Gần đây, thị trường tiền điện tử đã có sự phục hồi nhất định dưới tác động của nhiều yếu tố, Bitcoin đã trở lại mức 70.000, tâm lý thị trường rõ ràng ấm lên, hoạt động vốn có phần sôi động hơn. Trong thị trường hợp đồng phái sinh, tuần này có khoảng 32.000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin đáo hạn, giá trị danh nghĩa khoảng 2,3 tỷ USD, điểm yếu lớn nằm quanh mức 69.000; đồng thời có khoảng 184.000 hợp đồng quyền chọn Ethereum đáo hạn, giá trị danh nghĩa khoảng 380 triệu USD, điểm yếu lớn ở quanh mức 1950.

Xét về cấu trúc giao dịch quyền chọn, mặc dù giá coin gần đây có sự phục hồi, nhưng chiến lược bán quyền chọn mua ngày càng trở thành xu hướng chính trên thị trường, điều này cho thấy một số tổ chức bắt đầu thực hiện phòng ngừa rủi ro trong quá trình tăng giá, đà tăng của thị trường có phần chậm lại. Đồng thời, tỷ lệ giữ vị thế của Bitcoin trong toàn bộ thị trường hợp đồng phái sinh tiền điện tử đang ở mức cao đột biến, cho thấy dòng vốn chính vẫn tập trung vào tài sản Bitcoin. Ảnh hưởng từ đợt phục hồi này, độ biến động ngụ ý (implied volatility) cũng tăng rõ rệt, hiện tại IV kỳ hạn chính của Bitcoin khoảng 55%, của Ethereum khoảng 75%, cho thấy nhà đầu tư vẫn duy trì kỳ vọng cao về biến động giá trong thời gian tới.

Ở cấp độ vĩ mô, tình hình căng thẳng tại Trung Đông tiếp tục là tâm điểm chú ý của thị trường tài chính toàn cầu gần đây. Nếu xung đột địa chính trị leo thang hơn nữa, có thể gây ra biến động ngắn hạn mạnh hơn của các tài sản rủi ro toàn cầu. Theo kinh nghiệm lịch sử, khi bất ổn địa chính trị gia tăng, một phần dòng vốn sẽ chảy vào vàng, năng lượng và Bitcoin – các tài sản có tính chất trú ẩn an toàn nhất định, do đó thị trường tiền điện tử cũng có thể chịu ảnh hưởng từ tâm lý. Đồng thời, các cuộc thảo luận về chính sách quản lý tiền điện tử của Mỹ và châu Âu vẫn đang tiến triển, nếu khung pháp lý rõ ràng hơn trong tương lai, sẽ mang lại dòng vốn tổ chức ổn định hơn cho Bitcoin, Ethereum và các tài sản chính khác. Nhìn chung, dưới tác động của rủi ro địa chính trị, kỳ vọng chính sách và cuộc chơi dòng vốn, thị trường tiền điện tử ngắn hạn có thể duy trì trạng thái dao động nhưng xu hướng vẫn tích cực. #GateforAI重磅上线 $BTC