Vamos escolher livros de investimento em ações que combinam com você - 5 títulos que você deve ler em 2025

Antes de investir no mercado de ações, o conhecimento básico adquirido através da leitura de livros é tão importante quanto uma armadura na batalha. Cada livro de investimento não contém as mesmas informações; alguns são adequados para iniciantes, outros para um nível intermediário, e alguns aprofundam-se até ao nível de um mestre. Escolher corretamente ajudará a descobrir o seu estilo de investimento mais rapidamente.

Sala de aula de investimento em ações: 5 livros que vão mudar a sua perspetiva

1. Investir em ações com resultados sustentáveis - Uma base sólida

Autor: Você Kavi Chukijkasem | Nível: ⭐⭐⭐⭐⭐

Este livro de investimento é uma verdadeira introdução à fundamentação, projetado para que investidores iniciantes possam compreender claramente os princípios do investimento em valor (Value Investing)

Por que ler: Linguagem simples, exemplos usando apenas ações tailandesas, ilustrando métodos de análise de P/E, P/BV, ROE. O Sr. Kavi Chukijkasem foi pioneiro na ideia de VI (Value Investor) na Tailândia e é vice-gerente geral da Kasikorn Securities. Este livro foi reeditado 12 vezes.

Indicado para: Quem está começando a investir e quer aprender do zero, sendo o primeiro livro de investimento.

Ponto fraco: Conteúdo apenas na base, sem aprofundar técnicas avançadas.

2. O Investidor Inteligente - O clássico dos EUA

Autor: Benjamin Graham | Nível: ⭐⭐⭐⭐

Se os livros de investimento têm uma introdução e um final, este é o livro final. Escrito desde 1949, mantém os princípios essenciais do investimento. Benjamin Graham é considerado o pai do investimento em valor.

Por que ler: A filosofia de investir, ao invés de usar emoções, Graham obteve uma média de retorno de 20% ao ano entre 1936-1956, enquanto o mercado rendeu apenas 12,2% ao ano. Warren Buffett, o maior investidor do mundo, considera este o melhor livro de investimento.

Indicado para: Quem tem conhecimento intermediário e quer entender a verdadeira filosofia do investimento.

Ponto fraco: Uso de vocabulário complexo em inglês, algumas traduções podem ser difíceis de entender, exemplos com ações estrangeiras, podendo não se relacionar tanto com o mercado tailandês.

3. Quebrando o código - Estratégias de investimento em tempos de crise

Autor: Dr. Nivesh Mewachirawarakorn | Nível: ⭐⭐⭐⭐⭐

Dr. Nivesh foi o primeiro a fazer os tailandeses entenderem o conceito de Value Investing. O livro “Quebrando o Código”, publicado em 1999, tornou-se uma referência no investimento e inspirou muitos investidores posteriores.

Por que ler: Conteúdo dividido em vários estilos, como uma experiência direta de um especialista. Organização clara, Nivesh tem mais de 15 livros publicados.

Indicado para: Quem está começando a investir e quer uma visão geral. O estilo de escrita de Nivesh ajudará você a descobrir seu próprio estilo.

Ponto fraco: Ainda não entra em detalhes profundos, é uma visão geral do investimento em ações, pode não ser suficiente para quem deseja técnicas mais avançadas.

4. Além da Wall Street - Olhando para ações que as pessoas ainda não conhecem

Autor: Peter Lynch & John Rothchild | Nível: ⭐⭐⭐⭐

Peter Lynch, gestor do fundo Magellan por 13 anos, fez o fundo crescer de 18 milhões para 14 bilhões de dólares. Este livro resume técnicas para encontrar ações com alto potencial escondidas.

Por que ler: Investimento abrangente, classifica ações em 6 tipos (Crescimento lento, forte, rápido, ciclo, recuperação, ativos). Como analisar balanços e números importantes. Diferente de outros livros que focam em ações “pequenas” ainda desconhecidas.

Indicado para: Investidores com alguma experiência que querem aprender análise fundamental.

Ponto fraco: Tradução para português às vezes difícil de entender, exemplos apenas de ações estrangeiras.

5. A ciência de Buffett - Revelando os segredos do imperador das ações

Autor: Mary Buffett & David Clark | Nível: ⭐⭐⭐⭐⭐

Warren Buffett, o investidor mais rico do mundo, mantém suas técnicas em segredo. Este livro, escrito pela ex-sogra de Buffett, revela como ele investe.

Por que ler: Dividido em duas partes: avaliação de ações de qualidade e cálculos profundos (DCF - Discount Cash Flow). Buffett vê ações como uma parceria de negócios, não apenas compra de ativos.

Indicado para: Investidores com alguma experiência, que entendem o básico e querem aprender em nível avançado.

Ponto fraco: Planejado para investimentos de longo prazo (10+ anos), requer análise complexa, muitos fatores, difícil de entender.

Como escolher o livro de investimento ideal para você

Por que iniciantes devem ler livros

Iniciantes que estudam antes de entrar no mercado podem evitar muitos erros que outros já cometeram. Bons livros de investimento contam histórias de fracassos que devem ser evitados. Quanto mais estudarem, mais protegidos estarão. Mas isso não garante que não cometerão erros novamente.

Se não ler livros, é possível investir?

Sim, mas será mais difícil. Uma alternativa é investir em fundos mútuos, escolhendo bons gestores. Mas, independentemente do método, a leitura de livros de investimento é essencial. Ninguém nasce sabendo tudo sobre o mercado de ações e estratégias de trading.

Escolher livros tailandeses ou estrangeiros?

Recomenda-se começar com livros de autores tailandeses, por razões como:

• Linguagem fácil em tailandês
• Exemplos com ações tailandesas, relacionados ao mercado local
• Traduções estrangeiras às vezes alteram o significado

Quando dominar o básico, pode explorar livros de autores internacionais.

3 mecanismos principais para vencer o mercado de ações

1. Sincronização de mercado (Market Timing): Entrar na hora certa, vender na alta, funciona tanto para curto quanto para longo prazo, em alta ou baixa.

2. Seleção de ativos de qualidade (Asset Selection): Se escolher ações e elas não sobem, você perde com a inflação.

3. Alocação de ativos correta (Asset Allocation): Diversificar entre títulos, ações, imóveis conforme o plano ajuda a reduzir volatilidade e a crescer no longo prazo.

Diretrizes para iniciantes

1. Comece com livros leves: Estude fundamentos para construir uma base sólida.

2. Pratique simulação: Use plataformas de trading fictício antes de investir de verdade.

3. Comece pelo mercado local: Estude ações tailandesas primeiro.

4. Prossiga aos poucos: Quando entender bem o básico, explore ações estrangeiras e técnicas avançadas.

5. Descubra seu estilo: Ao ler vários livros, perceberá qual se encaixa melhor com você.

Resumo

Ler livros de investimento não é apenas adquirir conhecimento, mas também descobrir quem você realmente é como investidor. Cada livro apresenta estilos e perspectivas diferentes. Não há uma fórmula única que funcione para todos. Mas, ao estudar estes 5 livros recomendados, você verá diversos modelos de investimento e começará a criar seu próprio caminho. Use os livros como o primeiro passo e a experiência prática como seu mestre contínuo.