Recentemente, a gigante das plataformas de negociação de criptomoedas Coinbase anunciou uma colaboração de destaque: o seu negócio de empréstimos em encriptação avaliado em 1 mil milhões de dólares será apoiado tecnicamente pelo protocolo de Finanças Descentralizadas (DeFi) Morpho. Esta decisão gerou ampla discussão na indústria, com muitos questionando: como uma grande plataforma conhecida pela sua Conformidade escolhe um protocolo externo de DeFi em vez de construir um sistema próprio?

Ao analisar profundamente esta colaboração, podemos perceber que não se trata apenas de uma externalização técnica, mas de uma estratégia da Coinbase nos três campos-chave de eficiência de Conformidade, experiência do utilizador e controlo de risco. A solução oferecida pelo Morpho atende precisamente às necessidades subjacentes que os métodos tradicionais de tecnologia têm dificuldade em alcançar.

Primeiro, o "suporte modular de Conformidade" do Morpho oferece uma flexibilidade significativa à Coinbase. Considerando que os utilizadores da Coinbase estão espalhados por mais de 100 países, onde as exigências regulatórias para os empréstimos em encriptação variam bastante, por exemplo, os Estados Unidos enfatizam rigorosamente o KYC (Conheça o seu Cliente) e a confirmação de acções, enquanto a União Europeia dá especial atenção à transparência das taxas de juros. A arquitetura tecnológica do Morpho permite à Coinbase ajustar de forma flexível os módulos de conformidade de acordo com as exigências regulatórias de cada região. Esta abordagem não só reduz significativamente o tempo de implementação do sistema de conformidade, como também garante que o negócio possa adaptar-se rapidamente ao ambiente regulatório de cada local.

Em segundo lugar, a solução do Morpho melhora bastante a experiência do utilizador. As plataformas tradicionais de empréstimos em encriptação centralizadas frequentemente enfrentam problemas como flutuações elevadas nas taxas de juros e mecanismos de liquidação pouco transparentes. O Morpho, através de contratos inteligentes, realiza a otimização dinâmica das taxas de juros e automatiza o processo de liquidação, proporcionando aos utilizadores um ambiente de empréstimo mais estável e transparente. Isto reforça a confiança dos utilizadores e reduz os custos operacionais da Coinbase.

Por último, no que diz respeito ao controlo de risco, a arquitetura tecnológica do Morpho oferece múltiplas garantias à Coinbase. Com um mecanismo de dispersão de risco descentralizado, aliado a feedback de dados de mercado em tempo real, a Coinbase consegue avaliar e gerir o risco do sistema com maior precisão. Esta abordagem não só aumenta a segurança global do sistema, como também confere à Coinbase uma vantagem na conformidade regulatória.

A colaboração entre Coinbase e Morpho demonstra o potencial de sinergia entre plataformas de negociação centralizadas tradicionais e os novos protocolos de Finanças Descentralizadas. Não só abre novas oportunidades de crescimento para a Coinbase, como também serve de exemplo para o desenvolvimento de toda a indústria de finanças em encriptação. À medida que este modelo inovador de colaboração se aprofunda, podemos vir a testemunhar uma maior integração entre finanças tradicionais e tecnologia blockchain, impulsionando o setor para uma evolução mais madura e regulada.