Conversa com o trader Murphy: os dados na cadeia não são como marcar a canoa à procura da espada, quatro dimensões dizem-te em que parte do ciclo te encontras agora?

sobre o trader Murphy

Murphy trabalhou na indústria financeira tradicional em marketing, acumulando sensibilidade em relação aos dados. Entrou no mundo das criptomoedas em 2017, passando por vários ciclos de alta e baixa. Em 2022, começou a estudar dados na cadeia, esperando encontrar um conjunto de metodologias de investimento que pudesse ser eficazmente executado, replicado e fechado.

Estratégia de negociação do Murphy

1. Alocação de fundos: 90% alocado em moedas principais (BTC, ETH, BNB), 10% alocado em altcoins.
2. Rendimentos esperados: 200%-300%
3. Retração suportável:
   • Moedas principais: não há stop loss, uma correção de 20%-30% é normal
   • Altcoins: se cair abaixo de 20%, stop loss
4. Lógica de negociação:
   • Temporização de longo prazo, comprar em pontos baixos relativos, vender em pontos altos relativos
   • Guiar negociações através da análise de dados na cadeia

A estratégia de negociação de Murphy é adequada para:

1. Investidores conservadores, que buscam alta certeza, podem manter os ativos a longo prazo.
2. Os traders de tendência, a maior parte das posições é em moedas principais

Indicador de compra em baixo do Murphy

1. CVDD(Valor-Dias Acumulados Destruidos): Historicamente, o preço do BTC nunca caiu efetivamente abaixo do valor CVDD, podendo avaliar o preço do fundo de mercado.

2. RP(Preço Realizado) e BP(Preço de Saldo):

   • RP: custo médio de troca na cadeia
   • BP: Custo do BTC sem o valor do tempo do capital Quando o preço do BTC cai abaixo do RP, e se consolida no canal entre BP e RP, é uma oportunidade de compra.

3. PSIP(Pessoa Fornecendo Lucro): A proporção de lucro em BTC entre os chips em circulação. Quando é inferior a 50%, geralmente é o fundo extremo de um mercado em baixa.

4. LTH(Long Time Holder) do NUPL e MVRV:

   • NUPL: Quando estiver vermelho, significa que os detentores de longo prazo se renderam, pode-se comprar.
   • MVRV:MVRV>3 venda,<1 compra. Em mercado em alta, observe o MVRV de STH; em mercado em baixa, observe o MVRV de LTH.

5. Perspectiva dos Mineradores:

   • Custo de mineração: quando o preço se aproxima do custo, pode ser um fundo temporário
   • Índice de pulso de mineração: valor positivo indica que há mineradores desligando, podendo comprar.

Método de Murphy para julgar o "topo"

1. Lógica:

   • Da baixa para o mercado em alta, os detentores de longo prazo (LTH) continuam a distribuir fichas para os detentores de curto prazo (STH)
   • Quando os LTH começam a vender em massa, pode ser o momento de "sair no topo".
   • Cada ciclo do STH tem duas grandes absorções, a segunda absorção pode ocorrer em um intervalo relativamente alto.

2. Indicadores:

   • MVRV: Quando >3 pode começar a vender
   • URPD: Reflete a estrutura de chips na cadeia, valida outros sinais de topo
   • Relação oferta-demanda: Preste atenção ao comportamento de realização de lucros dos LTH

Método de aprendizagem do Murphy

1. Encontre um professor: aprenda com o conteúdo compartilhado por analistas de dados na cadeia do mercado
2. Acumular e classificar o seu repositório de indicadores: registar e acompanhar indicadores no Excel
3. Teste retroativo: correção contínua para aumentar a eficácia dos indicadores

Lista de "Parar de Fazer" do Murphy

1. Pare de ter uma mentalidade de sorte
2. Pare de ser emocional
3. Pare de negociar com frequência
4. Pare de depender de uma única fonte de informação
5. Pare de decidir antes de pesquisar

Conclusão

Murphy acredita que: as expectativas dominadas pelo macro, a mudança nas expectativas afeta as emoções, e as emoções influenciam a relação de oferta e demanda, que por sua vez determina o preço do BTC. Através da análise de dados na cadeia, encontramos os fatores e a lógica que refletem a relação de oferta e demanda por trás dos dados, avaliando as possíveis tendências ou ciclos de transição, e combinando com outros métodos para chegar a conclusões com maior certeza, orientando as decisões de negociação.