Foco na nova versão do Gate VIP: Pesquisa sobre a operação refinada de usuários no mercado de criptomoedas | Instituto de Pesquisa Gate

1. A competição entre exchanges intensifica-se, entrando numa fase profunda.

O mercado de criptomoedas é conhecido desde a sua criação pelo seu rápido desenvolvimento, inovações constantes e volatilidade extrema. Após várias fases de alta e baixa, o ecossistema da indústria está a tornar-se cada vez mais maduro, mas a concorrência que surge é também cada vez mais intensa. Atualmente, estamos a um ponto de partida de um ciclo de mercado diferente dos anteriores, cujas características centrais incluem a aceleração do processo de institucionalização, a ascensão de um grupo de utilizadores de alto património e a onda de conformidade que está a varrer o mundo. Essas mudanças estruturais profundas estão a remodelar a operação e as estratégias competitivas das exchanges de criptomoedas a uma velocidade sem precedentes, tornando difícil a continuidade do tradicional modelo de "crescimento selvagem" ou do crescimento que depende puramente do "pensamento de tráfego".

1.1 Características e desafios do mercado na era pós-bull market

Com o fim do frenético ciclo de alta de 2021, o mercado de criptomoedas entrou gradualmente numa fase mais calma e racional. Embora ocorram algumas recuperações, o sentimento geral do mercado passou de FOMO (medo de perder) para uma maior atenção ao valor a longo prazo e ao desenvolvimento sustentável. Neste contexto, os desafios enfrentados pelos exchanges tornaram-se mais severos:

• O volume de transações voltou à normalidade: Com a diminuição da volatilidade do mercado e a redução do sentimento especulativo, o volume total de transações no mercado de criptomoedas caiu, colocando pressão sobre a receita tradicional de taxas de transação das exchanges. De acordo com o relatório do setor de 2025 publicado pela CoinGecko, o volume de transações à vista das 10 principais exchanges centralizadas (CEX) caiu de 6,4 trilhões de dólares no quarto trimestre de 2024 para 5,4 trilhões de dólares no primeiro trimestre de 2025, uma queda de 16,3%; nove das dez principais exchanges apresentaram queda no volume de transações, sendo que oito delas tiveram uma diminuição de dois dígitos. Em seguida, em abril de 2025, a Gate ocupou a segunda posição entre as exchanges centralizadas com um volume de transações à vista de 113,7 bilhões de dólares, atingindo uma participação de mercado de 9,0%. Em comparação com os 99,4 bilhões de dólares de março, houve um crescimento de 14,4% em relação ao mês anterior, sendo também a única plataforma entre as dez principais que conseguiu um crescimento de dois dígitos.

• Crescimento de usuários a abrandar: os benefícios dos primeiros usuários de criptomoedas estão gradualmente a desaparecer, e os custos de aquisição de novos usuários estão a aumentar. Como atrair e reter um grupo mais amplo e mais especializado tornou-se uma questão crucial.
• A homogeneidade dos produtos é séria: A maioria das principais exchanges oferece produtos de negociação centrais (spot, contratos, alavancagem, gestão de ativos) que tendem a ser homogêneos, a concorrência de preços é intensa e as vantagens de diferenciação são difíceis de se destacar.
• Crise de segurança e confiança: Nos últimos anos, algumas exchanges sofreram com falhas de segurança, falta de transparência nas operações e até falências, o que prejudicou gravemente a reputação do setor, levando os usuários a exigirem um nível maior de segurança e confiança nas plataformas.

Esses desafios forçam a exchange a passar de uma busca puramente por quantidade de usuários e volume de transações para uma maior ênfase na qualidade dos usuários, na profundidade dos serviços e na construção de ecossistemas, a fim de estabelecer barreiras competitivas mais sólidas.

1.2 O impacto da entrada de instituições financeiras tradicionais nas exchanges de criptomoedas

O período de 2024 a 2025 é um momento crucial para a institucionalização do mercado de criptomoedas. A aprovação, por parte de principais economias, como os Estados Unidos, de ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista, marca a inclusão oficial dos ativos criptográficos no sistema de investimento financeiro tradicional, abrindo caminho para a entrada em massa de capital institucional. A participação de grandes instituições de gestão de ativos, como BlackRock e Fidelity, não só trouxe enormes fluxos de capital, mas também introduziu padrões de conformidade, sistemas profissionais de gerenciamento de risco e estratégias de negociação maduras no mercado de criptomoedas. De acordo com dados do The Block, até o final de junho, o volume total de negociação de ETFs de Bitcoin à vista já ultrapassou 1,04 trilhões de dólares.

A entrada de instituições financeiras tradicionais teve um impacto multidimensional nas exchanges de criptomoedas:

• Elevar os padrões de conformidade no mercado: as altas exigências das instituições em relação à conformidade forçam as exchanges a alcançarem padrões mais elevados em questões como prevenção da lavagem de dinheiro (AML), conheça seu cliente (KYC) e licenciamento regulatório, acelerando a normalização da indústria.
• Complexidade e especialização das necessidades: os clientes institucionais não se contentam mais com as funcionalidades básicas de negociação, eles precisam de interfaces API mais eficientes, soluções de liquidez personalizadas, serviços OTC especializados, soluções de custódia rigorosas e ferramentas de gestão de riscos direcionadas.
• Dimensões de competição aprimoradas: a competição entre as exchanges não se resume mais apenas às taxas, mas sim à robustez da infraestrutura tecnológica, à profissionalidade do atendimento ao cliente, à capacidade de inovação de produtos e à amplitude da conformidade global.
• Reestruturação do mercado: A entrada de instituições acelerará a concentração de participação de mercado em exchanges que são líderes, regulamentadas, seguras e com serviços completos, criando uma situação em que os fortes se tornam ainda mais fortes.

1.3 A evolução da estrutura e das necessidades dos usuários: da predominância de investidores individuais ao surgimento de instituições e usuários de alto patrimônio.

No início do desenvolvimento do mercado de criptomoedas, a estrutura de usuários era predominantemente composta por investidores individuais, que se preocupavam mais com a conveniência das transações, a diversidade de opções de moedas e os baixos custos de negociação. No entanto, à medida que o mercado amadurece gradualmente e o capital institucional flui profundamente, a estrutura de usuários está passando por mudanças profundas. De acordo com o relatório "Estado das Criptomoedas" publicado pela Coinbase e The Block Research em 2025, o interesse dos investidores institucionais continua a crescer: 86% das instituições entrevistadas afirmaram que já investiram ou planejam investir em ativos digitais, e 83% afirmaram que planejam aumentar ainda mais a alocação em 2025.

• Crescimento de usuários de alto patrimônio líquido (High-Net-Worth Individuals, HNWI): Cada vez mais investidores individuais de alto patrimônio líquido começam a alocar ativos criptográficos, tendo maiores exigências em relação à segurança dos ativos, à privacidade, aos serviços personalizados e às recomendações de investimento exclusivas.
• A ascensão dos investidores institucionais: Diversas instituições, incluindo fundos de hedge, escritórios familiares e departamentos de tesouraria corporativa, veem os ativos criptográficos como parte de um portfólio de investimento diversificado, tendo padrões mais elevados em relação à profundidade de negociação, eficiência de execução, estabilidade de API e serviços financeiros abrangentes. De acordo com o relatório do primeiro trimestre de 2025 publicado pela Finery Markets, o volume de negociação de criptomoedas à vista por instituições manteve a tendência de crescimento do final de 2024, sendo a principal razão a mudança na postura regulatória dos EUA e o aumento da confiança do mercado em stablecoins. O relatório é baseado na análise de 2 milhões de transações à vista institucionais entre janeiro e março de 2025, onde o volume de negociação de criptomoedas em relação a stablecoins aumentou cinco vezes em comparação ao primeiro trimestre de 2024; o volume de negociação de criptomoedas em relação a criptomoedas cresceu 189% ano a ano.

• A importância dos market makers e das equipas de quantificação destaca-se: estas instituições especializadas são a força motriz por trás da liquidez do mercado e da atividade de negociação, necessitando de custos de transação mais baixos, suporte de API mais robusto e um ambiente de negociação mais justo.

A mudança na estrutura dos usuários significa que as exchanges devem passar do marketing de "inundação" do passado para uma operação mais refinada e serviços diferenciados voltados para diferentes grupos de usuários, criando uma matriz de produtos e um sistema de serviços competitivos com base nas necessidades, a fim de conquistar a preferência a longo prazo de clientes institucionais, usuários de alto patrimônio líquido e market makers profissionais.

A importância da operação refinada e da gestão do valor do ciclo de vida do usuário.

Diante dos desafios e tendências mencionados, a lógica de concorrência das exchanges de criptomoedas evoluiu de uma simples "luta por tráfego" para uma "luta pelo valor do usuário". Isso significa:

• Operação refinada: Para diferentes grupos de usuários (como novatos, traders ativos, usuários de alto valor líquido, instituições), oferecer produtos, serviços e estratégias de marketing personalizadas, melhorando a experiência e satisfação do usuário.
• Gestão do Valor Vitalício do Cliente (LTV): Focar no valor a longo prazo do cliente, prolongando o ciclo de vida do cliente através da entrega contínua de valor e manutenção de relacionamentos, alcançando um crescimento sustentável dos lucros.
• Construir lealdade do usuário: não se trata apenas de oferecer baixas taxas, mas também de cultivar um senso de pertencimento e lealdade dos usuários através de serviços excepcionais, construção de comunidade, confiança na marca, entre outros fatores, reduzindo a taxa de rotatividade dos usuários.

Neste contexto, o sistema VIP da exchange não é mais apenas uma simples redução de taxas, mas sim uma ferramenta estratégica central para a sua operação refinada, a melhoria do valor do ciclo de vida do usuário e a construção de barreiras competitivas. Isso está diretamente relacionado à capacidade da exchange de atrair e reter eficazmente usuários de alto valor, destacando-se assim em um mercado cada vez mais competitivo.

É neste contexto industrial que, como uma das principais plataformas de negociação de ativos criptográficos do mundo, o novo plano de renovação VIP da Gate se destaca. Isso não é apenas uma importante medida de atualização estratégica da Gate, mas também reflete sua profunda percepção e resposta ativa às tendências atuais do mercado.

2. Gate VIP Renovação: Desmontagem Completa de Produtos e Mecanismos

Com o aumento contínuo do custo de aquisição de usuários nas plataformas de negociação de criptomoedas e a crescente concorrência por instituições e clientes de alto patrimônio, depender apenas da redução de taxas se tornou difícil para construir uma barreira de proteção a longo prazo. A Gate optou por uma atualização abrangente em cinco dimensões, abrangendo negociação, gestão de ativos, moeda fiduciária e experiência de marca, que na prática é a inserção dos direitos VIP em vários pontos-chave do ciclo de vida do usuário: atraindo comportamentos de negociação com taxas zero na frente, aumentando a taxa de retenção de fundos com os rendimentos da gestão de ativos durante o período de posse, fornecendo canais eficientes para reforçar a garantia de liquidez na fase de depósitos e retiradas, e finalmente, aprofundando a lealdade do usuário com cuidados de marca, realizando um caminho de operação em circuito fechado.

O plano de renovação do Gate VIP completou uma atualização sistemática em níveis de estrutura de produtos e mecanismos de serviço, criando um sistema de direitos premium que combina eficiência operacional e retorno de valor, em torno de cinco dimensões principais: negociação, gestão de ativos, moeda fiduciária, benefícios de marca e atendimento ao cliente. No que diz respeito aos direitos de negociação, os usuários VIP podem desfrutar de um desconto de até 100% nas taxas de negociação à vista e um desconto de até 90% nas taxas de contratos, combinado com um limite de retirada diário de 20 milhões de USDT e a configuração de até 400 subcontas, aumentando significativamente a flexibilidade na implementação de estratégias e a eficiência na alocação de fundos. Os direitos de gestão de ativos concentram-se na eficiência da utilização de ativos e na otimização de retornos, abrangendo produtos de alta rentabilidade exclusivos para VIP, aumento dos limites de staking do Launchpool, elevação do limite de empréstimos colaterais e mecanismos de cashback de pontos de consumo do Gate Card, aumentando ainda mais a capacidade de gestão de ativos dos usuários e a lealdade à plataforma.

No mercado atual, a maioria das plataformas líderes está principalmente focada em descontos em taxas e seguros de custódia. A Gate, por sua vez, adicionou ainda mais benefícios, como limites de apoio do Launchpool, permissões de retirada de moeda fiduciária de 500 mil dólares e tratamento prioritário em P2P, expandindo significativamente a profundidade dos serviços e os pontos de contato com os usuários, criando uma vantagem competitiva diferenciada. Especialmente os direitos financeiros abrangentes, como o cashback do Gate Card e ingressos para eventos populares, não apenas oferecem cenários de uso prático, mas também estabelecem pontos de conexão emocional para usuários de alto patrimônio líquido, formando uma barreira de usuários difícil de replicar pelo tradicional modelo de baixas taxas.

No que se refere aos serviços em moeda fiduciária, os usuários VIP podem retirar até 500.000 dólares por mês e beneficiam de um mecanismo de tratamento prioritário para reclamações de transações P2P e quotas de ordens simultâneas mais altas, otimizando totalmente a eficiência do fluxo de capital transfronteiriço, atendendo às necessidades de transações em múltiplas moedas e em conformidade. No que diz respeito à marca e ao atendimento ao cliente, os usuários VIP receberão serviços personalizados de um gerente de conta dedicado, presentes personalizados para feriados, ingressos para eventos populares e relatórios de pesquisa setoriais profundos regulares, aumentando ainda mais a identificação da identidade e a lealdade à plataforma. De forma geral, a Gate está a construir barreiras competitivas sólidas na pista de usuários de alto patrimônio líquido através de uma estratégia VIP institucional e sistemática, conectando a cadeia de serviços de negociação - gestão de ativos - experiência de cenários. Abaixo está a classificação e o conteúdo específicos dos direitos VIP após a atualização:

De forma geral, a atualização VIP da Gate não se limita apenas à otimização da estrutura de taxas, mas também realiza uma expansão horizontal das dimensões de direitos e uma extensão vertical da profundidade dos serviços através de um desenho institucional, construindo um sistema de serviços abrangente que inclui gestão de ativos, negociação estratégica e experiências de marca em diversos cenários. Os dados da plataforma mostram que, no segundo trimestre de 2025, o número de usuários VIP cresceu mais de 10% em relação ao mesmo período do ano passado, e o volume de transações que contribuíram também aumentou mais de 40%, refletindo plenamente a eficácia significativa desta atualização na melhoria da atividade dos usuários e na fidelização da plataforma.

O valor central desta atualização não reside em reduzir as taxas ao mínimo possível, mas em utilizar o design institucional como alavanca para construir uma cadeia de valor para o usuário que abrange o comportamento de negociação, a retenção de ativos, o fluxo de fundos e o reconhecimento da marca: atraindo tráfego na frente, sedimentando ativos no meio e garantindo a lealdade no final, validando a eficácia da estratégia geral por meio de dados quantificáveis. Em comparação com plataformas concorrentes, o modelo de direitos diferenciados de múltiplos cenários e papéis criado pela Gate tem potencial para se tornar uma barreira competitiva chave na sua futura disputa por clientes de alta renda e institucionais.

3. Análise do ponto de vista do usuário: O significado dos benefícios VIP da Gate para diferentes grupos de usuários

Enquanto o design do sistema e a atualização de produtos são gradualmente implementados, a lógica de operação da Gate em relação à estrutura de usuários VIP também se torna mais refinada. A partir de um único padrão centrado na escala de ativos, a abordagem gradualmente se transforma em um sistema de serviços estratificado, que se desenvolve em torno dos papéis de negociação e cenários de uso. A seguir, será feita uma análise do ponto de vista do usuário, para explorar mais a fundo o valor prático e o significado a longo prazo dos benefícios VIP da Gate para diferentes grupos de usuários centrais.

3.1 Estratégia de segmentação de usuários: construir um modelo diversificado de clientes VIP

A atualização dos benefícios VIP da Gate não se destina apenas a "indivíduos de alto patrimônio" no sentido tradicional, mas sim a desenvolver incentivos e mecanismos de suporte diferenciados mais direcionados com base nas características operacionais e comportamentais de diferentes tipos de usuários. No geral, pode ser categorizado em três grupos principais de usuários: primeiro, investidores individuais de alto patrimônio, que se preocupam com os custos de transação, capacidade de alocação de ativos e reconhecimento de identidade na plataforma; segundo, usuários institucionais profissionais como equipes de quantificação e market makers, que se concentram mais na flexibilidade de implementação de estratégias, estrutura de taxas e capacidade de configuração de contas; terceiro, usuários de arbitragem transfronteiriça e de conformidade, que enfatizam a eficiência de entrada e saída de fundos, suporte a múltiplas moedas e capacidade de serviços de conformidade.

Este design em camadas baseado em "papéis de negociação + cenários de uso" rompe com a lógica de reconhecimento de VIP anterior, que se centrava em um único ativo. Isso aumenta significativamente a universalidade e a abrangência do serviço da Gate, criando uma base de ecossistema de usuários diversificado e mais adaptável para a plataforma.

3.2 Desconstrução da alocação de direitos: capacitação multidimensional, fortalecendo a adesão à plataforma

Com base nas necessidades centrais de diferentes grupos de usuários, a Gate capacita sistematicamente em três dimensões: otimização de taxas, suporte à liquidez e serviços de marca.

No que diz respeito às taxas, os investidores individuais podem usufruir de um desconto de 75% nas transações spot e de uma redução de 70% nas taxas de empréstimo, diminuindo os custos de ajuste de posição e operações alavancadas; enquanto os usuários institucionais podem obter uma isenção de até 100% nas taxas e podem usar até 400 subcontas para isolamento de estratégias e hedging de risco, aumentando significativamente a flexibilidade das estratégias e a eficiência do uso de capital.

Em termos de suporte à liquidez, usuários de alto patrimônio e usuários de arbitragem desfrutam de limites de retirada e empréstimo de até 20 milhões USDT, além de permissões de retirada de moeda fiduciária de 500 mil dólares, para atender à demanda de alocação de fundos em mercados voláteis. Ao mesmo tempo, o mecanismo de tratamento prioritário P2P e os recursos ricos de canais OTC aumentam a eficiência das transações transfronteiriças, ajudando usuários globais a realizar a flexibilidade dos ativos de forma conforme.

No que diz respeito à marca e aos serviços, a Gate oferece aos usuários VIP benefícios personalizados, serviços de consultoria de riqueza e suporte de gerentes de clientes dedicados, aumentando a confiança e o sentimento de pertencimento dos usuários na alocação de ativos a longo prazo e nas interações profundas. O reconhecimento da marca e a experiência do serviço estão a tornar-se pontos-chave na construção da lealdade dos usuários à plataforma.

3.3 Intenção estratégica da plataforma: construir uma estrutura de usuários de alta adesão em camadas, promovendo a retenção a longo prazo e a sedimentação de ativos

A Gate não vê esta atualização VIP como uma atividade de subsídio pontual, mas sim como uma transformação do raciocínio de gestão de usuários da plataforma de "orientação para o fluxo" para "orientação para a profundidade das relações", através de um design sistemático de direitos. Para usuários de alto patrimônio, a estrutura de direitos se estende dos serviços de produtos à gestão de patrimônio, aumentando a lealdade à marca e a disposição para retenção de ativos; para instituições de negociação profissionais, a plataforma troca uma estrutura de taxas extremamente atraente e suporte técnico por estabilidade nas negociações e participação profunda; e para usuários transfronteiriços, oferece uma solução completa que abrange conformidade em depósitos e retiradas, ponte de moeda fiduciária e agendamento de liquidez, fortalecendo a adaptabilidade ao mercado global.

Por fim, a Gate está empenhada em criar um sistema VIP de usuários de ciclo completo "baixo limiar + alto valor + camadas refinadas", de modo que, mesmo em meio a flutuações do mercado e ajustes estruturais, mantenha uma atividade de negociação estável, retenção de usuários e capacidade de acumulação de ativos, formando uma estrutura de usuários de alta qualidade com capacidade de resistência cíclica.

Em suma, a atualização dos benefícios VIP do Gate não apenas estendeu o modelo tradicional de serviços de alto patrimônio, mas também, através da estratificação refinada de "papéis de negociação + cenários de uso", integrou indivíduos de alto patrimônio, instituições profissionais e usuários de arbitragem transfronteiriça/compatíveis em uma estrutura de serviços tridimensional. Isso empodera de forma precisa os usuários em três dimensões: descontos em taxas, suporte à liquidez e benefícios de marca, melhorando significativamente a eficiência de custos, a adesão à experiência e a eficiência de armazenamento de ativos de vários tipos de usuários. Esta ação fortaleceu o domínio da plataforma sobre ativos centrais e a profundidade das transações, levando o Gate de uma competição por tráfego para uma gestão de relacionamentos, construindo gradualmente um ecossistema de usuários estratificado de alta qualidade, que combina amplitude e profundidade, estabilidade e crescimento, estabelecendo uma base sólida para o armazenamento de ativos a longo prazo e o crescimento cíclico.

4. Análise comparativa: Vantagens da Gate na pista de VIPs refinada

À medida que a indústria continua a evoluir, as plataformas de negociação de ativos criptográficos estão acelerando a transição para operações mais especializadas e serviços para usuários de alto patrimônio. Nesse processo, o sistema VIP tornou-se uma ferramenta chave para atrair e reter usuários de alto valor. Embora várias bolsas de valores tradicionais tenham sistemas VIP escalonados, em comparação, a atualização da Gate desta vez tem vantagens abrangentes em termos de abrangência dos direitos e profundidade dos serviços.

Por exemplo, os direitos VIP de algumas plataformas concentram-se principalmente em descontos nas taxas de negociação e recompensas de airdrop, entre outras funcionalidades relacionadas ao trading, enquanto o novo sistema VIP da Gate expande ainda mais esses aspectos, abrangendo serviços de gestão de patrimônio e experiência de marca, construindo um sistema de serviços mais completo. A tabela abaixo (excluindo os níveis VIP de usuários institucionais) compara a configuração dos direitos principais nas plataformas de negociação de criptomoedas mais populares no nível VIP mais alto, para mostrar a vantagem diferencial da Gate em relação à concorrência.

A Gate demonstrou uma competitividade significativa em termos de descontos nas taxas de transação. No que diz respeito aos descontos nas taxas de spot, a Gate oferece um desconto de 100%, empatando com a KuCoin como as mais altas, muito acima da Binance (81%), Bybit (80%) e Bitget (70%). Isso significa que os usuários da Gate podem desfrutar dos custos de transação mais baixos nas negociações de spot, melhorando assim a eficiência das transações e a rentabilidade. Em termos de descontos nas taxas de contratos, a Gate oferece um desconto de 90%, também superior à média do setor. Este desempenho indica que a Gate também é competitiva nas taxas de transação de contratos, capaz de atrair traders de alta frequência e investidores institucionais. Para os traders que se preocupam com os custos de transação, a Gate é, sem dúvida, uma escolha extremamente atraente.

Em termos de número de subcontas, o Gate VIP pode criar até 400 subcontas, muito mais do que outras exchanges. Em comparação, o Binance VIP pode criar 250 subcontas, enquanto o Bitget e o Bybit podem criar apenas 20, e o KuCoin pode criar 50 subcontas. Esta vantagem oferece uma grande flexibilidade para instituições e traders de alto nível, permitindo-lhes gerenciar de forma mais eficiente múltiplas estratégias de negociação ou portfólios. Para os usuários que necessitam de uma gestão de contas complexa, esta característica do Gate VIP é, sem dúvida, um ponto de competição forte.

O sistema de níveis VIP da Gate estabelece um total de 16 níveis, apresentando características mais detalhadas em comparação com a divisão de níveis de outras exchanges mainstream. Este design de classificação de alta densidade reflete plenamente a capacidade da Gate de compreender as necessidades dos usuários de forma multidimensional e de operar com precisão, visando oferecer experiências personalizadas através de serviços diferenciados para diversos tipos de usuários, aumentando assim a competitividade central da plataforma.

Além disso, no design dos limiares de nível VIP, a Gate também demonstra uma diferenciação mais inclusiva e estratégica. Em comparação com outras plataformas principais como Binance, OKX e Bybit, seu nível VIP mais alto (como VIP 7) geralmente requer um volume de negociação mensal de 500 a 1.000 milhões de dólares, acompanhado de requisitos de ativos ou posições relativamente altos. Por exemplo, o VIP 7 da Binance exige um volume de negociação de 800 milhões de dólares em 30 dias e a posse de pelo menos 3.000 BNB. A configuração da Gate é, portanto, significativamente mais amigável e pragmática. Tomando como exemplo o VIP 10, apenas é necessário um volume de negociação mensal de 100 milhões de dólares, 100.000 GT ou 2 milhões de dólares em ativos para usufruir de isenção de taxas. Além disso, se o volume de negociação mensal do usuário atingir dezenas de milhões de dólares, há a oportunidade de subir para o nível VIP 8 ou superior, muito abaixo das exigências de altos limiares de outras plataformas.

Este mecanismo de "baixa barreira + alta recompensa" não só reduz significativamente a barreira para que usuários de médio porte atinjam níveis altos de VIP, mas também ajuda a atrair traders ativos e potenciais clientes institucionais, acelerando sua conversão em usuários centrais da plataforma e fortalecendo a fidelidade dos usuários. A Gate, através de um design de níveis mais inclusivo e incentivador, conseguiu estabelecer uma estratégia de gerenciamento de clientes refinada centrada em "serviço descentralizado + operação em camadas", alcançando uma quebra eficaz na competição entre usuários de alto patrimônio.

A atualização do sistema VIP da Gate não é apenas uma simples otimização do desconto nas taxas de negociação, mas sim a construção de um ecossistema de serviços abrangente através de mais de 20 benefícios exclusivos que abrangem cinco áreas principais: negociação, gestão de patrimônio, serviços em moeda fiduciária, suporte ao cliente e experiência de marca. Esta estratégia de serviço refinada é o núcleo do planejamento estratégico de longo prazo da Gate, com o objetivo de aumentar a atratividade da plataforma para usuários de alta renda e clientes institucionais por meio de melhorias na experiência do usuário em múltiplas dimensões. Por exemplo, os usuários VIP não apenas podem desfrutar de descontos de até 100% nas taxas de negociação à vista e 90% nas taxas de contratos, mas também têm acesso a produtos exclusivos de gestão de patrimônio, um limite de retirada em moeda fiduciária de 500 mil dólares por mês, e serviços de gerentes de conta dedicados 1 a 1. Este design abrangente de benefícios vai além do modelo tradicional das exchanges que foca nos custos de negociação, refletindo a profunda compreensão das necessidades dos usuários e o compromisso da Gate com serviços de longo prazo. Dados mostram que, no segundo trimestre de 2025, o número de usuários VIP da Gate cresceu mais de 10% em relação ao ano anterior, e o volume de negociações aumentou mais de 40%, este resultado reforça ainda mais o impacto significativo dos serviços refinados na lealdade dos usuários e na atividade da plataforma.

5. Riscos e Desafios

À medida que o mercado de criptomoedas passa da fase inicial de crescimento descontrolado para uma era de conformidade e institucionalização, as exchanges podem atrair e reter clientes de alto patrimônio líquido e institucionais através de estratégias VIP, mas também enfrentam uma série de riscos e desafios potenciais.

Primeiro, a incerteza do ambiente regulatório da indústria continua a ser o principal fator de risco externo a longo prazo. A atitude das principais economias globais em relação aos ativos criptográficos está gradualmente passando de uma posição ambígua para uma mais clara, mas isso vem acompanhado de requisitos de conformidade mais rigorosos e aumento dos custos de conformidade. Por exemplo, a aprovação do ETF à vista nos EUA estimulou o entusiasmo institucional, mas ao mesmo tempo impôs requisitos mais elevados em áreas como AML (anti-lavagem de dinheiro), KYC (conheça seu cliente) e conformidade tributária. Para as exchanges, isso significa que é necessário planejar antecipadamente a obtenção de licenças de conformidade em todo o mundo e continuar a investir em sistemas de conformidade, equipes e treinamento interno, a fim de manter a continuidade dos negócios e a capacidade de resistir a riscos, mesmo em períodos de aperto regulatório ou volatilidade do mercado.

Em segundo lugar, a variação da volatilidade do mercado também constitui um desafio importante. Desde 2025, à medida que o mercado se torna gradualmente mais maduro e o sentimento especulativo diminui, o volume total de transações à vista tem apresentado uma queda. Para reduzir a dependência única da receita de taxas, a exchange precisa proativamente expandir sua estrutura de negócios diversificada, incluindo produtos derivados, gestão de patrimônios, staking e custódia, e estabilizar a base de clientes VIP através de uma estratégia VIP, aumentando a capacidade do negócio de resistir a ciclos econômicos. Ao mesmo tempo, é necessário otimizar e iterar continuamente os benefícios VIP, oferecendo recursos e serviços exclusivos e escassos, como quotas de projetos iniciais, produtos de gestão de patrimônios personalizados ou privilégios que se integrem ao ecossistema Web3, criando assim barreiras competitivas difíceis de replicar. O cerne do serviço VIP reside na "exclusividade" e na "qualidade superior"; à medida que o número de usuários VIP cresce, garantir continuamente que cada cliente VIP receba uma experiência personalizada de alta qualidade torna-se também um grande desafio.

Os desafios técnicos também não podem ser ignorados. A competitividade central das exchanges está mudando de uma simples velocidade de listagem para a profundidade de negociação, eficiência de correspondência, estabilidade do sistema e segurança. No entanto, à medida que o nível técnico da indústria como um todo aumenta, os problemas de homogeneização dos produtos tornam-se cada vez mais evidentes, e as exigências dos usuários em relação à estabilidade da plataforma e à experiência diferenciada estão aumentando continuamente. Se houver falhas no sistema, vulnerabilidades ou problemas de liquidez, isso pode ser rapidamente amplificado pelas redes sociais e comunidades do setor, trazendo um impacto negativo a longo prazo para a reputação da marca. Para isso, as exchanges precisam aumentar continuamente os investimentos em pesquisa e desenvolvimento técnico, fortalecer a infraestrutura subjacente e o sistema de controle de riscos, e melhorar a capacidade de suportar condições extremas de mercado e eventos de cisne negro.

Além disso, as mudanças no ambiente econômico macro global e nos custos de capital também merecem atenção. Se as taxas de juros globais se mantiverem altas a longo prazo, a disposição dos clientes de alto patrimônio e das instituições para alocar pode diminuir, e o aumento dos custos de financiamento também afetará a expansão e a eficiência de capital das exchanges. Para isso, as exchanges podem atrair fundos mais de longo prazo através da implementação de negócios relacionados a stablecoins, RWA (ativos do mundo real) e liquidações transfronteiriças, reduzindo assim a sensibilidade à volatilidade de curto prazo do mercado.

Em suma, o sucesso da estratégia VIP não está apenas nas tarifas preferenciais e nos serviços exclusivos, mas na capacidade da exchange de identificar sistematicamente os riscos externos, otimizar a gestão interna, e de construir continuamente vantagens competitivas de longo prazo nas áreas de conformidade, tecnologia e produtos. Só assim será possível alcançar um desenvolvimento sustentável e diferenciar-se num ambiente industrial cada vez mais competitivo.

6. Conclusão: O serviço VIP refinado é a estratégia de longo prazo da Gate.

Com o mercado global de criptomoedas entrando em uma nova fase de concorrência de estoque, atualização de conformidade e reestruturação da base de usuários, a estratégia VIP deixou de ser uma simples ferramenta de captação de novos clientes e se tornou uma das estratégias centrais para conectar usuários de alto patrimônio líquido e clientes institucionais, construindo um fosso duradouro.

À medida que a indústria passa do "dividendo de tráfego" para "aprofundamento do estoque", a lógica de competição das exchanges também evolui de uma competição única de taxas de transação para uma comparação de diversidade de produtos, força técnica e capacidade de serviços abrangentes. No futuro, as plataformas líderes se parecerão mais com empresas de tecnologia financeira integradas, oferecendo soluções completas como correspondência de transações, gestão de riscos, estratégias de mercado e liquidação de custódia para usuários VIP. Relatórios de pesquisa exclusivos, parâmetros de risco personalizados, API dedicada para VIP e ferramentas de ligação entre mercados se tornarão a chave para a competição diferenciada.

Ao mesmo tempo, a tendência de institucionalização acelera, com usuários de alto patrimônio líquido, escritórios familiares, fundos de hedge e formadores de mercado se tornando os principais atores do mercado. Através de serviços VIP refinados, a exchange não só pode estabilizar o volume de transações e a liquidez, mas também formar um vínculo de longo prazo com os usuários principais, co-construindo um ecossistema e melhorando a capacidade de resistência cíclica. A conformidade global também é um suporte-chave para o sucesso da estratégia VIP.

A longo prazo, a estratégia VIP ajudará a exchange a evoluir de uma plataforma de intermediação para um "ecossistema de plataforma". Ao abrir APIs para agregar serviços de terceiros, suportar produtos derivados, RWA, market making, custódia e outros negócios, atenderá às complexas necessidades dos usuários em diferentes categorias, cadeias e mercados, aumentando ainda mais a lealdade dos usuários e as barreiras de concorrência.

Para a Gate, a estratégia de VIP refinada não é apenas um pilar fundamental para consolidar a posição de mercado, mas também um caminho importante para realizar a visão de "próxima geração de exchanges de ativos criptográficos". No futuro, continuaremos a otimizar os serviços em torno da segurança, eficiência, experiência e reconhecimento da marca, como fortalecer a proteção da segurança dos fundos, acelerar a velocidade das transações em moeda fiduciária e em blockchain, e enriquecer os benefícios exclusivos, criando um sistema de serviços de alto nível mais competitivo globalmente.

**Referência** - CoinGecko , [https://www.coingecko.com/research/publications/centralized-crypto-exchanges-market-share?utm_source=chatgpt.com](https://www.coingecko.com/research/publications/centralized-crypto-exchanges-market-share?utm_source=chatgpt.com) - The Block, [https://www.theblock.co/data/crypto-markets/bitcoin-etf](https://www.theblock.co/data/crypto-markets/bitcoin-etf) - Coinbase, [https://www.tbstat.com/wp/uploads/2025/06/SOCQ2Report_0606.pdf](https://www.tbstat.com/wp/uploads/2025/06/SOCQ2Report_0606.pdf) - Finery Markets, [https://finerymarkets.com/assets/files/q1_2025.pdf](https://finerymarkets.com/assets/files/q1_2025.pdf) - Binance, [https://www.binance.com/en/square/post/24640040632442?utm_source=chatgpt.com](https://www.binance.com/en/square/post/24640040632442?utm_source=chatgpt.com) - Binance, [https://www.binance.com/en/vip-portal/sub-account-limit?utm_source=chatgpt.com](https://www.binance.com/en/vip-portal/sub-account-limit?utm_source=chatgpt.com) - Binance, [https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/4a9d836d4f5c48d986d0e24cf58c1abb](https://www.binance.com/en/support/announcement/detail/4a9d836d4f5c48d986d0e24cf58c1abb) - Binance, [https://www.binance.com/en/fee/vip](https://www.binance.com/en/fee/vip) - Okx, [https://www.okx.com/fees](https://www.okx.com/fees) - Okx, [https://www.okx.com/fees/margin?utm_source=chatgpt.com](https://www.okx.com/fees/margin?utm_source=chatgpt.com) - Okx, [https://www.okx.com/zh-hans/help/what-is-sub-account#:~:text=%E7%9A%84%E3%80%90%E7%AD%89%E7%BA%A7%E6%9D%83%E9%99%90%E3%80%91%E5%8F%AF%E4%BB%A5%E6%9F%A5%E7%9C%8B](https://www.okx.com/zh-hans/help/what-is-sub-account#:~:text=%E7%9A%84%E3%80%90%E7%AD%89%E7%BA%A7%E6%9D%83%E9%99%90%E3%80%91%E5%8F%AF%E4%BB%A5%E6%9F%A5%E7%9C%8B) - Bitget, [https://www.bitgetapps.com/en/vip/vipIntroduce](https://www.bitgetapps.com/en/vip/vipIntroduce) - Bitget, [https://www.bitgetapps.com/en/support/articles/12560603823479](https://www.bitgetapps.com/en/support/articles/12560603823479) - Bitget, [https://www.bitget.com/support/articles/12560603808893?utm_source=chatgpt.com](https://www.bitget.com/support/articles/12560603808893?utm_source=chatgpt.com) - Bitget, [https://www.bitget.com/support/articles/12560603824199?utm_source=chatgpt.com](https://www.bitget.com/support/articles/12560603824199?utm_source=chatgpt.com) - Bybit, [https://www.bybit.com/en/help-center/article/Trading-Fee-Structure](https://www.bybit.com/en/help-center/article/Trading-Fee-Structure) - Bybit, [https://www.bybit.com/en/help-center/article/FAQ-Crypto-Withdrawal?utm_source=chatgpt.com](https://www.bybit.com/en/help-center/article/FAQ-Crypto-Withdrawal?utm_source=chatgpt.com) - Bybit, [https://www.bybit.com/en/help-center/article/FAQ-Standard-Subaccount](https://www.bybit.com/en/help-center/article/FAQ-Standard-Subaccount) - Bybit, [https://announcements.bybit.com/en/article/crypto-loans-adjustments-of-borrowing-limits-blt5fc114f9fd14c9e1/](https://announcements.bybit.com/en/article/crypto-loans-adjustments-of-borrowing-limits-blt5fc114f9fd14c9e1/) - KuCoin, [https://www.kucoin.com/vip/privilege?utm_source=chatgpt.com](https://www.kucoin.com/vip/privilege?utm_source=chatgpt.com) - KuCoin, [https://www.kucoin.com/announcement/en-kucard-cashback-get-more-from-every-purchase-with-kcs-loyalty-spend-more-earn-more-kcs-today?utm_source=chatgpt.com](https://www.kucoin.com/announcement/en-kucard-cashback-get-more-from-every-purchase-with-kcs-loyalty-spend-more-earn-more-kcs-today?utm_source=chatgpt.com) - Kucoin, [https://www.kucoin.com/zh-hant/support/900002862643](https://www.kucoin.com/zh-hant/support/900002862643) - Kucoin, [https://www.kucoin.com/zh-hant/institution/borrow](https://www.kucoin.com/zh-hant/institution/borrow)