À noite, um amigo de Shenzhen enviou de repente um áudio ansioso: "Eu usei uma conta de 10.000 USDT, posição completa, abri uma ordem longa de 10 vezes, e uma retração de apenas 3% me fez sofrer grandes perdas, o que está acontecendo?"

Após verificar seu histórico de negociações, descobriu-se que ele entrou em posição completa com 9500USDT e não definiu um stop loss. Isso reflete a compreensão equivocada de muitos traders sobre a posição completa: acreditar que posição completa é equivalente a uma forte capacidade de resistência ao risco, na verdade, isso é um erro grave.

Negociar com posição completa é comparável a uma espada de dois gumes; se não for usado corretamente, pode levar a uma liquidação mais rápida do que a posição fracionada. O cerne do problema não está no múltiplo de alavancagem, mas sim na sobrecarga da posição.

举个例子，假设 conta 有1000USDT：
- Se usar 900USDT com uma alavancagem de 10x, uma oscilação de 5% no mercado na direção oposta resultará em liquidação.
- Mas se usar apenas 100USDT com uma alavancagem de 10x, é necessário uma volatilidade de 50% para acionar a liquidação.

O meu fren investiu 95% do capital, e com uma alavancagem de 10x, uma leve retração é suficiente para causar uma liquidação.

Após uma longa prática, resumi três princípios fundamentais para evitar a liquidação de posição completa. Estes princípios não só me ajudaram a operar de forma consistente durante seis meses, como também duplicaram meus ativos:

1. Limite de transação única: cada transação utiliza apenas 20% do capital total. Por exemplo, uma conta de 10000USDT pode investir no máximo 2000USDT por vez. Mesmo enfrentando uma parada de 10%, a perda é limitada a 200USDT, não causando um impacto significativo no capital total, ao mesmo tempo que mantém capital suficiente para aproveitar oportunidades futuras.

2. Controle rigoroso de perdas: a perda única não deve exceder 3% do capital total. Por exemplo, usar 2000USDT com alavancagem de 10 vezes, definir antecipadamente um ponto de stop loss de 1,5%, a perda máxima será de 300USDT, exatamente 3% do capital total, mantendo o risco rigorosamente dentro de uma faixa aceitável.

3. Escolha cuidadosamente o momento da negociação: mantenha-se à espera em um mercado em oscilação e não aumente a posição cegamente quando estiver lucrando. Espere a formação de uma tendência clara antes de entrar, evite que as flutuações de curto prazo afetem seu julgamento e não avance por ganância, reduzindo efetivamente o risco.

Um trader que costumava ter frequentes liquidações, após adotar estes três princípios, conseguiu aumentar o capital de 5000USDT para 8000USDT em três meses. Ele exclamou: "Eu costumava pensar que uma posição completa era para ficar rico da noite para o dia, agora percebo que o verdadeiro significado de uma posição completa é para sobreviver a longo prazo no mercado."

A negociação de posição completa não é uma simples forma de jogo, mas sim uma necessidade de gerir riscos através de regras rigorosas. Para avançar de forma sólida no mercado de negociação, o essencial é dominar técnicas práticas, evitar armadilhas de liquidação e acumular lucros de forma consistente. Só assim é possível encontrar o seu caminho para o sucesso num mercado complexo e em constante mudança.