O que é a inflação? Por que a inflação ocorre e como devemos nos preparar

Significado de inflação e seus impactos nas negociações

Inflação é uma condição económica em que os preços de bens e serviços aumentam ao longo do tempo, o que, por outro lado, significa que o valor do dinheiro está a diminuir, tornando o dinheiro de valor fixo capaz de comprar menos. Por exemplo, se o senhor A tem 50 reais e consegue comprar 5 porções de arroz, agora ele consegue apenas 2 porções, pois o preço do arroz aumentou. Esta é a verdadeira condição de inflação.

A inflação afeta apenas os bens em si, mas também influencia as decisões de investimento dos investidores que monitoram as mudanças de preço. Quando a taxa de inflação sobe ou desce, o mercado de ações também responde de acordo.

Quem se beneficia com a condição de inflação?

Empresários, comerciantes e aqueles com rendimentos flexíveis podem aumentar os preços de seus produtos conforme as mudanças. Diferentemente dos funcionários com salários fixos, que recebem aumentos menores do que o aumento de preços, mesmo que seus salários aumentem, geralmente o aumento é menor do que a inflação real.

Causas da inflação e de onde ela surge

Três causas comuns

1. Demanda elevada, quantidade de bens insuficiente (Demand Pull Inflation)
Quando os consumidores querem comprar mais, mas os bens estão em falta, os vendedores aumentam os preços.

2. Custos de produção elevados (Cost Push Inflation)
Os produtores enfrentam custos crescentes, desde matérias-primas até salários, levando-os a ajustar os preços dos produtos para cobrir esses custos.

3. Governo imprime mais dinheiro (Printing Money Inflation)
Quando há excesso de dinheiro na economia em relação aos bens disponíveis, resulta numa inflação severa.

Eventos que levam às causas da inflação no mundo atual

Após a pandemia de COVID-19, a economia global recuperou-se rapidamente, levando os consumidores a retornarem às compras com força (Revenge Spending). Contudo, as fábricas ainda não conseguiram atender totalmente à demanda, agravado por escassez de contêineres e semicondutores. Os custos de produção global aumentaram significativamente devido ao preço do gás natural, petróleo bruto, ferro e cobre.

Por exemplo, o preço do petróleo bruto passou de “nível mais baixo de todos os tempos” em 2020, durante o lockdown, para “nível mais alto” quando os países reabriram suas economias.

Dados do FMI de janeiro de 2024 indicam que a economia mundial deve crescer 3,1% em 2024 e 3,2% em 2025. No entanto, o crescimento permanece abaixo da média histórica devido às políticas monetárias restritivas e à redução do apoio financeiro.

Como a inflação afeta as pessoas e os países

Impacto na população geral

O aumento do custo de vida reduz o poder de compra. As pessoas podem gastar menos em bens e serviços. Mesmo com aumentos salariais, muitas vezes eles não acompanham o aumento dos custos.

Impacto nos empresários

Com o aumento dos preços, as vendas diminuem, os custos de produção sobem, e muitas empresas precisam adiar contratações ou até despedir funcionários.

Impacto na economia do país

Com a redução do volume de compras, os investimentos novos também desaceleram. A capacidade produtiva do país desacelera, e se a inflação for alta o suficiente para tornar as taxas de juros reais negativas, as pessoas tendem a especular em ativos de risco, criando bolhas no mercado e desequilíbrios no sistema financeiro.

Variações nos preços diários de bens

Dados de variações de preços entre 2021 e 2024 mostram que:

• Carne de porco: aumentou de 137,5 para 133,31 reais/kg.
• Peito de frango: permanece entre 80-105 reais/kg.
• Ovos de galinha: aumentaram de 4,45 para 3,9-4 reais por unidade.
• Pimenta dedo-de-moça: oscilaram de 45 a 250 reais/kg.
• Óleo diesel: aumentou de 28,29 para 40,24 reais/litro.

Como medir e acompanhar a taxa de inflação

Todo mês, o Ministério do Comércio coleta os preços de 430 itens para calcular o Índice de Preços ao Consumidor (CPI). O aumento do CPI em relação ao ano anterior é a taxa de inflação, que o Banco Central usa como meta.

Dados do CPI de janeiro de 2024 indicam um nível de 110,3, um aumento de 0,3% em relação ao mesmo mês do ano anterior (base 2562 = 100). A taxa de inflação anual (YoY) é de 1,11%, uma redução contínua pelo quarto mês consecutivo, atingindo o nível mais baixo em 35 meses, devido à queda nos preços de energia e produtos frescos.

Inflação versus deflação: qual a diferença?

Deflação é o oposto da inflação — os preços de bens e serviços caem continuamente, geralmente devido à redução da demanda ou à circulação insuficiente de dinheiro, levando os produtores a reduzir a produção e a economia a entrar em recessão.

Tanto a inflação quanto a deflação severas prejudicam o crescimento econômico e a qualidade de vida das pessoas.

Características do Stagflation e a situação econômica atual

Observando a situação atual, vários sinais indicam que o mundo está entrando em Stagflation — combinação de alta inflação com crescimento econômico lento. Os dados mostram que a recuperação do emprego ainda não é plena.

Se o Brasil entrar nesta fase, o poder de compra diminuirá, os consumidores gastarão menos, as empresas terão dificuldades de vender, reduzirão preços, lucros cairão, e haverá desaceleração do crescimento do PIB. Essa é uma situação que ninguém deseja.

Atualmente, a economia brasileira ainda não entrou completamente em Stagflation, mas isso não significa que ela esteja bem. É importante acompanhar as notícias constantemente.

Como lidar com a inflação: planejamento financeiro

Planejamento de investimentos

Com taxas de juros baixas, considere investir em ativos com retorno maior, como ações, fundos imobiliários ou imóveis.

Evitar dívidas ruins

Tenha cuidado ao contrair empréstimos sem renda adicional, planeje seus gastos com rigor e evite compras desnecessárias.

Escolher ativos seguros

O ouro é uma boa opção, pois tem valor intrínseco e não se deteriora.

Acompanhar notícias

A inflação afeta as finanças e a vida de todos. Acompanhe as informações para se preparar para as mudanças.

Quais são as melhores opções de investimento durante a inflação

Contas de poupança com juros altos

Opte por contas de depósito a prazo com taxas elevadas, como 12 ou 36 meses, para obter melhores rendimentos do que a poupança comum.

Fundos imobiliários

Como os aluguéis acompanham a inflação, esses fundos não sofrem com a volatilidade do mercado de ações, oferecendo retorno via dividendos e valorização. Mas é importante estudar os detalhes antes.

Títulos de taxa variável

Escolha Floating Rate Bonds ou Inflation Linked Bonds, cujas taxas de juros ajustam-se conforme a inflação. Prefira títulos de alta credibilidade.

Ouro

O ouro acompanha a inflação, sendo um ativo de valor estável e com potencial de especulação de longo prazo. Negociar CFD de ouro permite especular tanto na alta quanto na baixa, sem precisar comprar o ativo físico.

Ações que se beneficiam da inflação

Quando há inflação, os seguintes setores tendem a oferecer bons retornos:

Bancos: obtêm receita principal de juros de empréstimos. Quando as taxas de juros sobem, suas margens e lucros aumentam.

Seguradoras: investem prêmios em títulos de dívida. Com a inflação e as taxas de juros em alta, seus retornos também crescem.

Alimentos: a demanda por alimentos nunca diminui. Empresas deste setor podem ajustar preços, tendo poder de negociação.

Um exemplo claro é a PTT Public Company Limited (มหาชน), que no primeiro semestre de 2022 teve receita de 1.685.419 milhões de baht e lucro líquido de 64.419 milhões, crescendo 12,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido ao aumento do preço do petróleo causado pela inflação.

Resumo: inflação e como se proteger

A inflação ocorre quando a demanda aumenta e os preços sobem. Em níveis moderados, a inflação é benéfica para a economia, pois aumenta o emprego e o crescimento. Mas se for excessiva, (Hiperinflação) pode transformar-se em deflação no final.

Investidores podem obter lucros investindo em setores que se beneficiam da inflação, como bancos, seguros ou energia, ou optando por outros ativos como ouro, títulos de taxa variável e imóveis.

O mais importante é acompanhar as notícias econômicas constantemente para não perder eventos importantes que possam influenciar a economia e afetar nossas finanças pessoais.