Recentemente, o gigante dos pagamentos internacionais Visa publicou um relatório intrigante que explora três tendências emergentes que podem transformar completamente o sistema financeiro tradicional. Essas três tendências são a tokenização de ativos físicos (RWA), cartões de crédito de ativos de criptografia e empréstimos sem garantia baseados na identificação na cadeia.

O relatório enfatiza que essas inovações não são apenas um avanço nas tecnologias financeiras, mas podem se tornar fatores chave que determinam como as instituições financeiras tradicionais se integrarão no mundo da blockchain. Entre elas, o crescimento rápido do mercado de RWA é particularmente notável. Segundo previsões da Visa, o tamanho do mercado de RWA deve crescer rapidamente de cerca de 5 bilhões de dólares no final de 2023 para 12,7 bilhões de dólares em 2025, e até 2030 poderá atingir impressionantes entre 1 trilhão e 4 trilhões de dólares.

Estes ativos físicos na cadeia abrangem vários setores, incluindo títulos do governo, obrigações corporativas, imóveis e crédito privado. A Visa acredita que essa tendência não apenas fornece uma nova fonte de garantias para empréstimos na cadeia, mas, mais importante, trará aproximadamente 40 trilhões de dólares do mercado financeiro tradicional para um ecossistema financeiro mais transparente e programável.

O relatório enumerou vários casos típicos para ilustrar o desenvolvimento desta tendência. Por exemplo, o fundo BUIDL da BlackRock atingiu um recorde histórico de cerca de 2,9 mil milhões de dólares em maio de 2025, com os seus ativos de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados a serem usados como ativos de distribuição de rendimento por vários protocolos de empréstimo na cadeia. O fundo BENJI da Franklin também aumentou os ativos de títulos do Tesouro dos EUA tokenizados em 800 milhões de dólares. Além disso, cerca de 30% do balanço patrimonial da plataforma de finanças descentralizadas MakerDAO provém de ativos físicos, como obrigações e letras comerciais.

Esses casos demonstram claramente que grandes instituições financeiras estão adotando ativamente a tecnologia blockchain, convertendo ativos financeiros tradicionais em formatos digitais. Isso não apenas aumenta a liquidez e acessibilidade dos ativos, mas também oferece aos investidores uma gama mais diversificada de opções de investimento.

À medida que essas tendências se desenvolvem, podemos prever que o futuro do ecossistema financeiro será mais aberto, eficiente e inclusivo. As fronteiras entre as instituições financeiras tradicionais e os novos projetos de blockchain poderão se tornar cada vez mais tênues, formando uma rede de serviços financeiros mais integrada. No entanto, isso também traz novos desafios, como a adaptação regulatória, a segurança e a educação dos usuários, que exigem esforços conjuntos da indústria e das entidades reguladoras para serem resolvidos.

De um modo geral, o relatório da Visa não apenas descreve o futuro da tecnologia financeira, mas também aponta a direção para as instituições financeiras tradicionais na sua transformação digital. Com o aprofundamento dessas tendências, temos razões para esperar um futuro financeiro mais inovador, eficiente e inclusivo.