2025-12-27 20:21:56

Ontem, ao verificar o mercado, percebi um monte de novatos em contratos com posições longas, alegando que "se as negociações China-EUA correrem bem, a moeda certamente vai subir". Essa lógica tem uma falha enorme. Será que eles esqueceram a black swan da guerra comercial de outubro do ano passado?

Vamos relembrar aquela "limpeza": após o governo Trump anunciar tarifas adicionais, o Bitcoin caiu de 12,2 mil dólares para 10,39 mil dólares. Em 24 horas, o valor liquidado atingiu 19,3 bilhões de dólares, com 1,67 milhão de traders sendo completamente liquidado. Até stablecoins como USDe perderam a âncora, caindo para 0,65 dólares. Agora falar que as negociações estão "bem"? Ainda é cedo demais. Em vez de otimismo cego, é melhor aprender a sobreviver.

A lógica daquele colapso era bastante clara, pode ser vista em três passos: primeiro, os EUA sinalizam aumento de tarifas → sentimento de risco global esfria → ações americanas caem primeiro, criptomoedas seguem a tendência de避险; segundo, o mercado de contratos já tinha alta alavancagem, a taxa de financiamento permanecia elevada por muito tempo, e uma queda de preço acionava imediatamente liquidações concentradas, levando a uma cadeia de liquidações; terceiro, os market makers reduzem a liquidez para controlar o risco, o que faz as oscilações de preço se amplificarem infinitamente, até mesmo causando travamentos nas exchanges.

E agora? O ambiente de mercado tem várias semelhanças com o ano passado. O Bitcoin recuou de seu pico, a alavancagem nos contratos ainda está alta, e o mercado está extremamente sensível às notícias comerciais. Assim que surgirem sinais negativos, o roteiro do ano passado pode se repetir.

Observando os dados atuais de posições, os sinais de risco já estão piscando amarelo. O volume de contratos e a taxa de financiamento, embora não tão extremos quanto em outubro do ano passado, ainda estão em níveis elevados de oscilações. É como uma corda tensa: qualquer impacto externo pode rompê-la a qualquer momento. Em vez de tentar adivinhar o resultado das negociações, é melhor pensar: sua posição consegue suportar uma queda de limite? Você já ajustou seu stop loss? Essa é a verdadeira proteção para sobreviver.

BTC0,88%

USDE-0,03%

Ver original

Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.

21 Curtidas

Recompensa
21
4
Repostar
Compartilhar

Comentário

0/400

OnchainUndercover

· 7h atrás

Novato, realmente tem coragem, seguir com a posição cheia de compras e não ter medo de uma nova liquidação de 193 bilhões? --- A negociação do ano passado também foi "suave", e o que aconteceu? Um sinal de tarifa direta que limpou tudo, ainda não aprendeste a lição? --- A alavancagem de contratos ainda está alta, achas que boas notícias podem salvar-te? Acorda, irmão --- Já configuraste o stop-loss, pessoal? Não esperes até a exchange travar para te arrependeres --- Vai repetir-se novamente em outubro do ano passado? Acho difícil, mas os sinais de risco já piscam amarelo, tens que ter cuidado --- As negociações entre China e EUA vão bem e vais encher a posição? Essa lógica realmente não consigo entender --- 167 mil traders foram liquidados de uma só vez, já te esqueceste dessa lição tão rápido? --- Não colocar stop-loss neste mercado é como apostar a vida, por mais que a negociação corra bem, não te salva --- Manter a taxa de financiamento alta enquanto estás comprado, esse irmão realmente tem coragem --- Resumindo, agora é aquela corda tensa, quando um cisne negro aparecer, ela vai se romper em minutos

Ver originalResponder0

OldLeekMaster

· 12-28 12:52

Estar totalmente comprado a longo prazo equivale a um suicídio lento, esses novatos realmente sabem jogar

Ver originalResponder0

DataChief

· 12-27 20:51

Fazer long com toda a posição só por uma negociação bem-sucedida? Meus irmãos, vocês realmente não aprenderam a lição, esqueceram-se daquela onda de sangue em outubro?

Ver originalResponder0

GateUser-4745f9ce

· 12-27 20:51

Ah, outra vez com essa história? Ainda não aprenderam a lição desde a última vez em outubro do ano passado. Estar totalmente comprado em longas só porque "a negociação foi bem-sucedida", essa cabeça realmente... Como é que não pensaram na explosão de 193 bilhões de perdas? --- Os novatos nunca aprendem, afinal, na próxima lavagem de sangue ainda vão precisar de alguém para assumir a posição. --- Com uma alavancagem tão alta, ainda se atrevem a falar de negociação, realmente estão cansados de viver. --- A corda está tensa, pessoal, falta só uma má notícia para ela romper, e vocês ainda estão aí adivinhando o que vai acontecer. --- Em vez de ficar de olho na negociação, é melhor pensar se já definiram o ponto de stop, isso sim é importante. --- A lição de outubro foi em vão, né? Assim que aparece uma notícia favorável, vocês não conseguem pensar em mais nada. --- Até as stablecoins já perderam a âncora, e vocês ainda acreditam na "negociação bem-sucedida"? Rir pra não chorar. --- Esse negócio de contrato é uma verdadeira máquina de moer carne, oscilações em alta só estão convidando vocês a entrarem. --- Assim que a notícia da negociação sai, já entram com tudo, e o próximo a explodir com 167 mil de perdas pode ser você.

Ver originalResponder0