Guia de Evitação de Armadilhas para Novatos em Futuros: As Verdadeiras Razões Pelas Quais 90% das Pessoas Perdem

Os futuros parecem muito atraentes, mas por que tantas pessoas estão a ser liquidadas?

Recentemente, cada vez mais pessoas me perguntam como jogar com futuros. Para ser honesto, os futuros são como uma espada de dois gumes - enquanto a alavancagem aumenta os lucros, também pode esvaziar a sua conta instantaneamente.

Primeiro, o conceito central: futuros são transações com margem, você só precisa pagar uma parte da margem para controlar um valor de contrato maior. Por exemplo, o contrato futuro do índice de Taiwan, a margem inicial é de apenas mais de 300.000, mas controla contratos de milhões. Parece bom, certo? O problema é que — uma vez que a direção esteja errada, as perdas também serão ampliadas pela alavancagem, podendo até resultar em uma dívida para a corretora.

Futuros vs Ações: Qual é a diferença?

Ponto chave: As ações podem perder todo o capital, enquanto os futuros podem resultar em perdas superiores ao capital.

Quer negociar futuros? Primeiro, passe por estas 9 etapas

1. Compreender a lógica básica do mercado de futuros

Futuros são transações realizadas por ambas as partes na bolsa, com um contrato que possui uma “data de vencimento”; ao vencimento, deve haver uma liquidação forçada. Ao contrário das ações, que podem ser mantidas indefinidamente.

2. Pergunte a si mesmo: você é um investidor de curto prazo ou de longo prazo?

• Longo prazo: Os futuros não são adequados como ferramenta principal, no máximo podem ser usados para hedge.
• Day trading: A flexibilidade dos futuros (pode ser longo ou curto, sem limites para day trade) vai te atrair, mas o risco também é o mais alto.

3. Escolher uma corretora de futuros

Corretores de Futuros de Taiwan: Yuanta, KGI, Qunyi, Yongfeng, Cathay (somente podem negociar variedades de futuros de Taiwan, opções limitadas)

Corretoras internacionais de futuros: Mitrade, E-trade, TD Ameritrade, Interactive Brokers (uma variedade rica, podendo negociar índices globais, forex, energia, produtos agrícolas, etc.)

Pontos principais para escolher uma exchange: taxas de transação baixas, cotações rápidas, variedade de ativos.

4. É imprescindível praticar com uma conta de simulação!

Não é uma opção opcional, é uma opção obrigatória. Muitos novatos investem dinheiro real diretamente e, em um mês, perdem até o dinheiro para comer. O significado da conta simulada é - usar fundos virtuais para verificar se a sua lógica de negociação realmente pode gerar lucro.

5. Decidir o ativo de negociação

Os contratos futuros mais populares:

Futuros de índices: Índice Taiex, S&P 500, Nasdaq 100, VIX (Índice de Volatilidade)

Futuros de metais: ouro, prata, cobre, platina

Futuros de energia: petróleo, gás natural, gasolina

Futuros de Taxa de Juros: Títulos do Tesouro de diferentes prazos

Futuros de produtos agrícolas: trigo, milho, soja, café

Dicas para escolher o ativo: Escolha contratos com alta liquidez (geralmente contratos próximos do vencimento), contratos a prazo têm liquidez muito baixa e podem ficar presos.

6. Calcule bem quanto dinheiro é necessário para a margem de garantia.

Exemplo (dados da Yuanta Futures):

• Grandes contratos futuros do índice de Taiwan: 306 mil TWD
• Mini contrato futuro do índice de Taipé: 76.500 dólares taiwaneses
• Futuros do NASDAQ 100: 9.8 mil dólares taiwaneses
• Futuros de ouro: 2.330 dólares

Sugestões para iniciantes: Comece pela versão mini, assim não perderá muito.

7. Aprender a analisar o mercado e encontrar sinais de negociação

Os traders de futuros geralmente analisam de duas maneiras:

Análise fundamental: Focar em dados económicos, notícias políticas, desempenho das empresas

Análise técnica: Utilize velas, médias móveis, RSI e outros indicadores para determinar os pontos de compra e venda (muito importante, pois os futuros têm data de vencimento e não se pode comprar à toa)

Sugestão principal: Entrar no mercado antes que o movimento técnico comece, assim a direção é mais fácil de dominar.

8. Fazer long ou fazer short?

Fazer uma posição longa (bullish): comprar primeiro e vender depois, lucrar com a diferença de preço

Exemplo: você espera que o preço do petróleo suba → compra futuros de petróleo → o preço do petróleo realmente subiu → fecha a posição e vende → ganha dinheiro

Vender a descoberto (bearish): vender primeiro e comprar depois, também é ganhar a diferença de preço

Exemplo: você espera que o mercado de ações dos EUA caia → vende contratos futuros do S&P 500 → o mercado realmente caiu → fecha a posição a um preço mais baixo → lucra

Vantagens dos futuros: Vender a descoberto é tão simples quanto comprar, sem precisar emprestar ações como no mercado de ações.

9. Definir stop loss e take profit - isso é uma questão de sobrevivência

Este passo determina se você será o vencedor ou ser liquidado.

Novato deve fazer:

• Definir uma linha de stop-loss relativamente curta (por exemplo, parar as perdas quando atingirem 10-15% do capital)
• Não mantenha posições muito grandes (recomenda-se que cada operação represente menos de 5% do capital total)
• Cada transação deve ter pontos de entrada e saída claros

Após adquirir experiência suficiente, você pode começar a ajustar gradualmente, mas a disciplina básica não pode ser quebrada.

Vantagens dos futuros (por que tantas pessoas jogam?)

✓ Efeito de Alavancagem: Com 100 mil, pode controlar um contrato de 1 milhão, apostando pouco para ganhar muito.

✓ Flexibilidade de Longo e Curto: Não só pode lucrar com altas, mas também com quedas.

✓ Instrumentos de hedge: Tem medo de quedas nas ações? Pode vender futuros a descoberto para se proteger dos riscos.

✓ Alta liquidez: O mercado internacional de futuros tem transações frequentes, podendo entrar e sair a qualquer momento.

✓ Taxas de transação baixas: muito mais baratas do que as ações

Riscos dos futuros (razões pelas quais 90% das pessoas perdem)

✗ A alavancagem é uma espada de dois gumes: aumenta os lucros ao mesmo tempo que aumenta as perdas, um descuido e você pode ser liquidado.

✗ Responsabilidade ilimitada: O mais aterrorizante é que — as perdas podem ultrapassar o seu depósito, levando a uma dívida para com o corretor.

✗ Contratos têm data de validade: ao contrário das ações que podem ser mantidas indefinidamente, os futuros devem ser liquidadas na data de vencimento, além de considerar a rolagem.

✗ O limiar parece baixo, mas na verdade é muito alto: à primeira vista, a margem é pequena, mas o conhecimento especializado necessário é muito maior do que o investimento em ações.

✗ Especificações do contrato fixas: Embora haja uma versão mini, a escolha não é tão flexível quanto as ações.

✗ Volatilidade intensa: os preços dos futuros flutuam muito mais do que os preços à vista, podendo resultar em liquidações instantâneas em condições de mercado extremas.

Leitura obrigatória para iniciantes: Por que 90% das pessoas perdem dinheiro em futuros?

1. Sem sistema de negociação: Entradas e saídas aleatórias, negociando com base na intuição
2. Sem stop loss: Segurando-se na sorte, perdendo até o fim
3. Excesso de alavancagem: uma posição ocupa mais de 50% dos fundos
4. Apostar na alta e vender na baixa: ver o mercado e entrar a todo o gás, típica mentalidade de FOMO
5. Não fazer lição de casa: Investir dinheiro real sem praticar primeiro numa conta de simulação.
6. Negociações muito frequentes: o day trading de alta frequência consome a maior parte dos lucros com taxas.

CFD: o “irmão mais próximo” dos futuros, mas mais adequado para pequenos investidores

Se você achar que futuros são muito difíceis, pode considerar o CFD (Contrato por Diferença) - uma ferramenta que fica entre futuros e à vista.

Características do CFD:

• Variedade rica: Mais de 400 tipos de ativos financeiros (ações, câmbio, criptomoedas, commodities), ao contrário dos futuros que têm uma variedade limitada.
• Sem data de vencimento: pode ser mantido indefinidamente, sem a necessidade de se preocupar com a transferência.
• Alavancagem ajustável: de 1 a 200 vezes à escolha, mais flexível
• Baixos requisitos de entrada: O depósito inicial é menor do que o dos futuros.
• Flexibilidade de Especificações: É possível negociar com um mínimo de 0,01 lote, sem a necessidade de comprar um contrato inteiro de uma só vez.

Mas não se esqueça: Os riscos dos CFDs são iguais aos dos futuros - alavancagem aumentada, possibilidade de perder mais do que o capital investido, e necessidade de uma rigorosa ordem de stop loss.

Resumo: Você é adequado para negociar futuros?

Pessoas adequadas:

• Ter tempo suficiente para acompanhar o mercado
• Forte resistência psicológica, capaz de aceitar perdas
• Tem um sistema de negociação completo e disciplina na execução.
• Capital suficiente, capaz de suportar a volatilidade

Pessoas inadequadas:

• Estou ocupado com o trabalho, não tenho tempo para acompanhar o mercado.
• Mentalidade instável, facilmente influenciada pelas emoções
• Ainda não compreendi a lógica das ações
• O capital está apertado, não suporta perdas.

Últimas palavras: Os contratos futuros não são uma ferramenta para ficar rico rapidamente, mas sim um derivado financeiro de alto risco e alta recompensa. Antes de investir dinheiro real, é imprescindível —

1. Aprender completamente as regras do mercado de futuros
2. Estabelecer um sistema de negociação claro
3. Pratique com uma conta simulada até obter lucros durante pelo menos 3 meses
4. Executar rigorosamente a disciplina de stop loss e take profit
5. O capital inicial não deve ser muito grande

Lembre-se: no mercado de futuros, estar vivo já é uma vitória.