Compreendendo as perdas e ganhos (PnL) no mercado cripto

No mundo das criptomoedas, entender o conceito de perdas e ganhos (PnL) é fundamental para todo investidor. Este termo, proveniente das finanças tradicionais, adquire matizes particulares no ecossistema cripto. Dominar aspectos como o valor de mercado (MTM), o PnL realizado e não realizado, é essencial para avaliar o desempenho de uma carteira de criptoativos.

Fundamentos do PnL em criptoativos

O PnL no âmbito cripto refere-se ao cálculo de benefícios ou perdas gerados por um investimento ou posição comercial em ativos digitais. Esta métrica é crucial para medir o desempenho financeiro de um trader ou investidor no mercado de criptoativos.

Valor de mercado (MTM)

O MTM é o processo de avaliar um ativo digital de acordo com o seu preço atual no mercado. Por exemplo, se um investidor possui uma certa quantidade de Ethereum (ETH), o seu valor flutuará constantemente de acordo com o preço de mercado vigente.

PnL realizado vs. não realizado

O PnL realizado é calculado após o fechamento de uma posição, ou seja, ao vender os criptoativos. Por outro lado, o PnL não realizado representa o ganho ou perda potencial das posições abertas que ainda não foram liquidadas.

Métodos de cálculo do PnL

Existem vários métodos para calcular o PnL em criptoativos:

Método FIFO (primeiro em entrar, primeiro em sair)

Este método considera o preço de compra mais antigo para calcular os ganhos ou perdas.

Método LIFO (último em entrar, primeiro em sair)

Utiliza o preço de compra mais recente para os cálculos de PnL.

Método do custo médio ponderado

Determina o custo médio de todas as unidades de um criptoativo na carteira para calcular o PnL.

Análise de desempenho

Posições abertas e fechadas

Avaliar regularmente as posições abertas e fechadas é fundamental para monitorar o desempenho. Uma posição aberta refere-se à compra inicial de um criptoativo, enquanto fechar a posição implica vendê-lo.

Cálculo do ano até à data (YTD)

O YTD mede o desempenho dos investimentos em criptoativos desde o início do ano até a data atual, o que é especialmente útil para investidores a longo prazo.

Cálculo baseado em transações

Este método implica calcular o PnL para cada transação específica, ideal quando se manuseiam poucas operações.

Benefício percentual

Exprima o PnL como uma percentagem do custo inicial, oferecendo uma perspetiva relativa do desempenho.

PnL em contratos perpétuos

Os contratos perpétuos, um tipo de derivado sem data de vencimento, requerem um cálculo especial de PnL que considera tanto os ganhos/perdas realizados como os não realizados.

Importância do PnL na negociação de criptoativos

Compreender e calcular corretamente o PnL é crucial para:

• Avaliar a eficácia das estratégias de trading
• Realizar os ajustes necessários na carteira
• Tomar decisões informadas em futuras operações

Existem diversas ferramentas, como folhas de cálculo especializadas e bots de trading automatizados, que podem ajudar os traders a analisar o seu desempenho e focar em oportunidades de trading rentáveis.

É importante lembrar que em situações reais, fatores como impostos, tarifas de trading, volatilidade do mercado e outros custos associados devem ser considerados ao calcular o PnL total. A Gate, como plataforma líder no ecossistema cripto, oferece ferramentas e recursos para ajudar os usuários a realizar um acompanhamento preciso do seu PnL e otimizar suas estratégias de investimento no dinâmico mercado das criptomoedas.