Alguém me perguntou qual foi o momento mais difícil de suportar. Eu disse que não foi no momento do estouro de margem, mas sim nos anos seguintes, após esvaziar a conta e ainda assim continuar insistindo.

Desde 2017, meu sonho com alavancagem foi destruído pela primeira vez — perdi 50 mil. Antes de conseguir entender, a segunda veio logo a seguir, e a conta foi zerada. A terceira foi a mais dura, não só perdi tudo, mas também fiquei devendo um milhão. Muitas pessoas me perguntam por que não desisti, para ser honesto, também pensei nisso na época. Mas depois percebi uma coisa: o estouro de margem não é fracasso, é um teste de limite ao descobrir as vulnerabilidades do sistema.

O ponto de virada veio em 312. Naquela queda brusca, todo o mercado estava em pânico vendendo, mas eu optei por fazer longas com toda a minha posição contrária. As pessoas achavam que eu estava louco, mas o resultado foi que meus ativos multiplicaram por 20. Na véspera do 519, enquanto o mundo inteiro comemorava, eu estava pensando calmamente — e então decidi sair de todas as posições no topo. Essa operação foi o que me permitiu estabelecer um sistema de negociação realmente sólido.

Qual é o núcleo? Emoção contrária. Quando o índice de pânico ultrapassa 90, eu sinalizo compra; quando o índice de ganância sobe para 95, preparo-me para vender a descoberto. Parece simples, mas manter a calma nos momentos mais intensos do mercado é algo que quem nunca quebrou a conta não consegue fazer.

A batalha de 19 de maio é a que melhor explica tudo. Eu avisei com três dias de antecedência sobre o risco político, esvaziei minhas posições longas em US$64.000, e então entrei vendido. Em uma semana, ganhei 230 milhões. O episódio do LUNA foi ainda mais claro — identifiquei o modelo de espiral da morte, e vendi a descoberto em camadas, lucrando 80 milhões.

Minha filosofia de negociação agora é simples: uma perda por operação nunca deve ultrapassar 2%, perdas consecutivas levam à parada forçada, e ganhos acima de 50% obrigam a aumentar o capital investido. Uma metáfora que encaixa bem — quando os mineradores estão loucos comprando placas de vídeo, é hora de vender ações de placas de vídeo. Começo com posições pequenas para explorar o mercado, e após confirmar a direção, aumento a aposta.

Muita gente diz que tenho uma vontade de ferro, mas na verdade não é isso. Meu ferro é aprender a se romper proativamente antes de uma ruptura real. No mercado de alta, ganhar com β é fácil; no mercado de baixa, sobreviver com α é o verdadeiro talento. Por trás dessas histórias lendárias, estão momentos sombrios que pessoas comuns não conseguem suportar. Eu sou apenas aquela pessoa que, após três quebras de margem, ainda teve coragem de abrir novas posições.