Taker và maker: những điểm khác biệt chính trong giao dịch

Khi bạn mở vị thế trên sàn giao dịch tiền điện tử, bạn sẽ phải lựa chọn: sử dụng lệnh Taker để thực hiện ngay lập tức hoặc đặt lệnh Maker và chờ khớp lệnh với người khác. Lựa chọn này không chỉ ảnh hưởng đến tốc độ giao dịch của bạn mà còn ảnh hưởng đến mức phí bạn phải trả. Hiểu rõ sự khác biệt giữa hai phương pháp này là rất quan trọng để tối ưu hóa kết quả giao dịch.

Lệnh Taker: khi tốc độ quan trọng hơn giá

Taker là người tham gia thị trường thực hiện lệnh ngay tại mức giá hiện có khi đặt lệnh. Khi bạn đặt lệnh Taker, bạn đang sử dụng thanh khoản đã có trong sổ lệnh. Cơ chế này cho phép bạn mở hoặc đóng vị thế nhanh chóng, đặc biệt quan trọng trong thị trường biến động.

Tuy nhiên, sự tiện lợi của tốc độ đi kèm với một mức phí cao hơn. Phí giao dịch tiêu chuẩn cho Taker khoảng 0,055% trên tổng giá trị giao dịch. Đây là khoản phí mà các Maker nhận được vì họ đã đặt lệnh và cung cấp thanh khoản mà bạn đang sử dụng.

Vì vậy, Taker phù hợp với các nhà giao dịch coi trọng việc thực hiện lệnh đảm bảo hơn là tiết kiệm phí.

Lệnh Maker: chiến lược cung cấp thanh khoản

Maker là phương pháp ngược lại. Khi bạn đặt lệnh Maker, bạn không lấy thanh khoản hiện có mà thêm lệnh của mình vào sổ lệnh và chờ người khác khớp lệnh với bạn. Quá trình này đòi hỏi kiên nhẫn, nhưng được thưởng bằng mức phí thấp hơn đáng kể — khoảng 0,02%.

Lệnh Maker chỉ là lệnh giới hạn (bạn chỉ định mức giá). Đổi lại việc cung cấp thanh khoản cho thị trường, bạn trả phí thấp hơn. Ngoài ra, Maker giúp thu hẹp spread giữa giá mua và bán, làm thị trường trở nên hấp dẫn hơn cho các nhà giao dịch khác.

Ví dụ thực tế: tính ảnh hưởng đến lợi nhuận

Xem xét một kịch bản cụ thể với hợp đồng BTCUSDT trên nền tảng giả định:

Điều kiện giao dịch:

• Cặp giao dịch: BTCUSDT
• Khối lượng: 2 BTC
• Giá vào: 60.000 USDT
• Giá ra: 61.000 USDT

Kịch bản 1: Nhà giao dịch dùng lệnh Maker để vào và ra

Phí mở: 2 × 60.000 × 0,01% = 12 USDT
Phí đóng: 2 × 61.000 × 0,01% = 12,2 USDT
Lợi nhuận lý thuyết: 2 × (61.000 – 60.000) = 2000 USDT
Lợi nhuận thực tế sau phí: 2000 – 12 – 12,2 = 1975,8 USDT

Kịch bản 2: Nhà giao dịch dùng lệnh Taker để vào và ra

Phí mở: 2 × 60.000 × 0,06% = 72 USDT
Phí đóng: 2 × 61.000 × 0,06% = 73,2 USDT
Lợi nhuận lý thuyết: 2 × (61.000 – 60.000) = 2000 USDT
Lợi nhuận thực tế sau phí: 2000 – 72 – 73,2 = 1854,80 USDT

Sự chênh lệch lợi nhuận thực tế là 121 USDT có lợi cho chiến lược Maker. Điều này rõ ràng cho thấy việc chọn Taker thay vì Maker có thể làm giảm đáng kể kết quả cuối cùng ngay cả trong một giao dịch thành công.

Làm thế nào để chọn giữa Taker và Maker

Lựa chọn giữa hai phương pháp này phụ thuộc vào ưu tiên của bạn:

Chọn lệnh Taker nếu:

• Bạn cần mở hoặc đóng vị thế gấp
• Thị trường biến động mạnh và bạn không muốn rủi ro lệnh không khớp

Chọn lệnh Maker nếu:

• Bạn có thời gian chờ đợi khớp lệnh
• Muốn giảm thiểu phí giao dịch
• Sẵn sàng sử dụng lệnh giới hạn với mức giá đã tính toán kỹ lưỡng

Để đặt lệnh Maker, hãy dùng lệnh giới hạn, thiết lập mức giá chiến lược (thấp hơn mức giá chào bán tốt nhất cho lệnh mua, cao hơn mức giá mua tốt nhất cho lệnh bán) và cân nhắc tùy chọn “Post-Only”, giúp hủy lệnh nếu nó cố gắng thực hiện như Taker.

Trước khi bắt đầu giao dịch tích cực, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ cơ chế phí của nền tảng của mình. Hiểu đúng khi nào nên dùng Taker hoặc Maker sẽ giúp bạn đưa ra quyết định có ý thức và tối ưu hóa kết quả giao dịch dài hạn.