Recentemente, há muitas novidades no mercado. Que tal fazer uma análise dos principais direcionamentos futuros.

Vamos começar pelo setor de stablecoins. A previsão do cofundador da Solana é bastante interessante — até 2026, o valor total de stablecoins deve ultrapassar a marca de 1 trilhão de dólares, o que significa que as stablecoins se tornarão a infraestrutura central para liquidação transfronteiriça e garantias de derivativos. Paralelamente, também há o avanço na tokenização de ativos reais (RWA). Segundo Joseph Chalom, esse mercado pode atingir um volume de 300 bilhões de dólares no próximo ano, indicando um potencial de crescimento considerável.

Onde estão os riscos na camada de negociação? O volume de contratos na Ethereum atingiu um recorde histórico. À primeira vista, parece animador, mas o excesso de alavancagem e especulação escondem riscos — a alta do preço das moedas não atingiu as expectativas do mercado, e essa é uma das principais razões. O fundador da CryptoQuant apontou um fenômeno interessante: em mercados de alta e baixa, os investidores de varejo costumam comprar na alta e vender na baixa, enquanto as baleias fazem o contrário, comprando na baixa e vendendo na alta. Essa diferença de estratégia resulta em resultados bastante distintos.

A volatilidade de alguns ativos também está enviando sinais. O token FLOW caiu mais de 40% em um curto período, atualmente cotado a 0,103 dólares, e a exchange Bithumb imediatamente suspendeu as operações de depósito e retirada de FLOW. Eventos como esses, conhecidos como cisnes negros, nos lembram da importância de uma gestão de risco adequada.

As movimentações institucionais também merecem atenção. A mineradora de Bitcoin Cango aumentou sua posse em 129,4 BTC, totalizando agora 7.419,4 BTC, refletindo a postura do capital institucional em relação ao Bitcoin a médio prazo. Por outro lado, a SharpLink concluiu nesta manhã uma operação de unstaking de ETH no valor de 104,4 milhões de dólares, indicando uma contínua reestruturação de portfólios de grandes ativos.

De modo geral, o mercado está passando por uma transição de especulação para infraestrutura. A ascensão de stablecoins e RWA representa uma nova direção, mas é preciso ficar atento aos riscos de alavancagem e à volatilidade dos ativos.