Las señales del mercado de opciones de criptomonedas indican una posición defensiva a medida que los traders desnudos se retiran antes de los liquidaciones de fin de año

Los datos recientes de Greeks.Live revelan un cambio significativo en el comportamiento de los participantes del mercado de criptomonedas a medida que el año llega a su fin. A finales de diciembre de 2025, el panorama del mercado de opciones muestra a los traders alejándose de posiciones direccionales agresivas y adoptando cada vez más estrategias protectoras, una tendencia que define el enfoque cauteloso del trader desnudo en condiciones volátiles.

Sentimiento del mercado y niveles clave de precios

El mercado de criptomonedas está mostrando un tono claramente averso al riesgo de cara a las últimas sesiones de negociación. El análisis de Greeks.Live destaca que el nivel de $88,770 sirve como el umbral crítico para la expiración de opciones, mientras que el equilibrio de dolor máximo se sitúa cerca de $98,134. Estos puntos de precio se han convertido en focos para los traders desnudos que evalúan su exposición y posiciones de puts desnudos, ya que los traders reconocen el entorno de liquidez escasa típico de las semanas de negociación acortadas por las festividades.

Más de la mitad del interés abierto en opciones existentes expirará durante las sesiones de negociación actuales, siendo las posiciones de rollover la actividad de trading dominante. El cambio en la microestructura del mercado refleja una hesitación más generalizada sobre hacer llamadas direccionales sin una convicción direccional más clara.

Reposicionamiento estratégico y gestión del riesgo

En respuesta a las restricciones de liquidez durante las festividades, los analistas de Greeks.Live recomiendan que los participantes del mercado ejerzan precaución, sugiriendo que muchos pospongan el establecimiento de nuevas posiciones hasta que el mercado se normalice después de las festividades. El consenso se inclina fuertemente hacia estrategias defensivas, particularmente spreads alcistas de compra de calls para participantes con tendencia alcista y venta de puts desnudos para traders enfocados en la recolección de primas.

La dinámica de la actividad de los traders desnudos se ha vuelto especialmente relevante, ya que estos participantes del mercado suelen ajustar sus estrategias durante períodos de baja liquidez. La preferencia por estrategias de venta de primas sobre apuestas direccionales directas refleja la incertidumbre subyacente sobre la dirección del mercado a corto plazo.

Horizonte de riesgo extendido y evolución del mercado

Mirando más allá de los patrones estacionales inmediatos, los modelos de probabilidad de Greeks.Live incorporan una perspectiva de seis meses, identificando escenarios de caída potencial donde el precio podría probar los $17,000 bajo condiciones adversas de dos desviaciones estándar. Esta evaluación de riesgo más amplia sugiere que los traders desnudos deben mantenerse alertas ante riesgos extremos.

Con cambios estructurales implementados en 2025 que están remodelando la dinámica del mercado, los traders con visión de futuro ya están explorando oportunidades emergentes anticipadas para 2026, señalando que los participantes del mercado ven la consolidación actual como una fase de posicionamiento para el año que viene.