Outro $100M Cripto Fraude Exposta: O Que a Touzi Capital Fez de Errado

A SEC acaba de Gota uma ação civil contra a Touzi Capital e o CEO Eng Taing—alegando uma fraude de valores mobiliários não registados de $100 milhões que durou de 2021 até o início de 2023.

O Esquema

A Touzi Capital comercializou fundos de mineração de criptomoedas como “estáveis e previsíveis”, basicamente comparando-os a contas do mercado monetário sem risco. Parece legítimo no papel, certo? Errado.

O que realmente aconteceu:

• Angariou ~$95M de mais de 1.200 investidores para “operações de mineração”
• Fundos misturados entre várias empresas não relacionadas
• Desviou dinheiro de investidores para uso pessoal
• Continuou a atrair novo capital mesmo depois de as operações começarem a colapsar
• Também levantou $23M para reestruturação da dívida que foi misturada no mesmo pote

Os investidores pensavam que estavam a obter retornos estáveis. Estavam a obter activos especulativos e ilíquidos dependentes de operadores de terceiros. Clássico bait-and-switch.

As Bandeiras Vermelhas

Taing, apesar das suas credenciais ( grau de Wharton, passagens na Apple/Capital One), afirmou gerir mais de $100M em ativos. Mas quando as empresas começaram a falir, a Touzi Capital não parou—continuou a levantar dinheiro sem divulgar os problemas. Isso não é apenas descuidado; é intencional.

O que vem a seguir

A SEC está a buscar penalidades civis, devolução de ganhos com juros e uma proibição permanente a Taing de ocupar qualquer cargo de oficial ou diretor. Isto segue ações semelhantes contra o caso de fraude da NovaTech ($650M fraud case).

A Lição

Altos retornos + baixo risco = sinal vermelho em qualquer mercado, seja cripto ou não. Quando alguém promete estabilidade enquanto opera em ativos especulativos, faça sua lição de casa. Especialmente em um espaço onde a clareza regulatória ainda está sendo escrita.