ETH nestes últimos três dias realmente consegue deixar as pessoas loucas. Dentro de um intervalo estreito, balançando de um lado para o outro, como se estivesse preso na mesma faixa, ambos os lados, compradores e vendedores, estão levando pancadas, os traders de curto prazo estão quase sem paciência. Até quem acompanha o mercado há anos não consegue deixar de reclamar: isso não é uma negociação, é como se estivéssemos sendo punidos por ficar presos na mesma caixa.

Mas a virada está à vista. A expiração das opções em 26 de dezembro vai acontecer, e essa estagnação semelhante a uma água parada vai explodir. Vamos ser diretos: hoje, a volatilidade será certamente extremamente intensa, com picos de oscilações em ambos os lados, o que é padrão. Quem ousar apostar com alavancagem alta dificilmente vai lucrar. Tire a mentalidade de sorte, minha recomendação é: salvar a vida é sempre mais importante do que tentar pegar o fundo.

Primeiro, uma palavra de tranquilidade, e também um alerta. Para quem não está posicionado, a operação mais inteligente hoje é observar e descansar — esperar até que a expiração das opções à tarde realmente se concretize e a tendência fique totalmente clara antes de agir, não há necessidade de apressar. Para quem já está posicionado, ajuste o stop loss ao máximo, execute com rigor e não hesite. Se ainda estiver pensando em segurar a posição para ganhar dinheiro rápido, há uma grande chance de ser liquidado hoje.

A análise principal é a seguinte: a oscilação estreita de três dias seguidos parece sem direção, mas na verdade tanto os compradores quanto os vendedores estão se preparando, esperando justamente por esse momento crucial da expiração das opções. O POC está preso na barreira de 3000, sem conseguir se mover, e agora nem mesmo consegue recuperar esse nível, o que indica que a pressão de baixa de curto prazo ainda é forte. Mas os touros também não desistiram completamente, então hoje é o dia de decidir quem leva a melhor.

Se os touros realmente reagirem e aumentarem o volume de negociações, variações de algumas centenas de pontos para cima ou para baixo serão pequenas. Uma estimativa conservadora é que haverá oscilações entre 100 e 300 pontos, não subestime o poder do momento da expiração das opções. Quando a volatilidade chegar, o controle de risco deve sempre vir em primeiro lugar.