Pyth anunciou o lançamento do Pyth Pro: reinventando a cadeia de fornecimento de dados de mercado

Autor: Douro Labs

No início de 2021, apenas algumas corretoras e bolsas publicaram seus dados de negociação na rede blockchain, e hoje, essa tentativa evoluiu rapidamente para a fonte de dados de mercado institucional mais abrangente do mundo.

Como uma camada de preço global, a Pyth Network reformulou completamente a cadeia de suprimento de dados de mercado: 125 instituições obtiveram um total de mais de 50 milhões de dólares em receitas ao contribuir com seus dados proprietários para a rede; esses dados apoiaram mais de 600 aplicativos com um volume de transações de 1,7 trilhões de dólares. A Pyth também colabora com líderes da indústria e agências governamentais, como Cboe, Jane Street, Revolut e o Departamento de Comércio dos EUA, para estabelecer um novo paradigma que torna os dados de mercado mais acessíveis, precisos e transparentes.

A missão da Pyth sempre foi estabelecer uma "única fonte de verdade" para dados de mercado; esse conceito pode parecer simples, mas tem um significado profundo. Uma vez realizado, ele reestruturará o sistema financeiro tradicional e expandirá o acesso ao mercado global. Hoje, após uma adoção pioneira no espaço DeFi e uma rápida extensão para o setor financeiro tradicional, a Pyth está repensando a economia de dados de mercado para instituições globais.

Hoje, com o anúncio da Pyth sobre o lançamento oficial do Pyth Pro, a Pyth dá um passo importante para cumprir sua missão, permitindo que qualquer pessoa acesse dados institucionais de nível profissional diretamente das empresas de negociação mais avançadas do mundo.

Pyth Pro destina-se a fornecer uma perspectiva de dados transparente e abrangente para instituições, cobrindo todas as classes de ativos e regiões geográficas nos mercados globais, eliminando ineficiências, lacunas e custos crescentes na cadeia de fornecimento de dados do mercado tradicional. Várias instituições principais, incluindo o Jump Trading Group, estão participando do programa de acesso antecipado do Pyth Pro, demonstrando uma forte demanda por novas soluções de dados de mercado.

Análise do problema: sistemas fragmentados e desatualizados

Os dados de mercado são o pilar das finanças modernas, fornecendo impulso a todas as etapas, desde a negociação, gestão de riscos até a liquidação e relatórios. Com a evolução contínua da Internet em termos de velocidade e acessibilidade, o sistema financeiro está mais interconectado e orientado por dados do que nunca, e a importância dos dados de mercado só aumenta. No entanto, a infraestrutura que suporta os dados de mercado hoje está profundamente presa nas trevas da era pré-Internet, com quase nenhuma opção substituta.

De acordo com as estatísticas, as instituições gastam mais de 50 bilhões de dólares por ano em dados de mercado, mas os sistemas de que dependem não se adaptam ao atual ambiente financeiro global de múltiplos ativos. Devido à escassez de concorrentes de dados de mercado em diferentes regiões e classes de ativos, isso também leva a um aumento acentuado dos custos de dados, que até subiram mais de 50% nos últimos três anos. As diferenças nos custos pagos pelas instituições pelo mesmo produto são enormes, o acesso é restrito por região e os novos entrantes ainda enfrentam barreiras de entrada muito altas.

As tendências históricas destacam este sério desequilíbrio: nos últimos 25 anos, o custo dos dados de mercado quase superou todas as principais classes de ativos. Esta espiral ascendente impõe um fardo cada vez maior às instituições que fornecem liquidez e eficiência aos mercados financeiros.

Estruturalmente, o defeito é evidente:

As bolsas só conseguem ver os seus próprios livros de ordens, e esses livros de ordens cobrem apenas uma pequena parte da atividade de negociação global.

Os fornecedores reúnem esta parte dos dados, reembalam em grandes pacotes e depois vendem a um preço elevado.

As empresas de negociação e os bancos, como instituições que fornecem os preços mais precisos e de alta frequência, raramente participam diretamente na criação de valor dos dados.

Isto significa que os dados de preços mais valiosos são gerados a montante (antes de entrarem na bolsa), mas a maior parte da receita flui para as instituições intermediárias a jusante. Este resultado não é culpa de nenhuma das partes, os dados de mercado estão sujeitos a um sistema obsoleto, que inadvertidamente solidifica a posição das empresas existentes, reprime a concorrência e limita a inovação.

Solução: Pyth Pro

O Pyth Pro aborda as questões fundamentais ao reconstruir a cadeia de fornecimento de dados de mercado para resolver esses problemas sistêmicos de ineficiência.

As instituições não precisam depender de dados fragmentados e reembalados de baixo para cima, mas podem obter preços diretamente de empresas que geram preços (corretoras, bolsas e bancos) através de uma plataforma de integração única e unificada.

Várias instituições líderes, incluindo o Jump Trading Group, colaboraram com o Pyth Pro através da versão beta inicial. Como disse um responsável do Jump Trading Group:

"Estamos muito honrados em ser apoiadores de longo prazo da Pyth, que desenvolveu uma das fontes de dados de mercado mais abrangentes e valiosas de todos os tempos. O Pyth Pro permite que mais consumidores acessem esses dados, incluindo empresas de finanças tradicionais, e traz concorrência para a economia de dados de mercado ao fornecer os dados mais puros diretamente da fonte."

Uma fonte: cobre todas as classes de ativos e regiões.

Pyth Pro integra dados globais em uma rede de distribuição: mais de 2.000 fluxos de dados, cobrindo ações, futuros, ETFs, commodities, câmbio, criptomoedas e renda fixa. Os dados são atualizados em frequência de milissegundos, com um tempo de atividade superior a 99,9% e uma precisão de 95% em relação ao NBBO, além de novas categorias de dados sendo adicionadas semanalmente.

Pyth Pro destina-se a fornecer uma visão abrangente dos dados de mercado, tornando-se a fonte única e mais confiável de dados financeiros.

Dados profissionais: de empresas que realmente impulsionam o desenvolvimento do mercado

Mais de 125 instituições líderes contribuíram com dados de preços exclusivos para a rede Pyth, incluindo Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe e LMAX. Essas contribuições são agregadas por meio de verificação criptográfica e estabelecem mecanismos de garantia e penalização, para construir um sistema que captura a origem da descoberta de preços, ao mesmo tempo que recompensa a precisão e o envolvimento.

Modelo simplificado e custo-efetivo

Os fornecedores de dados tradicionais geralmente cobram até 250.000 dólares por mês, mas a cobertura dos dados é incompleta, forçando as instituições a gerenciar vários acordos de cooperação de dados, realizar compras e integrações duplicadas, e resultando em custos imprevisíveis. O Pyth Pro resolve essa situação com um modelo de assinatura transparente, que pode ser dimensionado de acordo com as necessidades da instituição:

Pyth Crypto (grátis): dados de criptomoeda atualizados a cada segundo

Pyth Crypto+ (5.000 dólares por mês): dados de criptografia atualizados a cada milissegundo

Pyth Pro (10.000 dólares por mês): cobertura global de ativos cruzados, atualizações a cada milissegundo, oferece suporte empresarial e direitos de redistribuição.

Ao eliminar a discriminação de preços, o acesso isolado e contratos opacos, o Pyth Pro não só reduziu os custos, mas também abriu o mercado para uma participação mais ampla, criando um ambiente de concorrência justa para instituições de todos os tamanhos e permitindo que todos se beneficiem. As bolsas, empresas de negociação e bancos podem monetizar dados de forma mais direta; as instituições obtêm dados de mercado globais mais abrangentes e precisos. Isso trará um ecossistema mais saudável e competitivo: aqui, os dados são mais acessíveis, precisos e transparentes do que nunca.

Método de implementação: redesign da cadeia de fornecimento de dados de mercado

Pyth é capaz de oferecer funcionalidades que os fornecedores tradicionais não conseguem, dependendo de sua inovação estrutural. A Pyth Network não é mais um agregador que reembala fluxos de dados de baixo nível, mas sim uma reconstrução fundamental da captura, validação e distribuição de dados de mercado em todo o mundo.

Fonte de dados upstream: os dados são diretamente contribuídos por entidades de precificação como empresas de negociação, bolsas de valores e bancos, mesmo antes de os dados serem fragmentados, normalizados ou atrasados.

Qualidade da fonte de dados: mais de 125 instituições líderes contribuíram com dados exclusivos para a Pyth, incluindo Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX e o Departamento de Comércio dos EUA.

Agregação transparente: os dados são agregados usando métodos verificáveis e intervalos de confiança são definidos, garantindo que a qualidade dos dados seja auditável.

Entrega de alto desempenho: Atualizações de dados distribuídas globalmente com uma latência de ponta a ponta inferior a 100 milissegundos, suportando mecanismos de agregação de dados de baixa latência com colocação conjunta e precisão em milissegundos.

Incentivo colaborativo: através de staking, confisco e do modelo de incentivo do ecossistema Pyth, os publicadores são recompensados pela sua precisão, enquanto o sistema penaliza comportamentos inadequados.

Modelo sustentável: A receita de subscrição retorna ao Pyth DAO, reforçando o mecanismo de incentivo para os publicadores e aumentando o valor da rede ao longo do tempo.

Pyth Pro visa substituir a infraestrutura fragmentada e ultrapassada em que os dados de mercado atuais dependem, mas não é simplesmente uma substituição dos participantes existentes. As bolsas, empresas de negociação e bancos continuam a ser o núcleo de tudo: os seus dados são a fonte de valor. Ao criar uma rede de distribuição unificada e aberta, Pyth Pro permite que mais instituições acessem os dados necessários, ao mesmo tempo que permite que os publicadores de dados obtenham diretamente o valor que criam, ampliando assim a participação e eliminando restrições estruturais.

O modelo de dados de mercado do Pyth Pro é mais inclusivo, mais preciso e mais sustentável do que qualquer outro modelo existente. Fundamentalmente, o Pyth Pro visa fazer um grande bolo para todos: os contribuintes recebem recompensas justas, as instituições podem entender o mercado global de forma mais abrangente e a um custo mais baixo, e todo o sistema financeiro se beneficiará de uma maior transparência e de um ciclo de concorrência mais saudável.

A próxima onda de revolução financeira já chegou; o Pyth Pro é apenas o primeiro passo.

No âmbito da visão central da Pyth "Camada de Preços Globalmente Acessível", o Pyth Pro tem como objetivo capacitar construtores, inovadores, instituições e líderes, criando um sistema financeiro aberto, confiável e de fácil acesso, beneficiando assim todos os participantes.

A infraestrutura é apenas o primeiro nível, agora todos terão a oportunidade de participar na construção do próximo arranha-céus financeiro.

Bem-vindo a começar a sua jornada Pyth Pro, experimente dados de mercado mais precisos, convenientes e económicos.