Não apostar em criptomoedas, mas investir em ações? A liquidez do mundo cripto está migrando para as ações americanas, e a IA torna-se o melhor assistente para o mercado cruzado

De acordo com os dados mais recentes da research da market maker Wintermute, foi identificada uma mudança estrutural: o capital de investidores de criptomoedas está a fluir massivamente para o mercado de ações dos EUA, enquanto o mercado de criptomoedas enfrenta um teste de retirada de liquidez. De onde vem essa mudança de fluxo de capital? E como os investidores devem ajustar suas estratégias de alocação?

Desvinculação entre ações dos EUA e criptomoedas, efeito de balanço de investidores de varejo

Experiências históricas indicam que o fluxo de capital entre o mercado de ações e as criptomoedas costuma estar altamente correlacionado, sendo ambos considerados opções de investimento preferidas em momentos de excesso de liquidez e aumento do apetite ao risco. No entanto, dados combinados da Wintermute e do JPMorgan mostram que essa correlação positiva já se desfez claramente no final de 2024.

Investidores de varejo estão a investir em ações a uma velocidade recorde, enquanto permanecem de lado em relação às criptomoedas. Usando a “capitalização total de mercado de altcoins” como um indicador de atividade de investidores de varejo a longo prazo, é possível perceber que essa relação virou uma “relação negativa”. Isso significa que o fluxo de capital deixou de entrar simultaneamente em ambos os mercados, ocorrendo um efeito de exclusão. Atualmente, o boom de negociações de investidores de varejo no mercado de ações está, na prática, absorvendo a liquidez do mercado de criptomoedas.

Mercado de criptomoedas entra em fase de maturidade, mitos de riqueza rápida desaparecem

No passado, a forte volatilidade de memecoins e várias altcoins era o maior atrativo para investidores de varejo em busca de retornos excessivos. No entanto, com o valor total de mercado das criptomoedas atingindo US$ 2,3 trilhões e a entrada de ETFs de Bitcoin à vista com participação de instituições financeiras, a estrutura do mercado tornou-se mais madura.

Dados mostram que a diferença na volatilidade entre o Bitcoin e o Nasdaq 100 está a diminuir continuamente, e na primeira metade de 2025, a relação de volatilidade entre ambos caiu para abaixo de 2. Quando o mercado não consegue mais reproduzir os efeitos de riqueza rápida de antes, investidores de varejo que buscam eficiência de capital e volatilidade naturalmente voltam sua atenção para o mercado de ações, que tem apresentado desempenho forte e ativo recentemente.

IA reduz barreiras para investidores de varejo no crossing de mercados

Além da mudança na estrutura do mercado, as corretoras e plataformas de gestão financeira atualmente integram de forma fluida as negociações de ações e criptomoedas, quebrando as barreiras que antes dificultavam o fluxo de capital entre esses setores. O capital deixou de ficar preso na “circulação interna” do ecossistema de criptomoedas, podendo agora movimentar-se entre o mercado de ações dos EUA e o universo cripto.

Mais importante ainda, a popularização da IA generativa e dos grandes modelos de linguagem (LLMs) aumentou significativamente a capacidade dos investidores de varejo de interpretar relatórios financeiros e analisar o mercado de ações, proporcionando uma confiança sem precedentes na hora de investir em ações. Em contrapartida, as criptomoedas ainda carecem de modelos de avaliação consensuais e frameworks fundamentados, dificultando que investidores de varejo construam uma vantagem analítica semelhante no universo cripto.

Alocação de ativos diversificada enfrenta novo cenário

De modo geral, os investidores de varejo não estão saindo do mercado, mas transferindo seu apetite ao risco para o mercado de ações, que oferece vantagens e volatilidade comparável à do universo cripto atual. As criptomoedas, antes consideradas “ativos especulativos centrais” na carteira de investidores de varejo, passaram a integrar a alocação de ativos de forma mais rotineira.

Este artigo: “Não investir em criptomoedas, mas em ações? Liquidez do universo cripto migra para o mercado de ações dos EUA, AI como melhor aliado na travessia de mercados” foi originalmente publicado na Chain News ABMedia.