Mèo C哥 kỹ thuật chia sẻ (二): Chiến lược chống lượng hóa

Ngày mai là cuối tuần, viết chút gì đó gửi các bạn để dành cuối tuần rảnh rỗi xem nhé. [淘股吧]

1. Mở đầu Rất không muốn, nhưng bài viết kỹ thuật thứ hai này lại phải viết về chiến lược phản quán tính, chứ không phải những kỹ năng giao dịch quen thuộc mà tôi đã tích lũy qua nhiều năm.

Lý do là vì anh Mèo đã nhận thức rõ rồi, dù là nhà đầu tư cá mập hay nhà đầu tư nhỏ lẻ, đều bỏ tiền, bỏ cảm xúc, thậm chí dốc hết tất cả, ngày ngày chiến đấu trong thị trường này, dù thắng hay thua, nhưng nếu kéo dài thời gian, kết cục cuối cùng có lẽ đều bị quỹ đạo của thuật toán số hóa thu hoạch hết.

Còn một điều rất đáng tiếc muốn nói với các bạn, mỗi thời đại đều có cách làm giàu nhanh, nhưng cách đạt tự do tài chính qua việc chơi cổ phiếu ngắn hạn đã trở thành quá khứ rồi. Từ khi quy mô của quỹ thuật số bắt đầu phát triển, thời đại đó đã qua rồi. Các bạn đã muộn, dù chỉ muộn 5, 6 năm, nhưng tốc độ phát triển và cập nhật của AI cùng sức mạnh tính toán quá nhanh, như thể chỉ trong chớp mắt đã trôi qua cả nghìn năm.

Không cần phải nói nhiều về ưu điểm và nhược điểm của quỹ thuật số so với con người trong bài viết này, nhiều thông tin có thể tìm thấy, nhưng hiện tại một số bạn vẫn thiếu sự kính trọng đối với quỹ thuật số. Bởi vì cái tên “quỹ thuật số” nghe cứ như một kỹ thuật, còn nếu đổi tên nó đi, có thể nghe sẽ không dễ chịu lắm — đó là “chương trình địch thủ chiến lược phản nhân loại”.

Đúng vậy, đó là chương trình địch thủ được thiết kế đặc biệt để đối phó với thói quen và quỹ đạo giao dịch của con người, có khả năng tự học toàn bộ dữ liệu lịch sử, tự cập nhật và cải tiến dựa trên dữ liệu mới nhất.

Có thể hiểu một cách phần nào đó rằng nó là không thể bị đánh bại. Bởi vì nếu có thể bị đánh bại, nó đã không tồn tại rồi. Tồn tại nghĩa là không thể bị đánh bại. Ngay cả khi bị đánh bại trong một khoảnh khắc, thì ngay khoảnh khắc tiếp theo nó sẽ tiến hóa thành “phiên bản mới” của chính nó, lại trở thành không thể bị đánh bại. Vì vậy, “nó” tồn tại ở thời điểm này chính là “nó” không thể bị đánh bại.

Vậy tại sao lại nói là “ở mức độ nhất định” chứ không phải tuyệt đối?

Bởi vì chúng có giới hạn về lĩnh vực và chiều không gian, chúng chỉ không thể bị đánh bại trong lĩnh vực mà chúng kiểm soát, còn cần tránh “lĩnh vực tuyệt đối”.

2. Chiến lược phản quỹ đạo số (1) Chiến lược 1: Từ bỏ giao dịch ngắn hạn, đón nhận trung dài hạn Logic: Quỹ thuật số chỉ tồn tại trong thế giới giao dịch, không thể kiểm soát sự phát triển của các công ty chất lượng cao trong thế giới thực. Công ty là tổ chức do con người đảm nhiệm các chức năng khác nhau, bản chất của công ty tốt là do chính tổ chức này có sức mạnh hợp lực vượt trội. Sự trưởng thành của công ty trong thế giới thực bản chất là sự đồng thuận và công nhận của con người về sức mạnh hợp lực đó. Vì vậy, sự gia tăng giá trị tương lai của các công ty chất lượng cao mang tính nhân loại, có tính chất của tương lai, là điều mà quỹ thuật số không thể dự đoán hay học hỏi ngay trong hiện tại.

Loại dự đoán về tính chất tương lai này khi chuyển sang thế giới giao dịch gọi là trung dài hạn, chứ không phải ngắn hạn. Ví dụ, một cổ phiếu hiện giá 10 đồng, sau 3 năm sẽ là 20 đồng. Trong quá trình giao dịch 3 năm đó, quỹ thuật số có thể hàng ngày thu hoạch con người, nhưng chiến lược hiện tại của nó không phải là “xác định cổ phiếu này chất lượng, vừa đạt mục tiêu nhân đôi giá trong 3 năm, vừa dùng giao dịch ngắn hạn để thu hoạch con người”.

Quỹ thuật số chủ yếu kiếm tiền từ thanh khoản thị trường và biến động tâm lý. Nếu không theo dõi thị trường, không giao dịch, thì những “nhảy nhót” trên biểu đồ thời gian thực của quỹ thuật số sẽ không gây ra thiệt hại thực chất nào. Miễn là hiệu quả hoạt động của công ty tiếp tục tăng trưởng, cuối cùng mọi biến động ngắn hạn sẽ được bù đắp. Thời gian là bạn của con người, nhưng lại là kẻ thù của quỹ thuật số (chiến lược giao dịch tần suất cao).

Con người cần làm là chọn những cổ phiếu có nền tảng tốt, có lý luận tăng trưởng dài hạn, mua vào và giữ lâu dài, bỏ qua các biến động trong ngày.

Quay trở lại với chiều nguyên thủy và thuần túy nhất của đầu tư giao dịch.

Từ bỏ kỹ năng giao dịch ngắn hạn đã không ngừng nâng cao trong nhiều năm, từ bỏ niềm tin rằng cố gắng thêm chút nữa sẽ giác ngộ, trở lại với chính bạn khi mới bắt đầu chơi cổ phiếu, chỉ chọn những cổ phiếu tốt.

Nhưng bạn đã không còn là “bạn” của ngày xưa nữa rồi.

Quỹ thuật số có khả năng tự học và tự cải tiến. Con người chúng ta cũng có cách tiến bộ của riêng mình, đó là tiến trình xoắn ốc tiến lên.

Sau khi Marx tiếp thu thuyết tiến hóa của Darwin, ông đã rút ra quy luật phát triển lịch sử của mọi vật là theo hình xoắn ốc. Thực tế, mọi thứ trong vũ trụ đều theo quy luật này, từ hệ mặt trời quay theo quỹ đạo xoắn ốc, đến cấu trúc DNA của sinh vật cũng là xoắn ốc tiến lên.

Kỹ thuật giao dịch cũng theo quy luật này. Bạn mới bắt đầu chơi cổ phiếu, tìm kiếm giá trị tương lai, nhưng lúc đó bạn chẳng hiểu gì. Sau đó chuyển sang thu hoạch biến động ngắn hạn, bạn hiểu nhiều hơn, nhưng vẫn chưa thành công. Khi quay lại tìm kiếm giá trị tương lai lần nữa, bạn đã không còn là “bạn” của ngày xưa nữa rồi.

Trong không gian hai chiều, bạn đi vòng quanh rồi trở về điểm xuất phát; trong không gian ba chiều, bạn xoắn ốc tiến lên; trong không gian bốn chiều, mọi thời điểm đều đang xoắn ốc tiến lên. Bạn chính là “bạn” không ngừng nâng cao.

Không gian bốn chiều là chiều thời gian, “bạn” trong chiều này sẽ lấy thời gian làm bạn, mới có thể đánh bại quỹ đạo số trong thế giới ba chiều. Quỹ đạo số là không thể bị đánh bại tại một khoảnh khắc nhất định, vì nó không có thuộc tính thời gian.

Vì vậy, “từ bỏ ngắn hạn, đón nhận trung dài hạn” về bản chất là thoát khỏi thế giới ba chiều, bước vào thế giới bốn chiều. Biến số tăng thêm từ ba chiều sang bốn chiều chính là thời gian.

(2) Chiến lược 2: Giao dịch ngược chiều, săn bắt xu hướng đồng thuận Tại sao con người lại đẩy thị trường chứng khoán thành dạng giao dịch ngắn hạn, đặc biệt là thị trường A lớn nhất Trung Quốc? Bởi vì giao dịch ngắn hạn chứng minh cho văn hóa của chúng ta, đã hình thành qua 5.000 năm văn minh — “phân chia rồi hợp nhất, hợp rồi phân”. Dù có phân rồi hợp, nhưng trong quá trình phân hợp liên tục đó, tất cả các nền văn hóa ngoại lai đều được Hán hóa. Văn hóa Hán không bị tiêu diệt, mà sẽ tiếp thu, hòa nhập và tiến bộ, đó cũng là một dạng tiến trình xoắn ốc.

Quỹ thuật số dựa trên học hỏi và dữ liệu hành vi của con người. Động lực thúc đẩy hành vi của con người chính là văn hóa, và văn hóa đã ăn sâu vào trong xương tủy, không thể chuyển đổi hay thay đổi theo ý chí cá nhân. Vì vậy, những gì quỹ thuật số nhắm tới, trong điều kiện các nhà tham gia chính trong thị trường không thay đổi, thì sẽ không thay đổi.

Tiếp tục phát triển như vậy, hành vi của quỹ thuật số sẽ ngày càng đồng nhất. Tức là chiến lược quỹ thuật số sẽ có xu hướng hội tụ.

Xu hướng hội tụ là gì? Ví dụ, bản tính của nhà đầu tư nhỏ lẻ là thích mua đuổi, bán tháo, đó chính là xu hướng của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Quỹ thuật số cũng có xu hướng hội tụ riêng của nó. Ví dụ, khi các mô hình quỹ đều sử dụng các chiến lược “phá vỡ mua vào” hoặc “dừng lỗ theo trung bình động”, thì sẽ hình thành “cộng hưởng”. Ví dụ, khi giá cổ phiếu phá vỡ một mức giá quan trọng, tất cả các mô hình quỹ cùng phát ra lệnh bán, gây ra hiệu ứng “giẫm đạp” tức thì. Ngay cả quỹ thuật số cũng không ngờ được rằng giá sẽ giảm sâu đến vậy, vì mức thấp này chính là sự cộng hưởng của nhiều mô hình quỹ. Từ đó biến thành cơ hội cho con người.

Điều này rất dễ hiểu, có thể hiểu xu hướng hội tụ là “hành vi xuất hiện tính đồng nhất”.

Chỉ cần hành vi chung của con người là thích mua đuổi, bán tháo không thay đổi, thì chiến lược thu hoạch của quỹ thuật số chỉ có thể tự học để nhắm vào hành vi đó, cuối cùng chiến lược cũng sẽ hội tụ, mang tính hành vi chung.

Quỹ thuật số nhắm vào tính đồng nhất của con người để thu hoạch con người, thì con người cũng có thể dùng tính đồng nhất của quỹ để thu hoạch quỹ.

Hiện tượng cộng hưởng của quỹ thuật số ngày nay rõ ràng và đáng sợ thế nào? Cổ phiếu lớn nhất thị trường A, vốn hơn 2 vạn tỷ, có thể từ mở cửa cao rồi giảm sàn ngay lập tức. Tính đồng thuận trong thị trường đã đạt đến mức cực hạn.

Điều cần làm là, khi giá tăng quá cao rồi bị đạp xuống, ta chờ đợi điểm hỗ trợ để mua vào, khi giá bị quỹ thuật số đẩy mạnh mua vào, tăng nhanh nhưng khối lượng không thể duy trì, thì bán ra chốt lời.

Cũng vẫn là “mua khi có phân kỳ, bán khi đồng thuận”, nhưng những người có giác ngộ sẽ hiểu rằng đã có sự thay đổi trong không gian bốn chiều, khái niệm này đã xoắn ốc tiến lên rồi.

Tổng kết: Quỹ thuật số kiếm tiền từ “đối thủ giao dịch”, còn bạn cần kiếm từ “sự trưởng thành của công ty”. Không cạnh tranh cùng một cấp độ chính là cách phản kháng tốt nhất. Tận dụng tính hội tụ của chiến lược quỹ thuật số, cộng hưởng sẽ tạo ra các vùng bong bóng thổi phồng quá mức hoặc vùng định giá thấp, cần chuẩn bị chiến lược đối phó ngược lại trong các vùng đó. Muốn bắt cá rô, phải chờ cá mập, còn có thể chờ đợi phía sau.