ativos físicos tokenizados, como títulos tokenizados, mercadorias ou imóveis.

O assistente do Ministro das Finanças da Austrália, Daniel Mulino, afirmou na cimeira de regulamentação do Conselho da Economia Digital da Austrália, realizada na quarta-feira: "A proposta será implementada através da expansão da legislação existente sobre serviços financeiros, mas será adotada de forma direcionada." Este método visa equilibrar as necessidades regulatórias com a inovação no setor.

####Motivação regulatória: proteger os consumidores de perdas significativas

O Ministério das Finanças da Austrália deixou claro que o principal objetivo deste projeto de lei é proteger os consumidores. "Apesar da cobertura legal e regulatória, a falência das instituições intermediárias de ativos digitais causou perdas significativas para os consumidores, incluindo os da Austrália," afirmou o ministério em um comunicado.

Esta afirmação muito provavelmente se refere a vários colapsos de exchanges de ativos de criptografia em todo o mundo nos últimos anos, como o colapso da FTX, que resultou em perdas de bilhões de dólares para investidores globais. O governo australiano espera prevenir a ocorrência de eventos semelhantes em seu território através de um quadro regulatório mais rigoroso.

####Diferenças entre a regulamentação atual e o novo quadro

De acordo com o Australian Financial Review, sob a legislação atual, as exchanges de ativos de criptografia na Austrália apenas precisam cumprir as regulamentações de combate à lavagem de dinheiro e de conhecimento do cliente (KYC), o que é considerado um ambiente regulatório relativamente flexível. O novo quadro aumentará significativamente os requisitos de conformidade, fazendo com que as exchanges de ativos de criptografia estejam sujeitas aos mesmos padrões regulatórios que os intermediários financeiros tradicionais, como os operadores de portfólio.

####Entidades reguladoras e cronograma de implementação

De acordo com a legislação proposta, a Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) será a principal entidade reguladora responsável pela emissão de licenças. A ASIC será responsável pela análise de pedidos, emissão de licenças e supervisão da conformidade das entidades licenciadas.

O projeto de lei está atualmente na fase de consulta pública, com um prazo até 24 de outubro de 2025. Isso significa que os interessados têm cerca de um mês para fornecer feedback, após o qual o governo australiano pode modificar a proposta com base nas opiniões recebidas e, em seguida, apresentá-la ao parlamento para discussão.

####Tratamento especial da regulamentação de moedas estáveis

Vale a pena notar que, apesar do governo australiano estar a reforçar a regulamentação geral da indústria de Ativos de criptografia, a ASIC anunciou na semana passada uma isenção de categoria que permite às instituições intermediárias licenciadas distribuir moedas estáveis sem a necessidade de obter aprovação separada das autoridades reguladoras. Esta decisão efetivamente aliviou as regras de licenciamento para instituições intermediárias de moedas estáveis, mostrando que as autoridades reguladoras australianas estão a adotar uma estratégia de regulamentação diferenciada, ajustando a intensidade da regulamentação com base nos diferentes tipos de Ativos de criptografia.

####Impacto potencial nos Ativos de criptografia

Uma vez que este projeto de lei seja aprovado, terá um impacto profundo no ecossistema de Ativos de criptografia da Austrália. Aqui estão alguns possíveis impactos:

#####1. Aumento dos custos de conformidade

Os exchanges e provedores de serviço de Ativos de criptografia enfrentarão custos de conformidade mais elevados, incluindo os custos de aquisição e manutenção de licenças de Serviço financeiro, salários de pessoal de conformidade e custos de implementação de medidas mais rigorosas de gestão de risco e proteção ao consumidor.

#####2. Integração de mercado

Empresas de criptografia menores podem ter dificuldade em suportar o aumento da carga regulatória, o que pode levar à consolidação do mercado, beneficiando as grandes exchanges que possuem mais recursos.

#####3. Aumento da confiança do consumidor

Um quadro regulatório mais rigoroso pode aumentar a confiança dos consumidores no mercado de Ativos de criptografia, atraindo mais investidores tradicionais para este setor.

#####4. Influência Internacional

A direção regulatória da Austrália pode influenciar a formulação de políticas em outros países, especialmente naqueles que ainda não estabeleceram um quadro regulatório claro para a encriptação.

####Reação da indústria e próximos passos

A reação inicial da indústria de ativos de criptografia a esta proposta é mista. Alguns participantes da indústria acreditam que um quadro regulatório claro proporcionará maior certeza e legitimidade para o setor, ajudando a atrair investidores institucionais. Outros temem que a regulamentação excessiva possa sufocar a inovação e colocar a Austrália em uma posição desfavorável na competição global de encriptação.

"A regulamentação é uma espada de dois gumes", disse um executivo de uma exchange de criptografia australiana. "Por um lado, proporciona legitimidade e clareza para o setor; por outro, se mal implementada, pode inibir a inovação e aumentar encargos desnecessários."

####Estratégia de resposta empresarial

Face às mudanças regulatórias iminentes, as empresas de criptografia devem considerar as seguintes estratégias:

Participe ativamente do processo de consulta: envie feedback antes do prazo de 24 de outubro, influenciando a formação da regulamentação final.

Avaliar antecipadamente as necessidades de conformidade: entender os requisitos para obter uma licença de Serviço financeiro, avaliar as lacunas de conformidade do modelo de negócios existente.

Estabelecer relações regulatórias: criar canais de comunicação ativos com a ASIC e outros órgãos reguladores relevantes

Atenção ao desenvolvimento internacional: monitorar de perto os desenvolvimentos regulatórios semelhantes em outras jurisdições, especialmente em mercados principais como os Estados Unidos, Reino Unido e União Europeia.

####Conclusão: O início de uma nova era de regulamentação na Austrália

A proposta de legislação na Austrália marca o início de uma nova era de regulamentação de criptografia no país. Ao incluir as exchanges de criptografia no quadro regulatório financeiro mainstream, o governo australiano demonstrou sua intenção de proteger os consumidores enquanto reconhece o status legal da indústria de ativos digitais.

Embora essa mudança possa trazer desafios para o setor a curto prazo, a longo prazo, uma estrutura regulatória clara pode estabelecer as bases para o desenvolvimento sustentável do mercado de ativos de criptografia na Austrália. Para os exchanges de criptografia e prestadores de serviços globais, entender e se adaptar a essas mudanças se tornará a chave para operar com sucesso no mercado australiano.