Máximo histórico (ATH) em criptomoeda: o que é e como usá-lo

Na véspera do halving do Bitcoin e no contexto da alta geral do mercado de criptomoedas, observa-se um aumento no valor de muitas moedas e tokens. Esta situação lembra os eventos de novembro de 2021, quando o Bitcoin alcançou a marca recorde de $69 040,10. Em períodos de crescimento acelerado e medo de perder oportunidades (FOMO), o mercado pode novamente se aproximar de seus antigos valores máximos.

No mundo das finanças tradicionais (TradFi), esse indicador é conhecido como máximo histórico (ATH) e é um indicador chave na avaliação das emoções do mercado. Vamos entender o que é o ATH, como usá-lo na negociação e qual o impacto que ele tem na dinâmica dos preços das criptomoedas.

O conceito de ATH e seu significado

ATH (All-Time High) – é o preço mais alto ou a capitalização de mercado máxima de um ativo em toda a sua existência. Este termo é aplicável a todos os tipos de ativos, incluindo ações, commodities e moedas digitais. Na esfera das criptomoedas, ATH reflete o preço máximo registrado de uma determinada moeda ou token no mercado.

É importante lembrar que os preços das criptomoedas estão sujeitos a flutuações constantes, portanto, o ATH reflete apenas o valor máximo em um momento específico. Além do preço, alguns analistas também acompanham o ATH da capitalização de mercado, que é calculada multiplicando o número de moedas em circulação pelo seu valor atual. Este indicador pode ser atualizado mesmo sem o crescimento do preço da moeda, por exemplo, com a diminuição da oferta total como resultado da queima de moedas.

Origem do indicador ATH

Ao analisar qualquer ativo, os traders estão interessados em dois valores-chave: o preço atual e o preço máximo de toda a história. A comparação desses dados ajuda a avaliar a dinâmica do ativo e seu potencial de subir. O ATH também é utilizado para determinar tendências de mercado: durante um forte movimento de alta, os analistas preveem possíveis novos máximos, com base no impulso e nas emoções do mercado.

O termo ATH veio do setor financeiro tradicional. No mercado de ações, alcançar um novo máximo histórico frequentemente indica uma boa condição da empresa. Na indústria de criptomoedas, o ATH também pode indicar um crescente interesse no projeto e seu sucesso.

ATH e seu antípoda ATL

Em contraste com o ATH, existe um indicador de mínimo histórico (ATL), que representa o preço mais baixo de um ativo durante todo o seu tempo de existência. Enquanto alcançar o ATH é frequentemente visto como um sinal de crescimento, a atualização do ATL pode causar preocupação entre os traders, especialmente durante períodos de mercados em baixa.

Vários aspectos importantes relacionados ao ATL:

Ele não garante uma nova queda. Atingir o mínimo histórico não significa que o preço necessariamente retornará a esse nível.

ATL pode criar condições favoráveis para a compra, especialmente se o projeto demonstrar fortes indicadores fundamentais.

Ao analisar uma criptomoeda, é necessário considerar não apenas os indicadores de preço, mas também a componente tecnológica, a equipe de desenvolvedores, o desenvolvimento do projeto e suas perspectivas de mercado.

Dinâmica de mercado ao atingir ATH

Quando a criptomoeda atinge o ATH, o mercado observa uma volatilidade aumentada. Parte dos traders realiza lucros, enquanto outros, sucumbindo ao FOMO, começam a comprar ativamente. Nesses momentos, o ATH frequentemente se torna um nível de resistência, a partir do qual o preço pode recuar.

Existem duas principais estratégias de negociação aplicáveis em situações semelhantes.

Estratégia para subir: negociação em ruptura

Se o preço ultrapassar com confiança o ATH, isso pode sinalizar a continuação da tendência de alta. As principais etapas de negociação em uma quebra incluem:

1. Identificação de oportunidades: análise do gráfico em busca de um forte impulso altista, aumento dos volumes de negociação e um ambiente de notícias positivo.

2. Confirmação da quebra: é importante garantir a resistência da quebra, por exemplo, através do reteste do nível.

3. Definição do ponto de entrada: geralmente, a entrada é feita após a consolidação do preço acima do ATH.

4. Colocação de uma ordem de proteção: o stop-loss é definido um pouco abaixo do nível rompido para gerenciar riscos.

5. Realização de lucros: pode-se usar um trailing stop ou definir antecipadamente o nível de take profit.

No entanto, é importante lembrar que a quebra do ATH nem sempre leva a um crescimento sustentável, por isso é importante considerar a possibilidade de correções.

Estratégia de baixa: negociação em correção

Após alcançar o ATH, o mercado frequentemente entra em fase de correção. Para negociar na retração, pode-se utilizar a seguinte tática:

1. Identificação da correção: a diminuição do preço após o ATH geralmente é acompanhada por uma redução nos volumes de negociação e um enfraquecimento do impulso de alta.

2. Confirmação da reversão: procurar sinais de formação de uma tendência de baixa, como a quebra de níveis de suporte ou sinais de indicadores técnicos (RSI, MACD).

3. Escolha do momento para entrar: a abertura de posições curtas é feita após a confirmação do início do retrocesso.

4. Instalação de ordem de proteção: o stop-loss é colocado acima do nível ATH para limitar as perdas potenciais.

5. Fixação de lucros: uso de trailing stop ou definição de take profit ao atingir o objetivo estabelecido.

A compreensão dos mecanismos de funcionamento do ATH e do ATL permite que os traders se orientem melhor na dinâmica do mercado e tomem decisões mais ponderadas. Um fator chave para o sucesso é a capacidade de controlar as emoções e aplicar estratégias de negociação eficazes em condições de alta volatilidade do mercado.