Ao longo de muitos anos no mercado de trading, descobri uma regra: aqueles traders que duram mais tempo, geralmente seguem a mesma lógica.

Primeiro, é preciso ter uma linha de referência. Não importa qual seja a moeda, em tendência de alta, siga a média móvel para cima; em tendência de baixa, siga a média móvel para baixo. Muitas pessoas gostam de operar na direção contrária, achando que são mais inteligentes, mas na maioria das vezes acabam sendo rejeitadas pelo mercado. A média móvel representa a própria tendência, contrariá-la é como apostar.

Em segundo lugar, não brigue com sua posição. Este ponto é especialmente importante — quanto maior o nível da média móvel, menor deve ser sua posição. Quanto mais distante o preço estiver da média móvel, menor deve ser sua posição. Isso não é covardia, é respeito à volatilidade. Muitas pessoas fazem o contrário, aumentando a posição quanto mais distante estiverem da linha, o que só prepara o terreno para uma liquidação.

Por fim, uma linha de fundo: não aumente posições em ordens que estão dando prejuízo. Equalizar o custo parece inteligente, mas na realidade é usar o efeito dos juros compostos para transformar pequenas perdas em grandes perdas. Uma vez criado esse hábito, a liquidação fica próxima.

E quanto àquelas contas que são liquidadas forçadamente, qual é o ponto em comum? Falta de consciência da média móvel, operação frequente contra a tendência, posições excessivamente pesadas e ainda aumentando a posição. Na verdade, não é que eles não entendam de trading, mas que não compreendem a verdadeira face do risco.