Comprar moedas de platina em 2025: Mais rentável do que moedas de ouro?

Porque comprar moedas de platina agora torna-se interessante

Enquanto os investidores tradicionalmente se concentram no ouro – cujo preço atingiu em abril de 2025 um recorde superior a 3.500 USD por onça troy – um outro metal precioso tem vindo a ser cada vez mais negligenciado: a platina. O preço atual da platina em julho de 2025 está cerca de 1.450 USD por onça troy, o que corresponde a um aumento notável de mais de 50% desde o início do ano. Mas vale realmente a pena comprar moedas de platina em vez de moedas de ouro?

A dinâmica de mercado surpreendente: platina versus ouro

O panorama de investimento em metais preciosos mudou drasticamente em 2025. Enquanto o preço da prata subiu para mais de 38 USD e o ouro atingiu novos recordes, a platina realizou uma recuperação espetacular. Isto é ainda mais notável, uma vez que a platina esteve durante muito tempo à sombra dos seus concorrentes mais conhecidos.

Historicamente, a platina foi durante muito tempo o metal precioso mais valioso. Em 2014, chegou a cotar acima de 1.500 USD – na altura, mais do que o ouro. Mas nos anos seguintes, o cenário mudou completamente: enquanto o ouro experimentou uma tendência de alta contínua, atingindo máximos históricos, o curso da platina mostrou uma evolução bastante volátil. Em 2020, o preço caiu até abaixo de 600 USD, antes de se estabilizar. O atual salto de preço é, portanto, um sinal importante para investidores experientes.

Porque comprar moedas de platina em 2025 pode fazer sentido

A crise de oferta em detalhe

O aumento rápido do preço da platina baseia-se em fatores fundamentais de mercado, não apenas na especulação. A oferta mundial é escassa: segundo o World Platinum Investment Council, espera-se uma procura de 7.863 koz para 2025, enquanto a oferta deverá atingir apenas 7.324 koz. Este défice estrutural de 539 koz poderá continuar até 2029.

O lado da oferta está particularmente tenso:

• África do Sul e outros países produtores relatam constrangimentos de capacidade
• A produção deverá aumentar apenas cerca de 1% em 2025
• No entanto, o mercado de reciclagem poderá crescer até 12%

Tendências de procura que tornam as moedas de platina atraentes

A procura por platina provém de fontes diversificadas:

Indústria automóvel (41% da procura): Aqui, espera-se um crescimento de procura de 2%, apesar de os catalisadores a diesel estarem a enfraquecer. Novas tecnologias, como células de combustível, podem impulsionar a procura.

Joalharia e investimentos (31% da procura): Especialmente na China, a procura mantém-se estável ou até aumenta. Os amantes de joalharia apreciam a elegância atemporal da platina – uma vantagem face ao ouro.

Indústria (28% da procura): Aqui, prevê-se temporariamente uma redução de 9%, principalmente devido a incertezas geopolíticas e à fraqueza da economia.

Comprar moedas de platina: opções práticas para investidores

Aquisição física de moedas de platina

A compra direta de moedas de platina, lingotes ou joalharia junto de comerciantes de metais preciosos, bancos ou plataformas online continua a ser a variante clássica. Os investidores obtêm propriedade física com um valor de segurança elevado. No entanto, o armazenamento e o seguro são mais dispendiosos do que noutras alternativas.

ETCs e ETFs como alternativa conveniente

Quem deseja comprar moedas de platina, mas quer evitar complicações de armazenamento, pode usar ETCs ou ETFs de platina. Estes instrumentos refletem a evolução do preço e podem ser integrados de forma flexível na carteira. São especialmente adequados para iniciantes.

Derivados para traders ativos

Negociação de CFDs: Investidores mais dinâmicos podem especular sobre os preços da platina através de CFDs. A vantagem: com um investimento menor, podem construir posições grandes com alavancagem. Uma alavancagem de 5x permite controlar uma posição de 1.000 EUR com 5.000 EUR de capital.

Futuros e opções: Estes instrumentos complexos destinam-se a investidores experientes que apostam na evolução futura dos preços. Oferecem maiores possibilidades de retorno, mas também são altamente especulativos.

Ações de mineração como aposta de crescimento

Uma via indireta é através de ações de empresas que produzem platina. Estas beneficiam diretamente do aumento dos preços da platina.

Estratégias de trading para posições em platina

Para traders ativos que desejam aproveitar o momentum elevado da platina, a estratégia de seguir tendências é recomendada:

Utilize uma média móvel rápida (10 dias) e uma lenta (30 dias). Quando a rápida cruzar a lenta de baixo para cima, abra uma posição com alavancagem moderada (por exemplo, 5x). Venda quando o sinal inverter.

Gestão de risco é essencial:

• Risco máximo de 1-2% do capital total por operação
• Coloque um stop-loss cerca de 2% abaixo do preço de entrada
• Com 10.000 EUR de capital, risco máximo de 100 EUR por operação

Exemplo: Com risco de 1% (100 EUR) e alavancagem de 5x, a posição pode chegar a um máximo de 1.000 EUR.

Platina como componente de portfólio

Para investidores mais conservadores, a platina pode ser uma adição ao portfólio. Este metal precioso apresenta dinâmicas próprias de oferta e procura, e por vezes comporta-se de forma contrária às ações. Assim, pode servir como proteção a longo prazo para portfólios diversificados.

A ponderação ideal deve ser determinada de forma individual. Importante: a maior volatilidade da platina exige reequilíbrios regulares e uma combinação com outros metais preciosos para limitar riscos.

Perspetiva: devo comprar moedas de platina agora?

A situação geral favorece a platina como investimento em 2025:

Fatores de alta: Défice estrutural de oferta, procura estável apesar de incertezas económicas, forte entrada em ETFs, dólar americano fraco.

Sinais de aviso: riscos de consolidação de preços após aumento de 50% desde janeiro, possíveis realizações de lucros, dependência da força do dólar e de tarifas dos EUA.

Atualização julho de 2025: Após o aumento de preço considerável, é prudente ter cautela. Embora o défice físico seja real, a especulação de preços também impulsionou os valores. Observe as taxas de locação – elas indicam quão apertado está realmente o mercado.

Conclusão: Comprar moedas de platina pode valer a pena em 2025 – para traders ativos, como estratégia de volatilidade, e para investidores conservadores, como diversificação de portfólio. O perfil risco-retorno difere bastante do ouro, o que torna ambos os metais preciosos interessantes.