O Bitcoin (BTC) é um investimento que vale a pena no atual mercado Cripto?

Bitcoin (BTC) tem sido uma das criptomoedas mais procuradas nas principais plataformas de rastreamento ultimamente. Portanto, você pode querer olhar para alguns dos fatores que poderiam moldar o desempenho do BTC no curto prazo.

O preço do Bitcoin caiu -5,6% no último mês em comparação com a alteração de +3,1% do mercado de criptomoedas em geral. O setor mais amplo de ativos digitais perdeu 5,4% durante este período. Agora, a questão chave é: Para onde poderá o BTC estar a caminho a curto prazo?

Embora relatórios da mídia ou rumores sobre mudanças significativas no ecossistema de criptomoedas geralmente causem volatilidade de preços e levem a mudanças imediatas nos preços, sempre existem certos fatores fundamentais que, em última análise, impulsionam a decisão de comprar e manter.

Revisões da Estimativa de Preço

No mercado de criptomoedas, priorizamos a avaliação da mudança na projeção do valor futuro de um ativo acima de qualquer outra coisa. Isso porque acreditamos que o valor presente da sua utilidade e adoção futuras é o que determina o valor justo de uma criptomoeda.

Nós essencialmente analisamos como os analistas de mercado que cobrem o Bitcoin estão revisando suas estimativas de preço para refletir o impacto das últimas tendências do mercado. E se as estimativas de preço aumentam, o valor justo para BTC aumenta. Um valor justo mais alto do que o preço de mercado atual impulsiona o interesse dos investidores em comprar o ativo, levando ao aumento do seu preço. É por isso que pesquisas empíricas mostram uma forte correlação entre as tendências nas revisões de estimativas de preço e os movimentos de preço das criptomoedas no curto prazo.

Bitcoin é esperado chegar a um preço de $199,000 até o final do trimestre atual, representando uma mudança ano a ano de +8.2%. Nos últimos 30 dias, a estimativa de consenso mudou -0.1%.

A estimativa de preço de consenso de $817,000 para o final do atual ano fiscal indica uma variação ano a ano de +11.3%. Esta estimativa permaneceu inalterada nos últimos 30 dias.

Para o próximo ano fiscal, a estimativa de preço consensual de $918,000 indica uma mudança de +12.4% em relação ao que se esperava que o Bitcoin atingisse há um ano. No último mês, a estimativa mudou -0.2%.

Com um impressionante histórico auditado externamente, as ferramentas de classificação de criptomoedas proprietárias são indicadores mais conclusivos do desempenho de preço de um ativo a curto prazo, uma vez que aproveitam eficazmente o poder das revisões de estimativas de preço. O tamanho da mudança recente na estimativa de consenso, juntamente com três outros fatores, resultou em uma classificação de “Vender” para Bitcoin em algumas plataformas analíticas.

Previsão de Crescimento da Adoção

Embora o crescimento de preço seja, sem dúvida, o indicador mais superior do desempenho de mercado de uma criptomoeda, nada acontece se um ativo não conseguir aumentar a sua adoção. Afinal, é quase impossível para uma criptomoeda aumentar o seu valor por um período prolongado sem aumentar a sua base de utilizadores e utilidade. Portanto, é importante conhecer o potencial de crescimento da adoção de uma criptomoeda.

Para o Bitcoin, a estimativa de adoção de consenso para o trimestre atual de 241 milhões de utilizadores indica uma mudança ano a ano de +18,2%. Para os anos fiscais atual e seguinte, as estimativas de 978 milhões e 1,114 bilhões de utilizadores indicam mudanças de +17,1% e +14%, respetivamente.

Últimos Resultados Reportados e Histórico de Desempenho

Bitcoin reportou uma capitalização de mercado de $944 mil milhões no último trimestre reportado, representando uma variação ano a ano de +21,4%. O preço de $49,000 para o mesmo período compara-se com $38,000 há um ano.

Comparado à estimativa de consenso de $935 bilhões, a capitalização de mercado reportada representa uma surpresa de +3,93%. A surpresa de preço foi de +14,06%.

Bitcoin superou as estimativas de preço de consenso em cada um dos quatro trimestres anteriores. O ativo ultrapassou as estimativas de capitalização de mercado de consenso três vezes durante este período.

Avaliação

Sem considerar a valorização de uma criptomoeda, nenhuma decisão de investimento pode ser eficiente. Ao prever o desempenho futuro do preço de um ativo, é crucial determinar se o seu preço atual reflete corretamente o valor intrínseco da tecnologia subjacente e as perspetivas de crescimento do ativo.

Enquanto comparar os valores atuais dos métricas de avaliação de uma criptomoeda, como a razão entre a capitalização de mercado e o número de endereços ativos, com os seus próprios valores históricos ajuda a determinar se o seu preço está justo, sobrevalorizado ou subvalorizado, comparar o ativo em relação aos seus pares nesses parâmetros dá uma boa noção da razoabilidade do preço do ativo.

O Valor Style Score ( parte de sistemas de pontuação abrangentes ), que presta atenção tanto a métricas de avaliação tradicionais quanto não convencionais para classificar criptomoedas de A a F ( um A é melhor que um B; um B é melhor que um C; e assim por diante ), é bastante útil para identificar se um ativo cripto está superavaliado, corretamente avaliado ou temporariamente subavaliado.

Bitcoin é classificado como D neste aspecto, indicando que está negociando a um preço acima de seus pares.

Dinâmicas de Mercado

Os factos discutidos aqui e muita outra informação sobre as principais plataformas de rastreamento de criptomoedas podem ajudar a determinar se vale a pena ou não prestar atenção ao burburinho do mercado sobre Bitcoin. No entanto, a sua classificação de “Venda” de algumas ferramentas analíticas sugere que pode ter um desempenho inferior ao do mercado de criptomoedas em geral a curto prazo.